Заместитель министра финансов РФ Иван Чебесков:

«Главный совет — планируйте инвестировать долгосрочно и делать это регулярно. Не смотрите на волатильность на рынке, не обращайте на это внимание и не гонитесь за быстрым доходом. Я сам инвестирую, хотя [у госслужащих] возможности ограничены. Мой горизонт — 10-15 лет».

«В любом учебнике по инвестициям написано, что деньги надо вкладывать на долгий срок. Стабильно зарабатывать на фондовом рынке можно только вдолгую. Спекулятивные стратегии для большинства людей не работают. Можно угадать один раз, а потом все потерять. Но инвестиции в фондовый рынок на долгосрочную перспективу — работают, они обгоняют ставки по банковским вкладам и инфляцию. Поэтому мы и говорим: инвестируй на долгий срок, тогда ты точно заработаешь».

По его словам, разработанные ведомством программа долгосрочных сбережений и индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) третьего типа — это самые выгодные инструменты и предназначены они для долгосрочных вложений

( Читать дальше )

🎄Просмотрел несколько стратегий на 2024 год ( Тинькофф, Атон, Альфа, Газпромбанк). Решил добавить еще одну стратегию для общего развития.

— Доллар. Базовый сценарий на 24 год – 85-90 р.

-Нефть. ОПЕК+ ограничивает предложение в 1К24, а рост спроса в течение года поддержит котировки. Брент — $91/барр.

— Замещающие облигации. Новые размещения откроют возможность для получения тактического дохода, но и обращающиеся замещающие облигации Газпрома сохраняют привлекательность.

— Юаневые облигации. Нет потенциала снижения доходностей с текущих уровней. Рассмотреть вложения в юаневые облигации могут инвесторы, желающие диверсифицировать валютный риск ввиду ожидаемого нами укрепления юаня.

— Рублевые облигации. Инструменты денежного рынка и флоутеры представляются хорошей альтернативой ОФЗ-ПД с точки зрения соотношения потенциального риска и дохода. Доходность ОФЗ может дойти до 13,5 процентов в марте 24 года.

— Российские акции. Ожидается коррекция рынка в конце этого года и в 1П24 на фоне роста доходностей ОФЗ и «навеса» акций после редомициляции. Однако в 2П24 прогноз на восстановление рынка и рост индекса МосБиржи до 3 500 пунктов.

( Читать дальше )

В среду ФосАгро опубликовало пресс-релиз с предварительными операционными результатами за 2023 год. Объем экспорта удобрений незначительно вырос – до 8,7 млн т (8,6 млн т в 2022 году). Доля поставок в дружественные страны увеличилась на 5 п. п. г/г до 75%, а доля Европы почти не изменилась – 23%. Экспорт азотно-минеральных удобрений вырос на 6,5%, а кормовых фосфатов – на 8,7%.

В 2023 году экспортные продажи удобрений увеличились на 1%, что немного лучше наших прогнозов (минус 0,4%). Мы считаем новость умеренно позитивной. По нашим оценкам, акции компании торгуются с коэффициентами EV/EBITDA 5,7 и P/E 7,8 на 2024 год, что соответственно на 12% и 16% выше средних за 2018–2022 годы (5,1 и 6,7).

Мы сохраняем осторожный взгляд на бумаги ФосАгро и подтверждаем оценку Держать.

Иванин Георгий
Ковалев Никита
СберИнвестиции

 

Всем привет. Знаю-знаю, последние рабочие деньки по большей части отведены на бухару с коллегами по работе, салатики, конфетки да шампанское. Но, тем не менее, мы с вами как инвесторы должны быть всегда готовы защитить свой капитал от надвигающихся последствий новой годовой инфляции, выборов и прочих прелестей.

Итак, сегодня я расскажу о том, какие акции сейчас больше всего недооценены рынком и могут заплатить хорошие дивиденды, а вы сверите предложенные варианты или даже присмотритесь к тем, которых еще нет в вашем портфеле. Я лишь напомню, что мы выделяем в ТОПе не только самые потенциально доходные варианты, но и какую долю имеет смысл отвести эмитенту в портфеле для наилучшей диверсификации рисков.

Приветствую вас на канале, очень рад, что вы с нами. А самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍

Мест в сегодняшнем ТОПе куда можно инвестировать у нас будет всего лишь 9, и это на 1 позицию больше по сравнению с ТОПом на декабрь 2023 года.

( Читать дальше )

Год подходит к концу, но мы не сбавляем оборотов. Поделимся идеей, которую считаем актуальной для покупки прямо сейчас -  привилегированные  акции Транснефти.

Чем примечательна компания?

Это инфраструктурная монополия, обеспечивающая транспортировку нефти и нефтепродуктов по территории России и на экспорт. Тарифы на прокачку нефти индексируются по принципу «инфляция минус 0,1%», те фактически на уровень инфляции. Это увеличивает предсказуемость денежных потоков, в том числе для акционеров.


