Биржа для меня никогда не была основным источником дохода, тем не менее к началу 2017 г. у меня на счетах брокеров скопилась определенная сумма. Хотя некоторые системы и показывали в среднем 40% годовых (а некоторые в среднем сливали по 20%), не нравилась нестабильность результатов и не было уверенности в будущих результатах.

В феврале мне попался достаточно интересный проект — строительство магазина под сдачу X5 Retail Group. Сеть активно развивалась и предлагала неплохие арендные ставки. Доходность моего проекта должна была составить 25-35% годовых стабильной прибыли с договором на 10 лет. Что было очень интересно. Однако, руководитель сети, ответственный за открытие данного магазина заложил свои интересы в ежемесячный доход и моя прогнозируемая прибыль снизилась до 10-15%. Я принял решение не входить в данный проект.

Но желание осталось))
И той же весной мне попался недострой (голые стены и часть крыши, участок-пустырь) в одной курортной зоне на Урале по привлекательной цене, который я решил выкупить под небольшую гостиницу. В процессе строительства были серьезные сомнения в окупаемости, т.к. гостиничный бизнес для меня был незнаком. Но было понятно, чтобы привлекать отдыхающих в межсезонье нужно «бежать» быстрее конкурентов, и к лету 2018 я запустил уличный бассейн, баню, мангальную зону и зону отдыха. Сам комплекс сделан в формате апарт-отеля (в каждом номере своя кухня, отдельные удобства и общий каминный зал). Сейчас начал строительство второго корпуса. Долго описывать строительство не буду, обозначу только основные параметры, которые удалось достичь:

( Читать дальше )

Для чего? Для покрытия пассивного роста рынков. Т.е. к обычным спекуляциям получаю доп. доход от роста рынка.
Почему только Сбербанк? Да потому что по сути это главная бумага российского внутреннего рынка, на Сбере завязана практически вся экономика, почти половина банковского сектора. В общем не очень-то ему страшны санкции — это внутренний игрок + дивы. Там обвалы обусловлены чистой психологией, это хорошо, значит хорошая волатильность.

Задача стояла набрать от половины депо до 70% для данной стратегии.
Купил треть по цене 200, немного по 190, и начался обычный мартингейл с шагом 2 рубля вниз на условный объем, при повышении на 2 рубля соответственно этот объем сдавался обратно(продавался) с прибылью. При накоплении 40 рублей прибыли(20 раз купил-продал) на объем покупается еще один объем на долгосрок к первоначальному. Математически это еще означает, что этот доп. объем куплен на 40 рублей ниже рынка. Отлично.
В итоге стабильно имею дополнительный ежедневный доход, в среднем совершается 4-6 сделок в день по этой стратегии.
Плюс постоянно падает средняя цена.
Три раза сходили за то время на 200 и ниже, теперь моя средняя наверное где-то под 160 или около того.

Пользуйтесь;)

Я не мог пройти мимо поста про Италию, от некоего тихого хояка)) Просто  ору в голос)):D

Человек, втоптал одну из самых лучших в мире стран для русского человека в грязь лицом, пишет какую то ахинею про отсталую аграрную страну)) вообщем рука-лицо по всему телу))

Начнем с того что ВВП Италии без ресурсов с 60 млн населением в 1.5 раза выше чем ВВП России со всеми в мире ресурсами и населенеим 145 млн чел.)) Россия отличная страна, к государству есть очень много вопросов, но как страна отличая, однако какие плюсы Италии на мой взгляд?

1. Структура экономики Италии в осн. состоит из услуг, о чем хомяк не знает, видать ему услуги не нужны и он все делает сам :D, на втором месте производство и только несколько процентов составляет аграрная область.

2. Там тепло и красиво. Вы знаете какой вид из окна большинства населения России? Правильно на соседнюю пятиэтажку (9 этажку, старый дом), между которыми дет. горка времен Брежнева и лужа где можно утонуть если ты идешь домой пьяный)) и все это приправлено шикардосным серым небом)) и холодно, 8-9 мес. в году стоит мутная погода.

( Читать дальше )

Сутки бушевала стихия, отключено электичество, газ и мобильная связь. Перед сим читал коротко ленту про рынки, ничего не предвещало постов про Италию. Днем с большими перебоями начали подавать то электричество, то интернет, а то и мобильную связь. Посмотрел корректно ли послетали мои стопы по валютам, и дай думаю почитаю смартик.

Первым делом прочитал и покоментил Geist. Потом смотрю в топе «Я живу в Италии». Ну ж интересно, че за сутки произошло, что такой пост набирает многолайков. ) Оказывается, разразился скандал...

1. Однозачно пост про Рим и Париж — пролетарская лажа неадеквата, пропаганда совка. Жуйте сапоги, плюйте под ноги — в России лучше, чем у либерастов. Смешение дегтя с фотонами. Там Бгг… Мыслительный мусор для миллионов работяг за уральским хребтом.

