Оказывается, что многие путают ключевую ставку и ставку рефинансирования, которая оказывает большее влияние на экономику.

 В ночь с 15 на 16 декабря ЦБ РФ повысил ключевую ставку от 10 до 17% годовых, что вызвало резкий рост курса рубля по отношению к доллару и евро.

Так вот, ключевая ставка, которую и повысили  16 декабря и снизили сегодня на 2 процентных пункта  — это ставка, по которой ЦБ РФ даёт банкам кредиты на одну неделю и та ставка, по которой он готов принимать деньги на депозиты. В 2016 году планируется, что она уравняется со ставкой рефинансирования.

 Ставка рефинансирования – это «главная» ставка в ЦБ РФ. Именно от неё зависит расчет пеней и штрафов в России. И именно по этой ставке  банки возвращают занятые в ЦБ деньги, когда подходит срок заёма.

По сути дела, банк, взявший в начале года кредит в 100 миллионов рублей обязуется вернуть ЦБ 100 миллионов рублей и проценты по ставке рефинансирования. Банки же выдают кредиты физическим и юридическим лицам, по ставке превышающей ставку рефинансирования, потому что именно на этом они и зарабатывают деньги.

( Читать дальше )

С конца 2013 года для рынок потребкредитования ознаменовался большими расходами на резервы и серьезными убытками. Уже к середине 2014 три крупных розничных банка приблизились к минимуму по требованиям к капиталу.

 «Убытки розничных банков вызваны двумя факторами. Первый — агрессивный рост кредитных портфелей в последние годы, что означало увеличение аппетита к риску и вовлечение новых клиентов, не имеющих кредитной истории. 

Второй фактор: сильная зависимость розничных банков от экономической ситуации в стране: пока экономика растет, они очень прибыльны, но когда начинается спад, они первыми несут потери», говорил нам представитель Standard&Poor's в сентябре.

Динамика  агрегированного баланса одного из типичных розничных банков-монолайнеров, как зеркало заката розничного бизнеса:

( Читать дальше )

Добрый день всем. Я опять с вами и хочу на примере (на «живых» цифрах) рассказать вам, как правильно рассчитать сумму НДФЛ, которую вы сможете вернуть за убыточные годы, как получить вычет по ценным бумагам.

Итак, вспомним основные правила:

1) Сальдировать убытки по операциям с ценными бумагами и ФИССами можно в течение десяти лет;

2) Сальдировать убытки можно только по той прибыли, которая также получена от операций с ценными бумагами и ФИССами.

Пример 1

Гражданин за 2013 год получил прибыль, а вот 2014 год принес убытки. Можно ли ему вернуть налог за 2013 год, если прошлый год получился убыточный?

( Читать дальше )

Итак, перед заседанием Центрального Банка РФ попробую немного поразмышлять о том, куда его (скажем так – не продуманные) решения могут привести банковскую систему.

Прежде всего напомню, что за год ключевая ставка (недельное РЕПО с ЦБР) выросла с 5,5% до 17%. Центральный Банк говорит, что борется с инфляцией, однако на деле – получается, что разгоняет ее. Стоимость денег выросла в разы, следовательно, чтобы «отбивать» издержки – предприниматели вынуждены поднимать цены… Ну далее вы поняли.

Странно, что в ЦБ это не видно. И я не говорю уже о том, что валютный курс также давит на бизнес, вынуждая его – повышать цены. Высокие ставки по деньгам, привели к тому, что кредитный рынок до сих пор (конец января 2015) находится в стадии «пересмотра» ставок. Понятно же, что если ЦБР дает деньги под 17-18%, и банки привлекают депозиты в районе 20-22%, то кредитный рынок сосредоточен в районе 30%. Вопрос бизнесу – кто готов брать по 30? А у покупателей зарплатный фонд не вырос на такую величину (он поднимается с большим лагом по отношению к изменениям денежного рынка) и вряд ли вообще туда «доберется». Т.о. кол-во покупателей снижается. Бизнес не может перекредитоваться, но ЦБР продолжает «борьбу с инфляцией».

( Читать дальше )

Девальвация как известно — буфер который предполагает защиту внутреннего рынка от каких либо шоков. Вон в 08-09 прикрыли рынки капиталла, нефть упала с 140 до 38 ну и рубль упал на 30% чтобы это все невеллировать.

Но проблема которая есть заключается в том что при слишком большом падении рубля начинаются процессы которые уже очень негативно влияют на экономику.

1) Валютные кредиты. Скажем у нас очень эффективный предпринематель — например компания Яндекс. Компания звезда выстроившая отличный бизнесс. Но взяла кредит в валюте. Или например арендовала офис с ставков в валюте. В итоге компания может быть банкротом. Понятно что валютный риск надо хеджировать и все такое. Но все таки убивать эффективные компании просто за счет того что они не хеджировали риски -это очень не эффективно с точки зрения экономики.

Чем выше курс — тем больше таких хороших компаний будет умирать.

2) Отток населения. Програмисты, специалисты — даже нефтянники — все они могут найти работу за рубежом. Образно уборщица в европе получает 1200-1500 евро в месяц. Это примерно больше на 30% чем у большенства налитиков в российских инвестиционных банках. В итоге все выготно уехать. Естественно все кто имеет доход за рубежом в россию возвращатся не будут. Дополнительно слишком подорожавшие лекарства ведут к увеличению смертности. Да и медицинское обслуживание за рубежом теперь никому не доступно. Даже белорусссия теперь очень дорогая.

