#Акции
Сегодня Мосбиржа дала оценку стоимости замороженных активов и она составляет, по оценке компании, 60%.

На прошлой неделе Банк России опубликовал ежемесячный обзор, где оценил объем квазироссийских акций и депозитарных расписок:

«Совокупный объем квазироссийских акций и  депозитарных расписок составляет около
5 трлн руб., из которых в российском контуре, по данным отчетности на 1 сентября 2023 г.,
учитывается бумаг на сумму около 1 трлн рублей. Таким образом, 80% совокупного объема
остается в иностранном контуре, потенциально может быть переведено в российскую инфраструктуру
и обращаться на внебиржевом рынке.»

Получается, что нерезиденты могут завести в Россию акций еще на 4 трлн рублей. Это огромная сумма для рынка. И в будущем это может быть головной болью для всего рынка акций, потому что следующие иностранные инвесторы будут с опаской покупать российские активы, так как они могут быть заморожены в будущем тоже.

( Читать дальше )

Был неприятный разговор с приятельницей, по итогу которого мы так и не пришли к миру.

Каждый остался при своём мнении, при этом обвинив друг друга в неправоте.

А разговор то был в целом неплохой. Говорили о деньгах, инвестициях, финансах, заработках, целях и амбициях.

Каждый заговорил о своих успехах, достижениях, стремлениях.

Тут завязался диалог о способах и стратегиях инвестирования.

У нее свое видение, а у меня свое. На этом фоне мы не поняли мягко говоря друг друга.

И понеслось… Вы же знаете, что когда ссорятся две женщины это беда.

Ну не буду долго рассусоливать, скажу прямо.

Мне не понравилось, что Оля, назовем ее так, сообщила что у нее есть амбиции-купить более крутую машину и на это она копит.

А ты типа просто тупо копишь и амбиций у тебя нет.

Амбиции — это четко сформулированные желания или стремления к достижению чего-то важного или великого в жизни.

Это внутренний драйвер, который побуждает человека стремиться к успеху, росту, превосходству и самореализации.

Но неужели не в домек, что у людей бывают разные цели, мечты и амбиции.

( Читать дальше )

В акциях на смену девиза «Купите, пока не поздно» часто приходит призыв «Продайте, пока не обесценилось совсем» © Говард Маркс

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть. Потихоньку выхожу из кэша (может это ошибка?!), ведь акции подешевели за 3 недели!

Прошлый пост:

Мой Рюкзак #32: Как долго можно сидеть в кэше и ничего не делать или инвестиции в Восток Ойл под отчет

Было 16,5 млн рублей на 28.11.23




Стало 15,9 млн рублей на 12.12.23

( Читать дальше )

Порядка 60% free-float российского рынка акций (бумаг, находящихся в свободном обращении) заблокированы, следует из оценок Московской биржи, приведенных в гайде по IPO для эмитентов, который изучил РБК.

После начала специальной военной операции на Украине и блокировки российских золотовалютных резервов за рубежом ЦБ распорядился заморозить бумаги иностранцев внутри страны. Эти активы находятся на счетах иностранных управляющих компаний (УК). Для сравнения — только у 2% нерезидентов активы не заблокированы.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/12/12/2023/65783e559a79476ca3869857?from=copy

Сеть салонов мужской одежды Henderson провела день инвестора в онлайн-формате. На нем компания раскрыла свои среднесрочные планы. 

Тезисы звонка:

Видят рост популярности на 31.07.2023 у компании более 18 млн посетителей в год (онлайн/офлайн), ожидают, что будет 20 млн.

Текущие распределительные центры не справляются, поэтому треть суммы IPO уйдет на строительство нового РЦ, который откроют летом 25 года. Новый РЦ нужен для реализации стратегии по переоткрытию и росту торговой площади. 

В среднесрочных планах иметь 180 салонов (на текущий момент 159). 90% из них в обновленном формате (пока 30%). Обвновленный формат — компания переоткрывает магазины зачастую на месте ушедших иностранцев с бОльшей торговой площадью (в среднем площадь нового салона 500 кв. м).

В планах на 2023 год 16,3 млрд 2023 год (+31,5% к 2022 году).

( Читать дальше )

Начну с вопроса, чем отличается Mozgovik от Смартлаб Премиум?
Mozgovik — это название аналитической команды.
Смартлаб Премиум — это раздел смартлаба с закрытой платной подпиской, куда публикуется аналитика от Mozgovik Research.

Две недели назад к нам присоединилось большое количество новых читателей и я бы хотел написать несколько строк, чтобы вы могли лучше понимать нашу аналитику и наш подход. Пожалуйста, прочтите внимательно, чтобы лучше понимать то, что мы даем вам.


