Мой предыдущий пост 100 лучших советских фильмов снесли в оффтоп, поэтому его никто не увидел. Посему о книгах :-)
Книгу Ларри Вильямса «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» я перечитал раз десять, не меньше. Можно уверенно сказать, что это моя настольная книга о трейдинге. Наряду с книгами Э.Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта» и Б.Вильямса «Торговый хаос». Больше почитать о трейдинге я ничего посоветовать не могу. Ах, да, ещё Линда Рашке и Александр Элдер (Виктор Сперандео и Томас Демарк на любителя). Но это всё. Хотя я прочёл более сотни книг о трейдинге, пришёл к выводу, что этого вполне достаточно, чтобы найти свой торговый Грааль.
Сделаю важную оговорку. Два года назад я закончил свою читательскую карьеру (после того, как нашёл свой торговый Грааль, я прекратил читать всё, что касается трейдинга), но именно после этого вдруг стали издаваться книги наших могучих смартлабовцев:
1. Тимофей Мартынов — «Механизм трейдинга»

( Читать дальше )

Большинство стран борются с коронавирусом карантином, невзирая на колоссальный ущерб для экономики. Правильно ли это? Какие для этого есть основания? Даже там, где население послушно разошлось по домам, а магазины и офисы позакрывались, все громче звучат голоса недовольных: мол, нельзя же вечно сидеть взаперти в ожидании вакцины, так мы все пойдем по миру.

(Спойлер: все уже давно посчитано грамотными экономистами — жесткие меры оправданы!:) См., например, здесь.)

Но вспомним историю...
Американские ученые обратились к событиям столетней давности, до боли напоминающим сегодняшние. Большой карантин не новость: мир сидел на нем ровно сто лет назад, когда по планете гулял смертоносный грипп, известный как «испанка». Он унес 50 миллионов жизней; почти каждый третий житель планеты переболел, каждый десятый заразившийся умер.

Как и сейчас, в 1918 году ответом стали самоизоляция, маски, закрытые лавки и заводы. Как и сейчас, кто-то ввел карантин раньше, кто-то выжидал.

( Читать дальше )

Продолжаю выписывать идеи по книге Талеба Рискуя Собственной Шкурой.
Рецензия моя была тут. Дополнение с интересными мыслями выписал тут.


👉если вы хотите оказать миру услугу, снизить бедность — начните бизнес.
👉смелость (принятие риска) — высочайшая добродетель. Нам нужны предприниматели.

👉сначала выживание, потом уже правда, понимание и наука. 
👉вероятность краха стремится к единице, если вы берете на себя тысячу мелких незначительных рисков, которые незаметно перемножаются
👉это же касается здоровья человека: каждый маленький риск, который ты добавляешь, снижает ожидаемую продолжительность жизни

👉Buffett: to make money you must first survive
👉секрет успеха Баффета: жесткий фильтр. Подбирать только идеи, которые прошли этот фильтр.
👉очень успешные отличаются от успешных тем, что почти всегда говорят «нет».

👉не стоит думать, что история человечества — это череда бесконечных войн. Просто мирная жизнь и торговля — это не то, что интересует людей. Поэтому историки в основном занимаются войнами.
👉думать, что коронавирус не опаснее гриппа — наивный эмпиризм
👉центральная асимметрия жизни: в стратегии, которая может крахнуть, никакие выгодны не перевешивают риск краха

👉на каждую богатую жопу найдется продавец, который будет продавать втридорога тот же самый товар
👉люди часто едят в дорогих ресторанах именно потому что могут себе позволить это, а не потому что оно лучше
👉если ты богат, то чтобы сохранить друзей, тебе надо скрывать свое богатство. Менее очевидно: если хочешь сохранить друзей, скрывай свое образование и эрудицию. Люди могут нормально общаться, если не чувствуют, что один возвышается над другим.
👉люди хотят быть на равных, во всяком случае для того, чтобы сложился диалог.


( Читать дальше )

Про это написано уже очень много — торгуй по тренду, дай прибыли течь, ставь стопы, не лови ножи и т.д. Но тогда почему большинство трейдеров-спекулянтов (речь идет о них) все таки теряет деньги??? Исходя из собственного опыта я могу предположить, у нас в подсознании есть куча «лагов» которыми природа наделила нас, и которые мешают нам торговать эффективно...

Например (по примеру лонга):

— Движение увязло и затянулось: «Я ведь все рассчитал, как я могу быть не прав?!»
— «Если даже и не прав — сейчас отскочит, и выйду в без убыток...» А когда отскакивает думаем: «Еще немного и попрет вверх! Я же все таки гений и я был прав...»
— Ну а если сильно упало — успокаиваем себя и бережем свое ЭГО: «В след раз повезет! Отыграюсь за месяц и все будет хорошо...»

Для себя я нашел одно правило, которое работает всегда: «Если я вошел в позицию и движение не пошло сразу в мою сторону (или практически сразу) значит я был не прав и я выхожу с минимальным убытком». Это правило сразу включает в себя все предыдущие

( Читать дальше )

Раздача денег – одна из основных мер противодействия экономическому кризису в западном мире. Способы разные: это и снижение ставки, и выкуп ценных бумаг на рынке, и фиксированные выплаты поголовно всем гражданам. Естественно, эта идея встречает сочувствие у большинства людей. Кто не хочет получить денег? В придачу, это кажется справедливым, поскольку должна быть компенсация за вынужденное бездействие, и это кажется экономически оправданным ввиду необходимости поддержать спрос и, тем самым, тонущие предприятия.

