Избранное трейдера Вадим Джог
Всем привет!
В прошлой части рассказал про пассивный подход в инвестициях, его принципы и почему это оптимальный выбор для большинства частных инвесторов. Кто не читал — можно ознакомиться здесь.
В этой части расскажу про распределение активов, ребалансировку и риск-профиль. Эти инструменты — неотъемлемая часть пассивных инвестиций. Но прежде — небольшое теоретическое вступление))
Современная портфельная теория началась с Гарри Марковица, который:
— во-первых, перевел на язык математики понятие риск, т.е. он предложил измерять риск в виде стандартного отклонения доходности актива от ее среднего значения. И тем самым связал риск с доходностью: чем выше риск, тем выше доходность. Об этом я писал в прошлом посте.
— во-вторых, выдвинул идею о том, что общий риск портфеля можно снижать, используя разные классы активов.
Причем, важно отметить, что активы в портфеле, которые изменяются одинаково, т.е. коррелируют — не приводят к снижению риска. Т.е. нас интересуют именно не коррелирующие активы. Примером таких активов служат акции и облигации, т.к они разные по своей природе. Впоследствии, за свою работу, Марковиц получил Нобелевскую премию.
С изобилием информации возникла проблема, большая ее часть имеет слишком малый срок годности. "Когда информация дешевая, внимание становится дорогим."© какой то дяденька
Граждане которые тратят почти все свое время на создание и чтение информационных однодневок тратят только свой самый важный актив — время.
Есть смысл сосредоточиться на информации с наибольшим сроком хранения, не смотря на то, что на создание такой возможно потребуется больше усилий.Всегда лучше и читать и писать то, что может научить вас/других чему-то, что вы/читали могли бы использовать всю оставшуюся жизнь .
Так что не стоит тратить их на информацию, которая скоро устареет.
Не кисло я заморочился, со вступлением да? )
Именно такой долговременной информацией я и хочу поделиться с вами.
1
Анализ финансового состояния ООО «Урожай» проводится с целью оценки:
Здравствуйте инвесторы, юные, начинающие и продвинутые. Огромное вам спасибо за ⭐➕❤👍 и за комментарии под статьёй "ЭБИС: Анализ финансового состояния"
❗ Чтобы личные симпатии и антипатии не влияли на объективность анализа, я не читаю пресс-релизы компаний, я не интересуюсь их сферой деятельности, мне всё равно, как компанию превозносят сторонники и как её топят конкуренты. Я смотрю на финансовое состояние конторы и делаю вывод, в котором меня уже никто не переубедит.
Что такое акции?
Акция — это эмиссионная ценная бумага, доля владения компанией, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов.
Купив 1 акцию Apple, Вы официально становитесь одним из владельцев компании (точнее ее маленькой части). Если компания будет развиваться, ее стоимость будет расти. Прямо пропорционально будет расти и цена акции. Если по итогу года компания решит выплатить часть своей прибыли, Вы будете иметь право получить свои деньги. Часть прибыли, распределяемая между акционерами, называется дивидендами.
Зачем компании продают свои акции?
Добрый день, друзья!
С удовольствием делюсь инвестиционной идеей по американскому рынку.
На первых страницах любого учебника по инвестированию формулируется аксиома соотношения риск-доходность: чем выше доходность актива, тем выше волатильность его котировок.
Для того, чтобы показать, что означает это соотношение на практике, давайте ответим на вопрос о том, какие сектора экономики являются сейчас самыми быстрорастущими?
Конечно же, полупроводники, от дефицита которых в условиях пандемии страдает человечество. Конечно же, возобновляемая энергетика, которая должна спасти человечество от углеродной зависимости. И, конечно же, индивидуальное жилищное строительство, которое благодаря нулевым процентным ставкам взлетело по всему миру.
А теперь давайте соединим все перечисленные отрасли в одном активе для того, чтобы получить гремучую смесь доходности и риска. Итак, встречайте компанию Enphase
Variable interest entity — Cтруктуры с переменной долей участия.
Удивительно, что инвесторы всего мира тарят это дерьмо, имея 100% риск получить дырку от бублика.В поисках площадки для трансляции своих идей по ММК, которая отлично ложиться на идеи стоимостного анализа наткнулся на пост
— Контрольный список Уоррена Баффета — 5000+ рейтинговых акций
По мотивам книги Практическая баффетология автор выделил несколько правил
Правило 1 — Стабильная прибыль (рост за 5 лет / TTM> 0%)
Правило 2 — Хорошее покрытие долга (можно выплатить долг в течение <3 лет)
Правило 3 — Высокая рентабельность капитала (в среднем> 15% за 5 лет)
Правило 4 — Высокая доходность инвестированного капитала (> 12% в среднем за 5 лет)
Правило 5 — Создание FCF (TTM FCF> 0 долл. США)
Правило 6 — Обратный выкуп акций? (Количество акций сегодня <количество акций 5 лет назад)
Правило 7 — IRR больше, чем у долгосрочного казначейства (начальная ставка доходности> 1,1%)
Правило 8 — ERR больше 12% (ожидаемая доходность> 12% — рассчитана с использованием оценок роста аналитиков)
И проделал огромную работу по оценке акции, где за соответствие каждому правилу акция получала 1 балл