OZON занял предпоследнее место в топе интересов подписчиков, набрав меньше голосов чем М.Видео и ЛСР

Менее интересен подписчикам только ТИНЬКОФФ...

Сразу хочу предупредить, так как это первый разбор OZON на канале, он будет не только про отчет...

Начну с небольшой предыстории

У каждого частного инвестора есть свои «учителя» или «авторитеты»

Для кого-то, это Баффет, Максим Орловский, Элвис или Тимофей Мартынов

Для меня, один из авторитетов на российском рынке, это Леонид Богуславский

Я всегда внимательно следил за его активами и сделками

И вот, какую новость я вижу в 2019 году

( Читать дальше )

❗️Bloomberg пишет  о том, что обсуждается покупка дружественных валют… в основном юаней на 4.4 трлн руб. ($70 млрд) Минфином до конца года. Насколько это близко к реальности, видимо, узнаем в сентябре. В принципе вполне рациональное решение, учитывая, что положительное сальдо текущего счета  превысит $250 млрд по итогам текущего года. Но вопросов в этой истории на самом деле много: 

1️⃣ Где взять столько юаней? Безусловно, ликвидность в юанях на российском рынке растет достаточно быстро, многие компании активно перекладываются в китайскую валюту, это уже десятки миллиардов на внутреннем рынке. Это видно и по отсутствию спреда USD/CNY на внутреннем и внешнем рынках. Но все же для того, чтобы закрыть объем в $70 млрд на внутреннем рынке необходимо, чтобы большая часть  чистых поступлений по текущему счету шли именно в юанях, что наверно пока выглядит проблематичным, хоть и теоретически решаемо, но не за 4 месяца. 

( Читать дальше )

Вышли данные по денежной массе м2 от ЦБ, традиционно делаем диаграммы в сравнении с капитализацией российского рынка, дабы подтвердить ОСНОВНОЙ ТЕЗИС — чем больше денег в системе, тем выше капитализация компаний

Денег в финансовой системе стало больше на 1,2 трлн рублей (м2 сейчас 70,8 трлн руб) — ускорение после 4 месяцев затишья


( Читать дальше )

На примере компании Сегежа хочу показать, что политическая риторика и реальный бизнес — это совсем разные вещи.

Обратите внимание, как растет доля продаж фанеры в недружественные европейские страны по итогам 2 квартала. Особенно удивляет Польша, которая, судя по цифрам, во 2 квартале кратно нарастила объемы покупок фанеры. В то время как именно в Польше одно из самых русофобных правительств, активно ратующих за самые жесткие ограничения.

Также обратите внимание на продажи клееной балки. Там растет доля Италии, Венгрии и все той же Польши.

И вообще хочу выразить свой респект Segezha Group, за то что не боятся публиковать столь подробные отчеты, в то время как другие экспортеры их скрывают.

Политика политикой, а бизнес ищет пути сбыта своей продукции, даже если «говорящие головы» в некоторых кабинетах заявляют обратное.

Моя группа ВК: vk.com/investandpoint

Цены:

 

Новости:

По данным Worldsteel, мировое производство стали в 64 странах достигло 149,3 млн тонн в июле 2022 г. (-6,5% г/г). Из топ 10 стран по выплавке, рост наблюдался только в Индии. Ссылка: https://worldsteel.org/media-centre/press-releases/2022/july-2022-crude-steel-production/

Промышленное производство в июле 2022 г. в РФ сократилось на 0,5% г/г. Однако по сравнению с июнем 2022 г. индекс промышленного производства вырос на 1,8%. В целом за 7 месяцев 2022 г. промышленное производство увеличилось на 1,0% г/г. Ссылка: https://www.metalinfo.ru/ru/news/139800

При этом в июле 2022 г. металлургическое производство в РФ сократилось на 1,3% г/г, однако выросло на 10,9% м/м. За 7 месяцев 2022 г. рост объемов составил 0,3% — данные Росстата. Ссылка: https://metalinfo.ru/ru/news/139801

В 1 половине 2022 г. импорт готового стального проката в страны ЕС увеличился на 9% г/г по данным Eurofer. При этом закупки листового проката возросли на 6%, а сортового — на 18%. Основными поставщиками металлопроката стали Турция (с долей в 16,9%), Индия (10,1%), Южная Корея (9,3%), Россия (7,3%) и Украина (5,3%). Наибольший прирост пришелся на импорт из Кореи, а спад — на поставки из России и Украины. Для плоского проката более всего вырос импорт х/к (+32% г/г) и оцинкованной проката (+14% г/г). В то же время, закупки г/к рулона уменьшились на 2%, а толстого листа — на 25%. Ссылка: https://www.metalinfo.ru/ru/news/139896

( Читать дальше )

Всем привет



через 15 дней стартует, а тишина прям
сайт малоинформативен пока 
investor.moex.com/

Какие изменения, дополнения нововведения нас ждут, рассказывайте кто в теме плз

• Рынок недвижимости Китая является на сегодня крупнейшим в мире, он превосходит рынок США в 2 раза и согласно кадастровой оценке превышает 53 трлн долларов.

• Для сравнения ВВП Китая составляет чуть более 15 трлн долларов, что в три с половиной раза меньше рынка недвижимости.

• Средняя цена квартиры за метр составляет на сегодня в Гонконге 1 400 000 руб., Пекине — 600 000 руб., Шанхае — 540 000 руб., в столицах провинций — порядка 200 000 руб. Москва со своими 400 000 руб. за квадратный метр может претендовать на титул «перспективной провинции» в КНР. Стоимость жилья примерно отражает объемы денег, которые крутятся в том или ином регионе.

Интересно, что до 1998 г. частная собственность на недвижимость отсутствовала в Китае, как и в Советском Союзе до недавнего времени. В нашей стране она появилась раньше на 8 лет, в декабре 1990г. Но если у нас процент приватизации колеблется на уровне 72%, то в Китае всего за 20 лет более 95% городских домохозяйств Китая владели по меньшей мере одним домом. Отметим что, уровень домовладения в США составляет 65%, в Германии 55%, в странах Евросоюза в среднем около 70%.

( Читать дальше )

Тут много уже написали, как Шадрин купил Газпром перед обвалом на существенную часть портфеля с плечами, о чем доложил всем на очередной конфе СЛ, и со слов Тимофея порвал зал своим выступлением. Затем Шадрин продал Газпром накануне феноментального роста акции, чем огорчил многих поклонников метода инвестирования Александра.
Так в чем причина таких неудачных сделок Шадрина? Дело в том, что Александр противник диверсификации и сторонник идеи инвестирования в две-три нидежные акции, которые вот-вот выстрелят. Но это работает только в том случае, если вы инсайдер, близкий к мажоритарию. Никакое чтение отчетов и статей аналитиков не позволит сделать правильную ставку на нужную компанию и удвоить счет. Это путь НЕразумного инвестора. В то время как широкая диверсификация на текущем рынке вполне может дать такой результат при долгосрочном инвестировании. 
Методы анализа, работавшие на растущем рынке последние годы, когда куда ни плюнь вырастает, больше не работают. Если раньше любую идею можно было подвести практически под любую компанию, получить прибыль и убедиться в своей правоте, то

( Читать дальше )