На идею небольшого анализа ситуации и впоследствии оформления его результатов в статью меня натолкнул не первый комментарий такого рода, от пользователя этого сайта, которого я давно читаю и который частично сподвиг меня на систематизацию своих действий и регистрацию тут.

«…Так как осознаю, что очень реален кризис и обвал в Америке в 2019 или 2020 годах, …, чтобы потом после окончания кризиса зайти основной массой…» 

Подобного ждут достаточно много участников рынка и этого сайта, поэтому цитата приведена не в смысле доказать ее некорректность, а в смысле дать некую вводную для начала статьи (никого не хочу обидеть, ко всем отношусь с уважением), оформить предпосылки.

Теперь непосредственно к идее – с одной стороны, уже достаточно давно, в 2017 (а может и много раньше), весь 2018 и начало этого года много разговоров идет о том, что в USA, да и в целом в финансовом мире, все плохо, что вот-вот все рухнет и все посыпятся за ними. Пузырей на рынке много, неэффективность, QE где-то сворачивается, где-то наоборот открывается, ставки то повышают, то понижают, доходности облигаций что-то неправильное показывают (или длинные обогнали короткие или наоборот) и много, много других умных слов и мыслей. Все это, помимо моей воли, льется в мою голову со страниц интернета, радио и телевизора, как бы я не ограждал себя. В интернете я просматриваю очень ограниченный круг сайтов, телевизор как-бы почти не смотрю (уж новости точно не смотрю, даже случайно), радио Бизнес ФМ в основном. И все равно атака идет со всех сторон.

( Читать дальше )

Книга “Биржевые маги” является первой книгой в серии “Маги рынка”. Всего в этой серии 5 книг:

• Биржевые маги (1989 год)
• Новые маги рынка (1991 год)
• Маги фондового рынка (2001 год)
• Волшебники рынка хедж-фонда (2012 год)
• Маленькая книга волшебников рынка (2014 год)

Как часто бывает, первая книга серии оказалась, на мой взгляд, самой удачной и интересной. Мне повезло, что именно эта книга была одной из первых, которую я прочитал о рынке. Именно благодаря ней, я понял, что лучшие акции остаются лучшими, а аутсайдеры так и остаются аутсайдерами.

Книга “Биржевые маги” представляет из себя набор интервью с выдающими трейдерами. Автор задает им простые вопросы, примерно такие же, какие могли бы задать и мы с вами, и получает ответы, которые для читателя представляют большой интерес.

Трейдерам, у которых берет интервью Джек Швагер, не нужно ничего никому доказывать. Эти люди заработали многомиллионные состояния торговлей на рынке. Поэтому советы, которые они дают, могут очень пригодиться начинающим и не только начинающим трейдерам.

( Читать дальше )

Продолжим наши изыскания. Речь пойдет о стратегии. Правда, это не имеет ни какого отношения к графикам цены. Это не торговая стратегия, а стратегия управления капиталом. Назовем ее ресурсной стратегией РС.

Итак, вы торгуете, не важно, чем и как, и у вас появляются прибыли или убытки. Но для начала хотелось бы понять, в чью пользу вы торгуете. И тут мы разберем классический  МаниМ используемый частными трейдерами. Наиболее частый вариант «правильного» ММ. Входим в сделку 1% от депо. И ждем роста депо. В денежном выражении. Ну а так как это денежное выражение очень любит, что бы его считали, то мы так и сделаем.

Далеко ходить не будем, возьмем обычный форекс и условия торговли. У вас 1000 денежных единиц и вы входите 1%. Казалось бы 10 долларов. На самом деле, учитывая плече 100, вы вошли на все. Теперь при росте в 1% БА у вас образуется 1010 и новый 1% это уже 10.1. Ну и так далее. В обратную сторону, 990, 1%=9,9. Теперь мы можем построить график хорошо известный всем опционщикам и называемый профиль позиции. В данном случае, это профиль вашей ресурсной стратегии управления финансами. Дальше, становится не важным, что вы там торгуете. Любая ваша торговля с машками, стопами, фигурами или фибоначами будет сводиться к следующему. К Стандартному нормальному распределению случайностей. Это значит. Если вы торгуете стоп профит 1%, то у вас из 100 сделок 45 сделок будут отрицательными, а 55 положительными (к примеру). И это в самом лучшем случае, если ваша тактика торговли будут иметь положительное математическое ожидание. То есть, у вас будет разброс, как положительных, так и отрицательных сделок. Это закон природы. Вы можете стрелять из автомата Калашникова или торговать, закон природы одинаковый. Если вы, каким либо образом, анализировали свои результаты, то вам не сложно найти такой разброс и вычислить волатильность вашей торговли. Мы вычислять не будем, а возьмем с потолка. В нашем случае возьмем волатильность в 20%, без мат ожидания. Тогда. Мы можем подсчитать, что у нас будет через год. Я постараюсь максимально упростить все формулы из БШ. Хотя по большому счету там не очень сложно. Что такое d1. Давайте сократим. S/K страйк и цена совпали, значит ноль, время берем год, значит единица и у нас на выходе получится, что d1 это сигма/2. А d2 это сигма/2-сигма, или половина сигмы но с другим знаком. Остается это подставить в N(d1) в экселе  НОРМСТРАСП(ваше значение) и мы получим дельту нашей позиции. Если тоже самое сделать с d2, найти разницу и умножить на цену, получим стоимость опциона.  Дельта N(d1) выражается в процентах. Нам же удобно выразить ее в денежных единицах.  1% или 10 долларов с плечем 100 это 1000 и это 50% от стоимости позиции, которая может у вас возникнуть. (когда у вас растет депо и вы покупаете уже 1% по 20 долларов) Возьмем это за ЦС ½, что означает, что сумма с которой вы играете 2000. Какая цена этой игры? Вы уже поняли, что перед нами купленный опцион. Его цену можно узнать еще и так. Вспомним грека вегу. S*N`(d1)*T^0.5. Изменение цены опциона при изменении волы на 1%. Ну в нашем в опционе 20% волы. На конец года буде 0. И если мы умножим это на 20% то и получим цену вопроса. Мы получаем 2000*0,39*0,2*1= 156.  Считайте, что это вы заплатили сразу. В то же время, имея торговую систему с волатильностью 20%, мы можем рассчитывать, что она хоть на 5% смещена в нужную сторону.  То есть от 2000 мы уйдем на 2100. Ну и это еще не все.