2. Италия езмь разная. Как и Россия. Есть Юг, где почти как на Урале — пацанчики, блатота, стремяги и реальные очень злые мафиозы. Полиция там как барби-шоу, туда ходят только иностранцы. Есть Север, где как в Кёнигсберге — велики не воруют, дороги хорошие, все прилично одеты. Но когда чел пишет, что в Риме плохо одеваются я поржалЪ. Нехер по китайским хостелам таскаться, и будет тебе Рим. )

( Читать дальше )

 Пост написан был написан мной много лет назад на другом форуме, но на маркете ничего не изменилось....:)

 
Люди, которые пробыли на маркете в течение более менее длительного промежутка времени,  на своем и чyжом опыте убедились насколько часто новички абсолютно ничего не знающие о маркете, видах анализа, экономике и так далее в самом начале своего пути делают часто феноменальные успехи, которые очень скоро заканчиваются и к сожалению для них не могyт быть даже близко повторены после того как они обрели знания, опыт и понимание маркета, которого не было в начале пути.  Лишь единицам трейдеров/ инвесторов удается в дальнейшем прийти к первоначальным показателям и более того обрести более-менее стабильность в достигнутых результатах.
Часто простое название этому — beginner's luck. Но мне кажется, что у дилетантов есть одно неизвестное им самим качество которое позволяет им достичь первых успехов.
 
Это качество называется — инстинкт.
 
Давайте рассмотрим путь обычного дилетанта. Рядовой дилетант обычно включается в игры в периоды bull market. В это время sales force на Wall Street трудится не покладая рyк, средства массовой информации раззванивают по всемy мирy прыжки на маркете и когда 80 летняя пенсионерка рассказывает ему в лифте, увешанномy регалиями PhD и никогда не верившемyв эти игры, солидномy человекy, как она сделала 5 штук за неделю, вложив в какой-то дот-сом прочитав о нем статью в TV Guide, наш дилетант не выдерживает психоза и включается в игры.

( Читать дальше )

Может кому будет интересно, запись сегодняшнего вэбинара.

Много споров, что выгодней — ОФЗ (муни) или вклады в банке.

Для сравнения берем короткие ОФЗ 26214, доход 7,9%, цена 98% к номиналу, налог на разницу к номиналу (100-98)*13%= 0,26%, коммиссия брокера минимум 0,03% (в среднем 0,05%), депозитарий минимум 120 руб в год
Чистая доходность  около 7,8%
Учитываем дополнительные риски брокера (т.е стоит рассматривать только крупных брокеров, желательно госы, оптимальный по тарифам Открытие)
По ОФЗ, единственный плюс, что при повышении цены в стакане, можно быстро срубить деньги.
К примеру, в сентябре 18 зашел на крупную сумму в 3 летки и спустя неделю вышел, заработав 1% за неделю. Чистое везение, т.к цена быстро выросла.

Муниципальные облигации -  максимальная доходность и минимальный срок погашения подходит под Мордовия 03 — 9,1%, погашение 2,9 года (с амортизацией около 1 года). Естественно риски по ней зашкаливают, т.к регион закредитован по уши. Чистая доходность с учетом всех расходов 9%
Те регионы, которые более менее надежны дают доходность на уровне ОФЗ.

( Читать дальше )

Сейчас мой портфель состоит практически на 100% из рублевых активов. Последние акции США я продал в мае этого года. По моим оценкам американский рынок казался слишком дорогим при текущих темпах повышения ставки ФРС: https://t.me/intrinsic_value/60. Продав американские акции, я перевел доллары в рубли и временно вложил эти средства в FXMM. Нет ничего более постоянного, чем временное – деньги по сей день лежат там же.

Естественно, полностью рублевый портфель и риск — это не «comme il faut». Курс доллара к рублю сейчас стабилизировался, и я считаю текущий момент хорошей точкой входа в долларовую зону.

По заветам истории

Последние несколько дней погрузился в мировую историю carry trade. Напомню, carry trade – это такая инвестиционная стратегия, при которой деньги занимаются под меньший процент в одной валюте (например, в йене) и вкладываются в активы с большей доходностью в другой валюте (например, доллар США).

Не стоит недооценивать объем таких операций и их влияние на мировую экономику. Например, carry trade’ы приняли непосредственное участие в последнем мировом финансовом кризисе. К 2007 году объем операций заимствования в йенах и вложения полученных средств в американские активы достигли 1 трлн долларов США. С 2005 года по 2007 ФРС также как и сейчас поднимал ставки в американской экономике, что и увеличило привлекательность операций carry trade.

( Читать дальше )

Привет смартлаб! С Вами Чеширский!

