Расскажу немного о том, что происходит при покупке продаже облигаций и фьючерсов на них. Опишу только технические моменты покупки/продажи, т.е. что значит котировка в торговом терминале, какие движения при этом происходят на счете. Кто знает, что значит котировка ОФЗ 26207 = 98,65, ничего нового здесь не узнает )))

Цена бонда
Пусть сейчас выпускается облигация со сроком погашения – 1год, купоном 8% и номиналом 1000 руб.  На рынке  облигация котируется по 99,08. Вопрос, выгодно ли купить сейчас эту облигацию?

Пусть у инвестора есть альтернатива — купить эту облигацию или вложить деньги в банк под 9% годовых.
Через 1 год инвестор, купив облигацию, получит 1000*(1+8%)=1080 руб., а вложив деньги в банк, получит 1000*(1+9%)= 1090 руб. Чтобы покупка облигации и вклад в банк давали одинаковый доход, облигация должна стоить 1080/1,09=990,83 руб.  Цена облигации указывается в процентах от номинала, т.е. котировка в данном случае должна быть равна 99,08 – т.е. совпадает с рыночной котировкой.

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги.
Совсем недавно ко мне поступил вопрос: как быть, если убыточный год намного «больше», чем прибыльный? Так и не получится сальдировать всю сумму убытков?
Ответ: сальдировать убытки можно в полной сумме. Я расскажу сейчас, как это сделать. Ранее в своих статьях я писала о том, что в принципе существует возможность «перекрыть» убытки по операциям с ценными бумагами (или ФИССами) прибыльным годом. Теперь я покажу, как сделать, если прибыль немного не хватает для сальдирования.
Пример: гражданин в 2011 году получил убытки в размере 562 000 руб. от операций с ценными бумагами, а в 2012 году у него сумма убытка по операциям с ФИСС составила 900 000 руб.
Как гражданин сможет учесть свои «минусы», если за прошлый 2013 год у него была прибыль только по операциям с ценными бумагами и ее размер составил 254 000 руб. С этой суммы за 2013 год брокер удержал НДФЛ в размере 33 020 руб.
Итак, для того, чтобы вернуть налог (сальдировать убытки) надо заполнить декларацию 3-НДФЛ за 2013 год. Почему мы выбираем именно 2013 год, а не какой-нибудь другой? Потому что мы хотим вернуть подоходный налог, который был уплачен в 2013 году.

( Читать дальше )

Аббревиатура MACD расшифровывается как «moving average convergence divergence», т.е. схождение/расхождение скользящих средних, и этот технический индикатор считается одним из самых эффективных. Он основан на двух скользящих средних и превращает их в осциллятор импульса (momentum), когда долгосрочное скользящее среднее отдаляется от краткосрочного скользящего среднего. Таким образом, индикатор MACD может служить как индикатором тренда, так и индикатором силы движения рынка. Линия MACD движется то вверх, то вниз вокруг нулевой прямой, и одновременно с этим линии скользящих средних то пересекаются друг с другом, то сходятся, то расходятся. Существуют три типа сигналов, которые создает индикатор MACD: пересечения с центральной линией, пересечения с сигнальной линией, расхождения. Этот индикатор не очень хорошо подходит для определения «перепроданности» или «перекупленности» актива.   
                                               
Так называемая линия MACD представляет собой разность между 12-дневным и 26-дневным экспоненциальным скользящим средним, а 9-дневное экспоненциальное скользящее среднее служит сигнальной линией и используется для определения разворотов тренда. Когда линия MACD находится выше сигнальной линии, гистограмма положительна; когда ниже сигнальной линии – отрицательна.
 
На представленном выше графике акций Barclays можно увидеть, что примерно в начале мая линия MACD пересекла сигнальную линию сверху вниз, что говорило о старте нисходящего тренда, и гистограмма находилась в отрицательной зоне до тех пор, пока MACD оставался ниже сигнальной линии. В начале июля тренд изменился, линия MACD пересекла сигнальную линию снизу вверх, гистограмма стала положительной. В конце июля произошел разворот тренда, и линия индикатора MACD пересекла сигнальную линию сверху вниз. Таким образом, гистограмма снова оказалась в отрицательной зоне.


К самым распространенным сигналам индикатора MACD относятся пересечения с сигнальной линией. «Бычьим» пересечением называют ситуацию, когда линия MACD пересекает сигнальную линию снизу вверх. И, наоборот, если MACD пересекает сигнальную линию сверху вниз, то говорят о «медвежьем» пересечении. Эти пересечения могут длиться долго, иногда неделями, в зависимости от силы тренда. Если пересечения с сигнальной линией происходят рядом с границами индикатора (положительной или отрицательной), то необходимо проявлять осторожность, поскольку такие сигналы могут быть ложными. Ложные сигналы также могут возникать в условиях высокой волатильности. И хотя, на первый взгляд, такой сигнал может указывать на изменение тренда, лучше все-таки подождать, чтобы убедиться в том, что это действительно так и речь не идет лишь о глубокой коррекции.
 
Еще одним распространенным видом сигналов индикатора MACD являются пересечения с центральной линией. Когда MACD пересекает центральную линию снизу вверх, это называется «бычьим» пересечением и сигнализирует о положительном восходящем  импульсе для акции. «Медвежье» пересечение возникает, когда MACD опускается ниже центральной линии. Это указывает на отрицательный нисходящий тренд по акции.
 
