Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 27.04.24 вышел отчёт МСФО по итогам 2023 года, а также отчет РСБУ за первый квартал 2024 г. компании Сургутнефтегаз (SNGS, SNGSP). Этот обзор посвящён разбору компании и этих отчётов.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Сургутнефтегаз является одной из крупнейших вертикально интегрированных нефтяных компаний России. На его долю приходится 11% нефтедобычи страны и более 6% нефтепереработки. По итогам 2022 года компания стала третьей по объемам добычи в России. Приоритетные направления деятельности: разведка и добыча, переработка нефти и газа, сбыт продукции.

( Читать дальше )

Всем привет! Как прошла первая рабочая неделя? Вместо недельного обзора давайте коротко пробежимся по тем нововведениям, которые нас ждут в 2024 году. 

1️⃣ ИИС 3

Вступил в силу новый ИИС-3 (от 5 лет). Есть пока только закон, а брокеры не готовы 🤷. Сложилась странная ситуация: открыть ИИС старых типов УЖЕ нельзя, а нового типа ЕЩЕ нельзя. Поддержка пока не знает сроков, когда запустят ИИС3. Действие открытых конца 2023 г. ИИС (типов А и Б) пока продолжается. 


2️⃣ Стартует программа долгосрочных сбережений

Это отдельная от ИИС новая программа: долгосрочных сбережений с государственным софинансированием. В зависимости от уровня дохода государство в первые три года будет добавлять на счёт до 36 000 рублей. 

3️⃣ Налог на вклады

Отменен мораторий по налогу на вклады, введенный в марте 2022 году. Платить будут те, чей процентный доход превысил совокупно по всем вкладам 150 тыс. руб. 

( Читать дальше )

Большую часть времени рынком движет могучая кучка компаний-тяжеловесов. Возникает вопрос: нельзя ли просто взять основные фишки в равных долях и на этом зарабатывать. Проверим, что из этого выйдет.

Больше триллиона рублей

Стратегия равных весов (equal weight) — одна из старейших на западных рынках. Есть индексы США, которые берут основные акции в одинаковых долях, и они показывают опережающую динамику на протяжении многих лет.

В России, где всего несколько компаний несут на себе почти весь Индекс МосБиржи (более половины приходится на топ-5 фишек и две трети на топ-10), можно не набирать десятки и сотни акций, а обойтись самыми крупными.

Например, взять только компании дороже 1 трлн. Их сейчас 12 штук, и их состав за последние годы почти не поменялся. Это самые проторгованные и популярные бумаги, лидеры базовых отраслей экономики РФ.

Что из этого получается

Для сравнения берем период с начала этого года (ралли-2023), весь предыдущий год до событий февраля и до сегодняшнего дня (прошел 1 год, 8 мес. и более двух недель), ровно три последних года, пять, семь и десять лет.

( Читать дальше )

🔊Защитные стратегии — это предварительно настроенные шаблоны для автоматического выставления Стоп-лосса и Тейк-профита при входе в позицию. Защитные стратегии можно применять как к ранее открытой позиции, так и после входа в нее. Управлять защитными стратегиями вы можете через торговый модуль.

( Читать дальше )

Бумаги Сургутнефтегаза всегда были привлекательным активом для инвесторов. Аналитики, принявшие участие в онлайн-конференции «Российский рынок в поисках свежих идей» обсудили, каковы перспективы обыкновенных акций «Сургутнефтегаза», будет ли распечатана кубышка, есть ли надежды на выплату существенных и стабильных дивидендов по «обычке»?

Игорь Галактионов,  эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», пока не видит признаков того, что «Сургутнефтегаз» будет как-то менять политику по распределению прибыли. «В обычных акциях интерес исключительно спекулятивный — периодически по ней случаются резкие скачки длительностью 2-3 дня, на которых можно „прокатиться“ при наличии достаточной сноровки», — отметил он.


( Читать дальше )

Мне всегда было интересно узнать, что чувствуют люди во время финансовых кризисов, какие действия принимают, как влияют на их решения эмоции и насколько сложно не поддаваться панике. И я не имею в виду трейдеров, которые прогорели на своих спекуляциях, изначально взяв на себя слишком большой риск, рассчитывая на высокую доходность. Эти истории ничем не примечательны, разве что своими кричащими заголовками в СМИ: “Трейдер вышел в окно, когда узнал, что все потерял, да ещё остался должен”.