( Читать дальше )

Последнее время мне стали часто задавать вопрос: «Почему так сильно растут акции Норильского никеля, игнорируя при этом падение цен на производимые металлы?» 

 Создать карусель              Добавьте описание

Цены на никель по итогам 2018 г. упали на 15,5%, на медь – на 15,6%, на платину — на 18,8%. Но хочу отметить, что цены на палладий обновляют исторические максимумы. 

( Читать дальше )

Недавно мне пришло письмо из ИФНС с требованием предоставить пояснения и подтверждающие документы к отчету о движении денежных средств по зарубежным счетам. В письме приводится фрагмент ч.7 ст.12 Закона №173-ФЗ, в котором утверждается, что резиденты обязаны предоставлять отчеты с подтверждающими банковскими документами. Однако, в оригинале закона этот фрагмент имеет противоположный смысл, а именно, что все резиденты, кроме физических лиц… обязаны предоставлять отчеты и подтверждающие документы. Для физических лиц отдельно прописано, что они обязаны просто предоставить отчет о движении денежных средств в порядке, устанавливаемом правительством РФ. 

( Читать дальше )

Как-то я уже задавал этот вопрос, давайте освежим память. 
Допустим, у вас есть задача — получить доходность на валюту, хотя бы сопоставимую с доходностью по валютным вкладам в банках.
Еврооблиги — размер лота $100,000 и ликвидность слабая — решение недоступное.

Какие есть варианты для нас, нищебродов?

Видео с гуру Рунета Игорем Ашмановым.

Очень рекомендую смотреть всем, кто хочет расширить свое понимание текущей ситуации.

… о современных методах обработки информации,
о методах обработки людей в соцсетях,
о токсичных «зверях» соцсетей, об АУЕ,
о системе мониторинга соцмедиа «Квибрум»,
о премьере Медведеве,
кто дал деньги Маску, Чичваркину и другим бизнес-фасадчикам,
немного поведал о политической кухне
и об очень многом другом.

Оригинальное мышление. Человек весьма неглупый, возможно, в чем-то заблуждается, но важно послушать его изложение фактов для собственного осмысления закономерностей.

После фатального слива в январе 2018-го, как я уже написал в посте №2, решил, что пора браться за ум. Начал смотреть интернет и читать многих трейдеров. Параллельно с этим мне удалось попасть в whatsapp-группу практикующих трейдеров, где обсуждали различные аспекты ТехАнализа и проходила весьма ценная для меня информация.

Еще стал смотреть Дмитрия Черемушкина, его цикл роликов «разговоры о трейдинге». Путь домой с работы, на которой я уже, кстати, не работаю — занимал около часа, как раз я все эти сезоны и прослушал (хоть и YouTube, за рулем особо не посмотришь — просто слушал). И нашел для себя много полезного.

Например:

1. Нужно разрабатывать и совершенствовать свою торговую систему.

2. Нужно беспрекословно ей следовать — никакой самодеятельности.

3. Нужно анализировать результаты, вплоть до скриншотов с описанием точек входа и выхода, правильно ли зашел, почему ты там зашел и к чему это привело, почему так получилось, что из этого последовало, в чем причина прибыли/убытка и т. д.

( Читать дальше )

На днях слетела винда и пришлось потратить большое количество времени для восстановления важных вкладок, поэтому самые нужные сайты вынес в отдельную статью.

http://www.rusbonds.ru/ — удобный поиск облигаций

( Читать дальше )