Советую хорошую книгу «Ваши деньги и ваш мозг» («Your Money and Your Brain») Джейсона Цвейга, правда на английском тут — скачать

Кто читал его «Комментарии к „Разумному инвестору“ — знает, что это за автор...


Почему вы не чувствуете себя богатым/ Why You Don't Feel Rich

Are people happier as their income grows? A Princeton study last fall showed extra income didn't affect most people's happiness above about $75,000 a year. Surveys show many Americans wouldn't consider themselves „rich“ until they had a net worth of $5 million-$10 million.

Становятся ли люди (американцы) счастливее с ростом своих доходов? Осенью 2010г. исследование Принстонского университета показало, что начиная с годового дохода примерно 75тыс.долл. дальнейший его рост не делает большинство людей счастливее. Опросы показывают, что американцы обычно не чувствуют себя „богатыми“, пока не накопят 5-10млн.долл. (в разных активах)

( Читать дальше )

Пока пишу пост и затаривают в шорт на коррекции, решил пару мыслей выделить… В начале мая у Бэна спрашивали о пузыре на рынке “бросовых” облигаций и ливередж кредитах. На что Бэн спокойно и без всяких сомнений согласился, что еще рано говорить, но признаки такового есть. В 2013 году Бэн их видит, в 2006-2007 году судя по стенограммам их не было.
Чтоб понять суть всего бреда, который сейчас выкладывают за резкий рост кредитования, нужно хоть немного посмотреть балансовые листы компаний, а так же пристально взглянуть именно на те компании, которые берут кредиты с облегчёнными условиями.  
Да, действительно, компании наращивают долговую нагрузку, но какой побочный эффект должнен проявляться от данного увеличения? Это конечно же обслуживание долга. Но как ни странно (лично для меня), то как раз процентные расходы по долгам не увеличиваются сейчас при росте долга, а сокращаются. Тогда непонятно в чём суть беспокойства Бэна сейчас, когда показатель ICR (interest cover ratio) остаётся на стабильном уровне и его падении в 2006-2008 годах? Ещё стоит отметить, то в большинстве своём заимствования перекачёвывают в статью Cash and Cash equivalent, то есть чистый долг остаётся неименным при снижающемся проценте обслуживания.


( Читать дальше )

 
После существенного падения цены акций, что будут делать с акциями «Газпрома» иностранные инвесторы и мы? Не излишне ли эмоционально реагирует рынок на предлагаемое сокращение дивидендов (которое «Газпром», прежде всего, не может позволить себе)? Является ли падение цены акций просто отражением гораздо более общих проблем, таких как отношение инвесторов к российскому государству и активам, которые оно контролирует? Ниже приведена простая попытка количественной оценки этого явления.
Построенная  мною долгосрочная модель до 2030 года (в которой отражено в значительной степени всё, что я знаю, в том числе и среднесрочные сокращения объёмов добычи газа в связи с развитием независимых производителей,  поставки газа по трубопроводу в Китай, СПГ, и все капиталовложения, связанные с месторождениями на Ямале, в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке России) показывает, что денежный поток «Газпрома» будет оставаться ниже должного уровня по крайней мере до 2017 года, и, что более вероятно, до конца текущего десятилетия. Я не считаю, что капитальные затраты компании опустятся ниже $40 млрд. по крайней мере до 2018 года. Однако, даже с учетом способности «Газпрома» поддерживать расходы на уровне $40 млрд. или выше в год, они не могут быть  безграничными, и я полагаю, что консолидированные капзатраты компании, в том числе на добычу нефти, закупки электроэнергии, «Межрегионгаз», старые объекты добычи и трубопроводы и т.д.  составят $26-$30 млрд. в следующем десятилетии, что можно грубо назвать необходимым минимумом (или, если хотите, уровнем для поддержания производства).


( Читать дальше )

Наконец то выделил немного времени, чтоб попытаться структурировать ту информацию и взгляд, который сложился под действием тех цифр, которые сегодня отожествляют для меня финансовый рынок и экономический ландшафт. Не знаю, печально или радостно читать столько постов, которые в большей степени носят пессимистичный взгляд на будущее. Но больше свожу это к тому, что профессия финансист третья в списке по суицидальному риску, где 2/3 представителей данной профессии испытывают ежедневно маниакально-депрессиивный психоз. Речь, конечно, пойдет не о психическом состоянии финансистов.
Принадлежу к тому сообществу людей, которые любит читать и анализировать. Что касается блогов, то не так много хороших отечественных и западных, но все же есть те, с которых у меня начинается утро. В последнее время все больше и больше постов и статьей появляется, как в блогах, так и в прессе, которые сравнивают нынешний период с 2008 годом. На мой скромный взгляд в плане опыта — это заблуждение. Я уже не раз отмечал, что мы прошли один большой супер-цикл, который подразделялся на 2е части, и что 2008 год – был структурный кризис

( Читать дальше )

Многие торговые системы сейчас не могут похвастаться регулярной доходностью. Например, проверенная временем стратегия Price Channel дает со временем хорошую доходность. Однако, бывают периоды, когда  удается в лучшем случае остаться в нуле.  