Мне интересно, как справляются с кризисами консервативные долгосрочные инвесторы, которые, имея на счету приличный капитал, буквально за несколько дней лишаются сумм, равных нескольким годовым бюджетам семьи. И если для молодых людей на стадии накопления любой кризис — это окно возможностей, шанс купить акции с хорошей скидкой, то вот для тех людей, которые живут на доход с капитала и регулярно делают изъятия — это катастрофа. В нашей стране подавляющее большинство пенсионеров выживает на государственную пенсию. Можно сказать, что они постоянно находятся в состоянии финансовой катастрофы, если не позаботились о своей пенсии заранее и дети им не помогают.

( Читать дальше )

Всем привет, попробуем в этот раз учесть все нюансы и построить более точный прогноз, так как предыдущий был слишком оптимистичный и не только у меня, так как я полагал, что желание вернуться в индекс MSCI Russia приоритетнее, чем желания Белоусова урезать дивиденды от «сверхдоходов» в первую очередь за счет нарушения своих же обязательств платить компенсацию за превышения CAPEX`а сверх нормативного в $700 млн. по итогом 2021 года. А в новой редакции презентации для инвесторов вовсе с себя сняли обязательства по компенсации сверх капекса с увеличением плана на среднегодовой CAPEX c $950 до $1250 млн. в 2022-2025 годах.

Само по себе увеличения CAPEX`а это очень позитивно, так как компания для себя видит точки роста и в состоянии увеличить EBITDA, но при при увеличении CAPEX на 25% мы имеем снижение IRR с 25% до 20% и выглядит, как вынужденная мера по освоению сверх доходов. Так же основная часть программы развития $2400 млн. (600*4) подпадает под программы поддержки экологических проектов и могла бы быть практически полностью профинансирована из льготных заемных средств с банковской оценкой и экспертизой инвестиционных проектов без влияние на дивиденды(Чистый долг — $2400 / $EBITDA — 2800 < 1), что дополнительно бы внушало доверие инвесторов к IRR показателям. Если кратко, то в случае с ММК которая не имеет достаточных компетенций, практического опыта и даже стремления к инвестированию с синергетическим эффектом и все предыдущие исторические данные говорят о том, что это дивидендная акция стоимости, а не акция роста, как в случае с Северсталью и раскрытие данной темы тянет на отдельную статью.

( Читать дальше )

В декабре физические лица вложили в акции российских компаний, обращающиеся на Мосбирже, 57 млрд рублей.

Наибольший приток произошел на неделе с 6 по 12 декабря и составил 44 млрд рублей.

Совокупный приток за последние 12 месяцев составил 532 млрд рублей

Количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, за 2021 год увеличилось почти вдвое и составило порядка 17 млн, или более 10% населения России.

Открыто 27,7 млн брокерских счетов на Московской бирже.

По итогам 2021 года количество открытых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) составляет 4,9 млн.

Ежемесячно сделки заключали более 2 млн человек (847 тыс. в 2020 году).

По итогам 2021 года совокупный объем торгов на рынках Московской биржи достиг исторического максимума и впервые превысил отметку в 1 квадриллион рублей (рост на 6,6% к 2020 году). 

Число биржевых фондов, торгующихся на Московской бирже, за 2021 год увеличилось более чем в 2,5 раза до 138: 114 БПИФов и 24 ETF, из которых 75 БПИФ и 8 ETF допущены к торгам в 2021 году.

( Читать дальше )

ДТС №2: Как заработать на дивидендах ММК 11.01.2022

Введение 

11.01.2022 последний день с дивидендами торгуются акции ММК (MAGN). Уже в среду 12.01.2022 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год
• Статистика ДТС №3 за 2019 год

( Читать дальше )

                                                   В конце разговора Путин рассказал,
                                               что экономика в России восстановилась,
                                               но Байден успел повесить трубку.


ЦБ РФ начнет контролировать все денежные переводы между гражданами с января 2022.
--------------------
Минимальная зарплата на 6.12.2021
Украина — 6500 гривен(~238$)
Беларусь — 418,14 р в октябре (~164$)
Россия — 12792 р(~174$)
Молдова — 2935 лей(~166$)
Казахстан — 42500 тенге (~97$)
--------------------
Как сообщает Nikkei со ссылкой на оценку Минсельхоза США, Китай держит на складах 69% мировых запасов маиса, 60% риса, 51% пшеницы и более 30% соевых бобов. 

( Читать дальше )