( Читать дальше )

📈 Мосбиржа опять в заднице — на крепкие 2%. S&P упал и вырос, а вот биткоин дал очередные +10%, ходлеры ликуют! Из наших портфелей опять плохо выступила Пенсия без Дураков, потеряв почти 3.5% из-за падежа Русагро (-9%) и ФСК ЕЭС (-6,5%). Я уже начинаю сомневаться в верности стратегии, но, наверное, ещё рано делать какие-то выводы. Но хуже всего пришлось моему любимому Бухлу: портфель потерял аж 6%, и, кажется, это самый плохой результат из всех портфелей за всю историю наблюдений. Спасибо скажем Абрау-Дюрсу, которое обвалилось аж на 12%.  Лучше всего продержалось ЗЛО (-1%), да и то — золото, о котором на прошлой неделе писали ВСЕ аналитики, потеряло 3%. У Хулинвестиций основное падение у Артгена (-9%) и ТКС (-5,5%). В плюсе только Норникель (+1%) и МТС. Вот только вопрос — как Никеля добрать в портфель, если у нас пополнение только на 10 тысяч рублей? Загадка. Но странным образом на 9% выросли акции Алросы, видать, кто-то что-то знает об отмене санкций? Ну, или нет. В четверг будет див.отсечка у Лучка, не пропустите, обещали выдать по 447 рублей.

( Читать дальше )

Работа у них такая, ставить прогнозы развития финансовой системы, а потом их корректировать в случае существенных изменений.

🤷‍♂Банк России повысил прогноз по росту средств населения в банках на 2023 год до 15-18% с 11-15% ранее. Рост ключевой ставки дал свой ожидаемый эффект в перекладывании сбережений и снижении потребления, и еще должен был повлиять на снижение инфляции.

Прогноз по приросту вкладов физлиц в 2024 году Банк России немного снизил, прогнозирует их увеличение на 6-11% против 7-12% ранее. Опять же, эффект от роста ключевой ставки рано или поздно начинает угасать, система начинает адаптироваться.

🤷‍♂Прибыль банковского сектора в 2023 году составит 3,2-3,4 трлн. рублей. Ранее ЦБ прогнозировал прибыль сектора в пределах 2,4-2,9 трлн. рублей. Да, Сбербанк и ВТБ в этом году дали жару.

В 2024 году банки, согласно новому прогнозу регулятора, заработают 2,1-2,6 трлн. рублей. То есть нового рекорда не будет? Или прогноз на 2024 год может быть откорректирован еще ни единожды.

( Читать дальше )

ПЕКИН, 7 дек (Рейтер) — Спрос на нефть в Китае, как ожидается, достигнет пика к 2030 году и составит от 780 до 800 миллионов метрических тонн в год, сообщил в четверг исследовательский институт, связанный с Китайской национальной нефтяной корпорацией (CNPC).

Исследовательская группа, получившая название CNPC Economics and Technology Research Institute (ETRI), ранее в 2021 году заявляла, что спрос на нефть в Китае достигнет пика в 780 млн тонн к 2030 году.

ETRI повысила верхний диапазон своего прогноза на 20 млн тонн, при этом пиковый спрос в Китае ожидается на уровне от 15,6 млн до 16 млн баррелей в сутки (б/с), согласно расчетам Reuters.

К 2030 году на нефтехимический сектор будет приходиться 30% спроса страны на нефть, заявил вице-президент ETRI Ву Моуян на отраслевом семинаре.

Ожидается, что спрос на нефть в стране упадет до 220 миллионов тонн в год к 2060 году, что составляет примерно четверть от пикового уровня, из-за падения спроса на транспортное топливо, добавил Ву.

Спрос на природный газ достигнет пика в 605,9 млрд кубометров в 2040 году, добавила исследовательская группа.

( Читать дальше )

Я хоть и не макроэкономический чел, но по внутренним ощущениям, если цб сделает ставку 17% (а сейчас многие уже настраиваются на это), то это уже за гранью добра и зла.

Инфляцию это не остановит, а где-то даже подогреет потому что бизнес будет вынужден повышать цены чтобы отбивать стоимость фондирования (если у вас на складе лежат остатки а оборотный капитал дорожает, вам придется все время повышать цены чтобы маржа не ушла под пол).

В то же время ставка цб 17% очевидно убьет немало малого бизнеса и слабейших заёмщиков.

Так что мне кажется что выше 15% это уже та грань, за которой вред начинает расти по экспоненте, а польза не то что растет, она убывает.заёмщиков.

И еще пример: продавцы например домов/квартир смотрят на ставку и считая упущенную выгоду повышают цену недвижки с оглядкой на норму альтернативной доходности. Другое дело что это приводит к падению спроса и снижению числа сделок, вот и получается по факту стагфляция