Спекуляции с фьючерсом на Сбербанк не дают регулярной гарантированной доходности. Если обратите внимание, 9 месяцев в 2011 году; 6 месяцев в 2012 году не давали доходности при работе по системе. Поэтому именно альтернативные гарантированные вложения позволят покрыть Ваши текущие расходы, что скажется на сохранении внутреннего спокойствия. Это позволит и дальше следовать сигналам системы, не смотря ни на что.


Альтернативным вариантомможет выступать регулярное изъятие денег со счета. Но практика торговли показывает, что такой метод не позволяет достичь  высоких целей. Например, при капитале в 1 млн руб. при ежемесячном снятии денег с торгового счета в размере 50 тыс. руб для покрытия своих ежемесячных расходов             получается следующий результат.

( Читать дальше )

Для ознакомления будет не лишним, не смотря на специфику нашей страны. Достаточно просто изложено и легко для восприятия.



( Читать дальше )

нашел тут- timesales.ru/poleznoe

Англоязычные блоги:
timothysykes.com/
www.reapertrades.com/
www.investorslive.com/
stockson.blogspot.com/
traderbigt.blogspot.com/
www.alphatrends.net/
kabam.com/
stockbee.blogspot.com/p/books.html
www.investors.com


( Читать дальше )

Стратегия  : Продажа опционов Кол и Пут.

Описание  : продаем опционы Кол и пут. Используем месячные контракты.

Выбор страйка :   В день открытия позиции (30 дней до экспирации) округляем текущую цену фьючерса = центральный страйк. Для Пута выбираем страйк центральный страйк- 30000, для кола центральный страйк+30000. Если волатильность высокая, и опционы дорогие, то расширяем диапазон так, чтобы стоимость портфеля не сильно превышала среднюю в другие периоды.

Параметры для тестирования: Продажа 10Пут и 10Кол опционов. ГО примерно 30000, портфель при продаже 2000-5000 (все в пунктах). Закрытие позиции в день экспирации, или при отклонении эквити от максимума на 3000.

Опционы отдельно:


   

( Читать дальше )

Всем привет! 

  У опционных трейдеров очень часто возникает вопрос, как тестировать опционные стратегии? Попробую описать самый простой способ.
И так. Нам понадобится:
1.Excel (уменя Microsoft Office Excel 2003)
2.Данные с биржи РТС (ftp://ftp.rts.ru/pub/FORTS/volat_coeff/) вфайле ftp://ftp.rts.ru/pub/FORTS/volat_coeff/Volat_description.doc подробно описан формат данных.
3.Конвертор. Необходимо извлечь и обработать нужные нам данные.
Приступим.
Создаем на диске папку option (у меня она будет на диске h:\)
Скачиваем в неё файл ftp://ftp.rts.ru/pub/FORTS/volat_coeff/201303.7z. В нем данные за март 2013 года. Распаковываем архив в эту же папку.
Открываем Excel. Создаем новый файл. Называем лист «1». Сохраняем его как Конвертор.xls. На листе «1» создаем кнопку и называем ее, например, Старт. Кнопка должна исполнить функцию StartSplitTextFile.
В ячейке A1 указываем путь к нужному файлу H:\optiom\201303.csv. В ячейке A2 указываем необходимый нам контракт RTS-3.13. Создаем лист «2» потом он нам пригодится.


( Читать дальше )

Мы не продаем стратегии за деньги или за плюсы на смартлабе, мы отдаем их бесплатно!

Описание стратегии: 

Хотел бы Вас познакомить со стратегией, которую я называю BB ну или Bollinger Bands или Big Boobs , вообщем название пришло само по себе.

Доходность:



Характеристики:

• Инструмент: склеенный фьючерс РТС (скачан с финама)
• Таймфрейм: 1 час
• Период тестирования: 01.04.2008 — 09.04.2013
• Проскальзывание: не учитывалось. Учитывался бар утренней сессии(10:00).

( Читать дальше )