Посольку прогнозов я не даю, а только болтаю в комментах, то получается пользы от меня мало. Надо поправлять ситуацию! К тому же, в нынешние времена выпрыгивания инвесторов с балконов и разводов после просмотра терминалов (кстати как там дело-то закончилось?) — самое время сэкономить немного баблишка, чтобы было на что затарится на всемирном обвале рынка. Погнали.

Сразу оговорюсь, что все что я рекомендую в данном посте не реклама (а если бы и было так, то и хрен с ним). Использую сам, подсадил всех без исключения знакомых. Поэтому только полезности! Плюсик — будет самой лучшей благодарностью. Ну и критика! Куда же без нее.

Я достаточно часто путешествую. В основном ЕС, поэтому данные советы применимы в основном к ней, но не только. Так же можно применить их и к другим странам. Главное, что задам вектор. а там разберетесь.

Как же сэкономить эти несчастные 200$? Ответ простой. Связь\интернет и экскурсии. Начнем со связи:

Лайфхак 1.

( Читать дальше )

 

На днях раздал почти все остатки МРСК Юга (Ликвидности нет, ато бы всё сдал. А заливать нехочу.) Также сдал всю МРСК Волги (было немного). Никаких МРСК, ранее падения на 30-50% от текущих, покупать не буду. Причины:
1. В Юге кратного роста не жду, ну дадут примерно 0.4млн р ещё чистой прибыли в 4м квартале (оптимистичный прогноз), это 1.5 ярда за год и дивы 1коп. С учётом рисков на росс.рынке, такая див.доходность никого не впечатлит, вижу 8коп по бумаге долгосрочный потолок. А ведь могут и опять слабый квартал повторить, тогда вниз с текущих.
2. Риск допки в Юге никто не отменял. В последнем квартальном отчёте она официально прописана. Ждут только одобрения Россетей. Назначение — снижение долговой нагрузки. Моё мнение — 50 на 50% вероятность, что допка состоится. Такой риск на себя брать не хочу (тогда акцию ниже 5 коп. укатают).
3. Вообще в МРСК жду пересмотра (ухудшения) див.политики. Глава Минэнерго сказал: «Дивиденды не являются приоритетом для Россетей.» Правительство и президент также выступали за вложение денег в инфраструктуру и отказ в инфраструктурных компаниях от дивидендов.
4. Ливинский придумал новый бездивидендный вывод средств из успешных дочек — учения в МРСК Северного Кавказа. У нас в МОЭСК отправляют персонал с техникой туда в командировку. Выполняют ремонты, замену линий электропередач, установку приборов учёта. Всё — материалы, топливо, техника, зарплата командировочному персоналу — за счёт уменьшения прибыли МОЭСК. В этой акции приняли участие все дочки Россетей. Программа помощи Сев.Кавказу рассчитана на много лет, у нас уже составляют графики командировок на следующее лето.
В этом вижу 2 негатива: уменьшение прибыли МРСК, отправляющей персонал и уменьшение необходимости помогать Сев.Кавказу деньгами. А чем меньше нужд Россетей на помощь хромым дочкам, тем меньше ей нужно собирать дивидендов.
5. Вообще, в этом году дивиденды — не драйвер роста. В умы трейдеров уже заложено, что скоро будет обвал рынка в США, и он спровоцирует обвал у нас. Тогда замечательные дивидендные фишки мы сможем купить по цене одного их годового дивиденда. Я в это не очень-то верю (не застал ни один из прошлых кризисов), но вдруг чудо случится? Лучше убрать весь неликвид из портфеля. Не стоят эти лишние 2-3% див.доходности риска упустить сорвать куш.

Фин.отчёты вообще больше не драйвер в МРСК. Что показали МРСК Волги и МОЭСК. При очень хороших результатах (выше ожиданий) весь рост залили. В МРСК ЦП жду того же (хорошей прибыли и падения акций).

Не продаю ЛенэнергоПрефы. Причины:
1. Пересмотр див.политики Россетей и рост капексов не повлияет на них.
2. Мой прогноз ближайших дивидендов по ним: 11-12р, 15-18р, далее несколько (2-3) лет по 20-25р. Далее снижение до 12-15р. На это есть объективные причины.
3. Ликвидны (для меня).
4. Залили бумажку отчаявшиеся. После весеннего разгона на ровном месте. И это хорошо, я подобрал.
5. В общем-то, в электроэнергетике принимают правильные законы и прибыли будут расти. Только делиться ими не будут. А здесь ничего не поделать — «Устав есть устав».
Риск нарушения устава считаю много ниже, чем риск пересмотра див.политики и роста капексов во всех остальных МРСК.

Всё вышесказанное относиться и к ФСК ЕЭС.

PS И ещё, в долгосрок я за Сбербанк. Растущая компания (верю, что подомнёт вместе с ВТБ под себя весь финсектор России), хочет и, самое главное, может платить высокие дивиденды. Перепродан вдвое от справедливой цены. Держу префы на 70% депо, план — 3 года получать дивиденды, затем продать, получив налоговый вычет.