На представленном ниже графике можно наблюдать несколько пересечений линии MACD с центральной линией за определенный промежуток времени. 
                                                    
Обратите внимание на те случаи, когда гистограмма поднимается выше линии MACD и цена акций растет, и на те случаи, когда гистограмма опускается ниже линии MACD и цена падает.


( Читать дальше )

Как всегда предисловия сути вопроса и после пошаговая инструкция что надо делать чтобы вернуть часть налога.



Многие граждане получают доход от операций с ценными бумагами. Как известно, по итогам года не все участники торгов могут получить прибыль, возможны и убытки. По итогам года физическое лицо, которое занималось покупкой (продажей) ценных бумаг, обязано оплатить налог в бюджет.

А что делать, если по итогам года был получен убыток? Кто будет переносить убытки, и делать перерасчет? 
Сам гражданин (налогоплательщик), если он примет решение об учете убытков прошлых лет, будет подавать налоговую декларацию 3-НДФЛ за тот год, в котором была получена прибыль. Брокер не учитывает убытки прошлых лет, сделать это необходимо непосредственно самому физическому лицу.

Пример расчета: вы получили убыток за 2012 год в сумме 600 тыс. руб. (

( Читать дальше )

Cегодня будет достаточно важный кейс по возврату излишне уплаченных налогов трейдерами. Возможно, он будет несколько мудренный, но достаточно важный ибо надо четко понимать какие активы и когда можно сальдировать.

Напомню основную мысль — возвращайте часть своих налогов в прибыльных годах за счет прошлых убыточных лет.

Итак, у нас есть следующие базы:
1) Ценные бумаги, которые обращаются на организованном рынке ценных бумаг;
2) Ценные бумаги, которые не обращаются на организованном рынке ценных бумаг;
3) Финансовые инструменты срочных сделок (ФИСС), которые обращаются на организованном рынке ценных бумаг;
4) Финансовые инструменты срочных сделок (ФИСС), которые не обращаются на организованном рынке ценных бумаг.

Итак, «мешать» указанные базы при учете прошлогодних убытков, никак нельзя.
Надо запомнить четыре правила:
Первое
Не допускается перенос на будущие периоды убытков, полученных по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке;

( Читать дальше )

В предыдущем посте Я рассказал о документах, необходимых для возврата налога удержанного по нескольким периодам, в которых были прибыли и убытки. 
На этой неделе пообещал перейти к практической части.

Итак, все документы подготовлены, справки по форме НДФЛ3 подготовлены для проверки, иду опять в налоговую. К счастью в налоговой стоит принтер на котором я смог отпечатать подготовленные справки по форме 3НДФЛ(сейчас налоговая организует рабочее место для налогоплательщиков). Моя задача в этот раз проверить что я заполнил все правильно. При этом оставались вопросы по заполнению НДФЛ3:
1. Как всетаки заполнять НДФЛ3: в строгом соответствии с НДФЛ2, где не отражены убытки, или по справкам по реальным доходам/расходам брокера?
Ответ: по реальным доходам и убыткам. Итоги показывать также реальные.
2. Для дохода с кодом 1532 в программе формировки НДФЛ3 невозможно выбрать код вычета 205

( Читать дальше )

навеяно продажей паттернов Муханчикова.

ремарка: торговать сигналами, за которыми стоит разум, еще куда ни шло, но продавать другим неровности на рынке, которые иногда повторяются, и их поэтому называют паттернами… это уже немного за гранью.

УНИКАЛЬНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ!
 
1. Предлагаю к передаче всем читателям Смартлаба БЕСПЛАТНЫЙ паттерн! — выкупать третью падающую часовую свечу подряд! Срабатывает часто. Улучшенная версия этого бесплатного паттерна — выкупать четвертую подряд падающую часовую свечу на отскок, до уровня начала третьей свечи.
 
2. Еще один ЭКСКЛЮЗИВНЫЙ паттерн к передаче! — который мог бы я продать за очень большие деньги, сами понимаете, но отдам бесплатно, ибо уже безбожно так много зарабатывать на этом, сколько зарабатывают посвященные — выкупать ПЯТУЮ падающую часовую свечу подряд. Многие начинают покупать раньше, но тот, кто обладает сакральным знанием об этом эксклюзивном паттерне — получает огромное статистическое преимущество!

( Читать дальше )

Эта техника была впервые описана Джорджем Дугласом Тайлором (George Douglas Taylor) в «The Taylor Trading Technique», как техника, направленная на получение прибыли из естественных 3-5 дневных циклов рынка.

Стратегия «свинг — трейдинга» (англ. swing-trading) берет за основу циклическую динамику цен, выходя за пределы временных рамок. В эпоху глобальной ликвидности рынка свинг- трейдер может изыскать прекрасные возможности для осуществления сделок в самых разных временных диапазонах — как на 5-минутных графиках, так и позиционную торговлю на протяжении недель.

Свинг — трейдинг стал популярным в начале 1900-х. Он основывается на технической методологии определения длительности предыдущего рыночного свинга по отношению к общей технической структуре рынка и прогнозировании следующего свинга.

Одно из главных преимуществ этого направления в торговле заключается в том, что активный спекулянт может получить прибыль независимо от того, в каком направлении следует рынок. Но важно также знать при этом «правильную игру», видеть прибыль и искать «истинный тренд». Знать «правильную игру» — это знать купить сначала или продать, выходить или держать. Сделки основаны на «объективных точках», которые являются просто максимумом и минимумом предыдущего дня. Движение между этими двумя точками определяет «истинный тренд».

( Читать дальше )