( Читать дальше )

ТСЛАБ+ИНТЕРАКТИВ БРОКЕРС + ЦЕРИХ

            Торгую на мамбе с 2006, под тслабом с мая 2011. Брокер Айти. Решил посмотреть на международные рынки. Расписываю личные впечатления.

 

            Идея изначально была простой. Взять проверенные и отлаженные боты и перетащить на американский рынок. Протестить рынок, инфраструктуру. Выбрать подходящие для торговли бумаги и запустить торговлю с минимальными затратами финансовых средств, времени и труда.

            Брокером был выбран IB через Церих. Т.к. счет от 5000 баксов + говорят по русски. Торговая платформа TWS + Тслаб. Сразу было ясно что на мелком депо нереально торговать, можно только посмотреть и потестить. Для нормальной торговли американских фьючей надо иметь депо от 10мио руб и выше. В акциях можно поторговать с 2-3мио.             Комиссы у цериха людоедские на все, особенно на плечи, поэтому всерьез через них торговать нельзя — можно только инвестировать или торговать на средне-долгосрок. В IB комиссы на обычные  фьючи ниже чем на мосбирже, а комиссы на акции примерно равны мос бирже при цене акции более 40-50$. При этом в IB есть хороший тариф от оборота, т.е. комиссы можно еще снизить.

( Читать дальше )

На Смарт-лабе нередко возникают политические дискуссии...
У меня появилось желание: заглянуть в исторические архивы и достать оттуда некоторые указы Петра Великого… так сказать, трейдерам на заметку (вдруг пригодятся)

У К А З
О достоинстве гостевом, на ассамблеях быть имеющем

Перед появлением многонародным гостю надлежит быть:

1. Мыту старательно, без пропускания оных мест.
2. Бриту тщательно, дабы нежностям дамским щетиною мерзкой урон не нанести.
3. Голодну наполовину и пьяну самую малость, а то и вовсе.
4. Обряженным вельми, но без лишнего перебору, окромя дам прелестных. Последним дозволяется умеренно косметикою образ свой обольстительно украсить. Особливо грацией, веселием и добротой от грубых кавалеров отличительными быть.
5. В освещённом зале возникнув вдруг — духом не падай, телом не дубей, напротив, — округлив руки и не мешкая в кипение гостевое со рвением включайся.
6. В гости придя, с расположением дома ознакомься заранее на легкую голову, особливо отметив расположение клозетов, а сведения эти в ту часть разума отложи, коя винищу менее остальных подвластна.
7. Яства употребляй умеренно, дабы брюхом отяжелевшим препятствия танцам не учинять.
8. Зелье же пить вволю, понеже ноги держат. Буде откажут — пить сидя. Лежащему не подносить — дабы не захлебнулся, хотя бы и просил. Захлебнувшемуся же слава! Ибо сия смерть на Руси издревле почётна есть.
9. Ежели меры не знаешь — на друга положись, оный страж поболее государственных бдений имеет.
10. Упитых складывать бережно, дабы не повредить, и не мешали бы танцам. Складывать отдельно, пол соблюдая, иначе при пробуждении конфуза не оберёшься.
11. Беду почуяв, не паникуй, но скорым шагом следуй в место упомянутое, по дороге не мешкая и все силы употребляя на содержание в крепости злодейски предавшего тебя брюха.
12. Будучи без жены, а то, не дай Бог, холостым, на прелести дамские взирай не с открытой жадностью, но из под тишка — они и это примечают. Hе сомневайся — таким манером и их уважишь, и нахалом не прослывёшь.
13. Руками же действуй сильно остерегаясь и только явный знак получив, что оное дозволяется, иначе конфуз свой на лице будешь носить долго, ибо пощады не знают.
14. Без пения нет веселья на Руси, но оное начинают по знаку хозяйскому. В раж не входи, соседа слушай — ревя в одиночку, уподобляешься ослице валаамской. Музыкальностью и сладкоголосием, напротив снискаешь многие похвалы гостей.
15. Помни, сердце дамское вельми на музыку податливо, используй сие, и обласкан будешь непременно.
16. Увидев на ассамблее особу знатную, а хотя бы и царя, духом не падай, рот не разевай, но и не высовывайся — услужить вряд ли сможешь, а досадить спьяну втройне против обычного способней.

( Читать дальше )

Австрийская финансовая группа Raiffeisen Bank International (RBI), несмотря на заявления главы RBI Карла Севельды, ищет покупателя для своей российской «дочки» — Райффайзенбанка. О том, что австрийцы находятся в процессе переговоров о продаже Райффайзенбанка, сообщил порталу Банки.ру топ-менеджер российского банка из топ-30.

По словам двух других источников на банковском рынке, потенциальным покупателем российской «дочки» RBI может стать Альфа-Банк, занимающий шестое место по величине активов среди кредитных организаций РФ (по данным на 1 декабря 2014 года).

Как сообщил один из собеседников Банки.ру, близкий к Альфа-Банку и Райффайзенбанку, первые переговоры о покупке Альфа-Банком российской «дочки» RBI прошли осенью прошлого года. «Стороны хотели оформить сделку еще до нового года, но по каким-то причинам не успели, — говорит собеседник портала. — Сейчас переговоры на последнем этапе».

По словам другого источника, знакомого с ходом переговоров, сделку по приобретению Райффайзенбанка предполагается оформить в I квартале нынешнего года. Райффайзенбанк по состоянию на 1 декабря занимал 12-ю строчку в рейтинге крупнейших банков России по размеру активов.

( Читать дальше )