( Читать дальше )

Они показывают инвестору, насколько эффективно компании используют свои ресурсы. Это помогает спрогнозировать прибыль компании и потенциальную доходность инвестиций. 

Есть несколько показателей рентабельности. Все они рассчитываются как отношение чистой прибыли к какой-то величине.

Рассмотрим четыре самых популярных из них.
 
ROE — рентабельность капитала.

Мультипликатор ROE (Return on Equity — рентабельность капитала) рассчитывается через соотношение чистой прибыли компании к собственному капиталу компании. 

Для наглядности показатель умножают на 100% — получается доходность капитала в процентах годовых. 

Например, компания зарабатывает 10 млрд рублей в год, а её собственный капитал — 50 млрд.
ROE = 10 / 50 = 0,2 (20%)
Это означает, что каждый вложенный рубль принёс 20 копеек прибыли. 

Чем выше ROE, тем эффективнее компания. Нормальным считается значение от 14–15%, но для разных отраслей оно будет отличаться. Если результат отрицательный, значит, компания убыточна.

Мультипликатор помогает понять, насколько эффективно работает компания: сколько чистой прибыли за год она способна приносить без привлечения кредитов и стороннего финансирования.

( Читать дальше )

ЦФА продолжает завоевывать свое место на нашем рынке. Было бы странно, если бы на этот рынок не обратила внимание и не начала на нем активно действовать одна из самых (или самая?) высокотехнологичных компаний страны – $SBER. Она и начала 😎 Причем с неожиданной стороны 👉

📌 Так, в начале декабря, стало известно, что Сбербанк расширил функционал своей платформы цифровых финансовых активов (ЦФА) для физлиц-клиентов банка.
📌 Зампред правления Сбербанка Анатолий Попов сообщил, что теперь “физикам” доступны зачисление и вывод средств для расчетов по сделкам с ЦФА. Пока этот функционал тестируется на ограниченной группе пользователей.

📌 Буквально несколько дней назад Сбер сообщил, что выпускает ЦФА на индекс цифрового квадратного метра! И тоже для “физиков”.

📌 Необходимо сказать, что в марте 2022 года ЦБ включил платформу $SBER в Реестр операторов информационных систем по выпуску ЦФА.

🔥 А тут еще Греф заявил (тайм-код 20:42), что в 2024 году платформа ЦФА Сбера позволит розничным инвесторам “открывать кошелек, покупать, продавать и создавать(❗️) цифровые финансовые активы”.

( Читать дальше )

Закончил наконец вдумчивое чтение 28-страничной стратегии Синары.
Представляю вам на суд её основные тезисы.

👉Таргет IMOEX = 3700

👉Если бакс 120, а ставка ЦБ = 8%, то IMOEX будет 6200.

👉Тормоза для рынка: высокие ставки, отток денег на IPO, навес от редомициляции

👉Индекс будет расти по 2П24

👉IMOEX P/E 2024П = 4,2, на 20% ниже среднего значения в доковидные времена

👉Январь +1 трлн дивидендов (GMKN,LKOH,SIBN,TATN, ROSN), на рынок акций вернется 50-100 млрд.

👉Дивиденды суммарно 2023: 3,5 трлн руб, из них 2,5 трлн руб нефтегаз

👉Дивдоходность IMOEX 9,6%-10,4%.

👉Самый большой навес >60% от уставного капитала = YNDX, HHRU, QIWI, TCSG,POLY 

👉Бюджет 2024 будет сбалансирован.

👉Заимствования ОФЗ 2024 = 4,1 трлн руб.

( Читать дальше )

Готова запись встречи с Михаилом Филимоновым, на которой разобрали основные макропоказатели по экономике США, ЕС, Китая и РФ. Также поговорили про стратегию инвестирования на 2024 год.

Таймкоды:
00:00 — Знакомство с гостем
01:30 — Как пришел на фондовый рынок, как давно инвестируешь, насколько успешно?
03:12 — Доходность за последние 2 года?
07:02 — Какой стратегии придерживаешься?
09:01 — Зарубежные счета открыты с гражданством РФ или ВНЖ?
10:01 — Какие прогнозы на следующий год с точки зрения экономики?
15:38 — Как анализировать ситуацию в экономике? Топ 5 самых важных показателей?
19:32 — Рецессия. По каким данным можно определить ее начало?
26:31 — Динамика денежной массы
30:16 — Что дальше мы ожидаем от рынка, рост или падение?
33:41 — Как дела в Еврозоне?
40:30 — Китай. Есть ли тенденции роста?
47:29 — Как себя чувствует экономика России?
53:09 — На каких ресурсах смотреть макропоказатели?
54:33 — На какие активы планируешь делать ставки?
59:16 — Интересны ли замещающие облигации?
01:04:32 — Фонд ликвидности или облигации с плавающим купоном?

( Читать дальше )