Основное возражение против такой меры – она может вызвать инфляцию. Действительно, если денег в экономике становится больше, а выпуск товаров и услуг сокращается, общий уровень цен как пропорция денег и товаров должен повыситься. Руководствуясь подобными соображениями, некоторые торопятся поскорее избавиться от денег, покупая машины, бытовую технику или недвижимость. Однако если посмотреть на статистику инфляции и денежной политики в развитых странах, мы увидим, что раздача денег может и не сопровождаться инфляцией. Более того, в условиях кризиса увеличение денежной массы может идти рука об руку со снижением цен на большинство товаров и активов. С чем это связано?

( Читать дальше )

Всем привет! Пишу свой первый пост, пора поднабрать чуть рейтинга. Ранее не было повода о чем-то высказываться, но на этой неделе получилось осуществить неплохой трейд спреда нефти. Поделюсь кое-какими успехами.

Наверняка многие заметили, какое сексуальное контанго было между соседними контрактами. Такое случается не часто, согласитесь. 


Вставать однонаправленно в лонг или шорт я категорически не хотел, а купить ближний и продать дальний при таком контанго мне показалось идеей, стоящей рассмотрения. 

По итогу была сформирована следующая позиция: покупка 100 контрактов BR-5 и одновременная продажа  100 контрактов BR-6. Спред получился около 3,30 долларов.

Какие были риски:
1) риск дальнейшего расширения спреда. Что бы я сделал — усреднился. Запас средств оставляю всегда значительный.
2) риск того, что через месяц придется перекладываться в следующие контракты, где спред может оказаться меньше + издержки на комиссию. 

( Читать дальше )

Многие пишут в личку. И просят совета, что прикупить в портфель на долгосрок. Время, сейчас подходящее. В зависимости от целей клиента, но обычно я рекомендую добавить в портфель ETF.

Торгуемый на бирже фонд (ExchangeTradedFund, ETF), биржевой инвестиционный фонд — индексный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже. Структура ETF повторяет структуру выбранного базового индекса. В отличие от индексного паевого инвестиционного фонда, с акциями ETF можно производить все операции, которые доступны для обыкновенных акций в биржевой торговле. В этом основное преимущество ETF перед ПИФ.

Так в чем же преимущество в ETF фондах?

1. Простой способ получить доступ к международному рынку акций, вкладываясь в индекс, состоящий из множества компаний определенной отрасли или отражающий доходность всего фондового рынка одной из ведущих стран. Вариантов множество, самих фондов более двух тысяч.
2. Фонды ETF доступны любому жителю России, так как не требуют от инвестора специальных знаний и профессиональной квалификации. Вместе с тем они открывают доступ к рынку иностранных инвестиций
3. Доходность в валюте.

( Читать дальше )

Не пишите много текста, интересует вполне конкретный вопрос. Еслия на фондовом рынке я вхожу на покупку или продажу рыночными ордерами, то разница между ценой и ближайшим лимитным ордером, либо бид либо аск, взависимости от покупки или продажи, уходит брокеру (а может биржа, маркет-мейкер че-то там забирает еще от спреда, не особо интересует), когда выхожу рыночными, то тоже забируют разницу между ценой и ближайшим лимитником. Я все верно понял? И еще если я лимитник ставлю, то я спред плачу? Не пишите, что смотри в инете, там по-разному говорят, да и вы учителей нормальных в инете сколько видели, раз два и обчелся, остальные двух слов связать не могут, поэтому и разбираюсь.

Тут я оставил рецензию к книге Рискуя собственной шкурой. Книга содержательная, не все идеи там успел записать. Поэтому продолжаю.

Нетолерантные выигрывают 

👉Одна из интересных идей книги — упертое меньшинство (stubborn minority) порабощает лояльное большинство из-за того, что лояльные присоединяются к правилам строгих. То есть маленькая группа людей, которая придерживается строгих правил, со временем начинает подчинять себе всех, кто лоялен и демократичен. Например, строгая религия заставляет второго супруга отказаться от другой веры. Так, когда браком сочетаются люди разных вер, более лояльная религия уходит, а более строгая остается и размножается. Так, с течением веков, Христианский Египет постепенно стал Исламским. Или еще пример: все соки сделали халяльнами, так как проще все сделать халяльнами, чем делать отдельный сок для 1% тех, кому нужен халяль.
👉Аналогичная идея у меня была, когда я читал книгу про судьбу Сталина. Он долгое время был на вторых ролях, но поскольку он был самый жестокий и непреклонный, именно он со временем стал лидером страны. Хотя идея Талеба бесспорно скорее касается не частных случаев, а перспективы развития множеств на большом интервале времени.
👉Революции устраивает одержимое меньшинство.
👉Вывод Талеба логичен: нетолерантное меньшинство со временем может захватить демократию США, а потом захватить весь мир.
👉Вывод: необходимо быть нетолерантным к нетолерантным меньшинствам.
👉Да и в целом, экономическое или моральное развитие общества происходит благодаря маленькой группе людей.

Эта идея описана в Chapter 2, pages 70-88, и я уже понял, что книга заслуживает ⭐️5, поскольку рассказывает новые для меня идеи, которые заставляют задуматься.


Как легально владеть другим человеком?


( Читать дальше )