Друзья, вот сегодня утром мы в топике нашего коллеги подняли одну важную проблему, связанную с расчётом НДФЛ. Оказывается, ВТБ изменил в этом году расчёт НДФЛ таким образом, что отныне на фортс НЕТ сальдирования по фьючерсам на акции (индексы) и валюты-товары. Автор топика говорит, что это временно, и в конце года такое сальдирование будет произведено, но на чём основана эта уверенность (и зачем так брокер делает) — полная загадка.

Мы тут на смарт-лабе недавно довольно подробно обсуждали правила новых расчётов, введённых в 2014 году, но связаны они были лишь с принципом удержания НДФЛ при выводе средств со счёта. То есть, напомню, если расчётная сумма (на момент отзыва средств), которая должна быть удержана с вас в виде налога, будет МЕНЬШЕ суммы, которую вы захотели вывести, то с вас будет удержана ВСЯ эта сумма начисленного налога, а не только та его (пропорциональная) часть, которая приходится на выводимую вами сумму. С эти всё понятно, и вопросов нет. НО! Это касалось принципа удержания налога, но никак не порядка его вычисления!

Скажу сразу. У меня брокер Кит-Финанс, все инструменты срочного рынка сальдируются (до сентября 2013 был другой брокер, но и у него вопрос, что какие-то инструменты на фортсе не сальдируются, никогда не стоял). На Фортсовском счёте у меня по инструментам полный трэш, и Ри, и Си, и ГП, и Лук, и золото, и серебро, и евра, и австралиец, и опционы на половину этих инструментов, т.к. я опционщик. В начале января, как положено, с меня взяли НДФЛ за прошлый год (каждый год поэтому у меня начало января чёрное, но куда деваться) как обычно. За январь у меня образовалась новая прибыль 35019р.  Я как раз на днях выводил немножко денег, и мне, как положено, начислили налог, где все инструменты САЛЬДИРОВАНЫ и нет никакого разделения, где вы получили прибыль, а где убыток, главное ОБЩИЙ результат. Вот так это отражено в отчёте, который прислал мне брокер. Выводил 150тыс.



( Читать дальше )

Часто в книжках или от опционных гуру можно услышать — дескать не всегда важна цена БА. Намного сильнее влияет на цену опциона волатильность. И даже если цена БА идет не туда, куда нам надо, то при увеличении волатильности мы вполне можем получить рост цены опциона.

Собственно на картине отражены последние события. Волатильность коллов очень недурственно стрельнула — с 17 (чего-то там) до 21. Цена же опциона и глазом не моргнула — завалилась с 700 до 150, т.е. упала в 4.6 раза. И где? Где подъем цены в опциках?




Я, конечно, в опционах имею мало опыта, но с каждым разом я убеждаюсь в следующей мысли — все эти теты, веги, х… ги… волатильности — они вообще не нужны. Нам везде рассказывают красивые сказки про супер-формулу двух нобелевских лауреатов (никто не рассказывает, что в 98 они просрали фонд в несколько ярдов баксов), по которой можно рассчитывать стоимость опциона. А что от неё толку? В ней куча параметров (в том числе и эта волатильность, которая никому не известно как считается) — и все эти параметры меняются каждую секунду, каждый тик. Т.е., когда мы просто анализируем акцию (фьючерс), мы оперируем одним показателем (цена) и пытаемся понять, как он изменится со временем. А тут нам предлагают угадать вместо одного 3-4-5 параметров, чтобы получить цену ОДНОГО! Что-то здесь нелогично…

( Читать дальше )

Я сегодня заработал кучу денег, и чтобы сохранить гармонию в мире — решил сделать свой подарок смарт-лабу, фейсбуку, живому журналу и везде, куда я смогу дотянуться и нагадить словами.

Поговорим о плече. Плечо есть всегда. Даже когда некоторые местные провокаторы или просто неумные люди пропагандируют торговлю без плеча — это просто значит, что они выбрали уровень плеча равный 1.  Почему не 0,5 1,1 или 0,001 — они не знают. Им так проще, не надо забивать себе голову тем, в чем они не разбираются и не хотят разобраться.

Но все, что выражается цифрами должно быть померяно, рассчитано и вбито в терминалы и экзели, чтобы дальше за вас думали железяки. Не куплю «на все плечи» или куплю «немного», а куплю на n.nn 

Итак, к делу, без воды:

Если плечо меньше оптимального — мы не добираем профита. Если больше — мы берем на себя лишний риск. Какой размер плеча оптимален? Критерий давно известен, но редко используется. Он называется «критерий Келли» по имени одного ботана и лудомана из лаборатории Белла. Плечо, или как говорят образованные люди — леверидж, f, определяется как отношение размера вашего портфеля к размеру вашего капитала. Критерий келли звучит так: f должен быть равен ожидаемой избыточной доходности (простите за мой русский, expected excess return) вашей стратегии поделенной на ожидаемое отклонение избыточной доходности, б%@, формулой это звучит красивее: 

( Читать дальше )

На прошлой неделе мы обсуждали формат идеального подхода к обучению программированию. Тема оказалась несколько более популярной, нежели мне изначально представлялось, поэтому на следующей неделе (предположительно 5 февраля 2014) стартует серия консультационных вебинаров-практикумов для тех, кто по какой-либо причине считает что ему неплохо было бы в первом приближении познакомиться с современными подходами к разработке компьютерных программ.

На вебинары приглашаются слушатели (зрители-участники), не имеющие опыта программирования совсем, или к примеру не имеющие такового успешного опыта. Поскольку наша цель коммунизм приобретение первичных навыков, присущих профессиональным программистам, то лекций не будет, все занятия будут практическими от начала и до конца.

Писать код будем на языке C#, используя бесплатную среду разработки Microsoft Visual Studio Express для Windows Desktop. Все сущности и понятия, реализуемые во время занятий, конечно же будут в основном из предметной области алгоритмической торговли.


( Читать дальше )

Покупателям РИ. Особо не нервничайте. Очень круто и очень вниз — шансов не много. Так что можно продавать путы начинать, и если что — пирамидить и роллировать. (Уж я то в этом толк знаю, поверьте http://smart-lab.ru/page/gnom/ ). 

Падение рубля здорово увеличивает маржу наших экспортеров, поэтому эта пружина имеет определенный лимит на растяжение.  Так что Sell Put and Have Fun.


Искрене ваш Гном. Не доктор, но трейдер-любитель

 

Приветствую всех! 

Прежде всего хотелось бы сказать, в период с середины декабря по середину января, я был практически недоступен, поэтому просьба всем кому не отвечал либо напишите заново либо продублируйте вопросы. Не со всеми удалось увидеться в Москве, но все равно часть людей удалось встретить))) 
 
Теперь по существу. Вечные поиски граалей, думаю, нескончаемый процесс. Именно поэтому пишу данную статью. 
 
Создав стратегию, и просмотрев ее результативность, алгоритм чаще всего кидают в топку. Сразу оговорюсь статья никак не касается примитивных индикаторных систем. 
Итак у нас есть алгоритм с плохой статистикой. Необходимо понимать, что любой алгоритм имеет свою ценность, и из сборника к примеру 100 алгоритмов, можно получить не плохой инструмент управления капиталом. Да естественно, что слабые алгоритмы будут получать меньше контрактов на управление, а более устойчивые алгоритмы управлять будут большим объемом денег, и постепенно получим статистику. 

Вечного алгоритма нет, поэтому даже алгоритм с плохой статистикой имеет ценность. Каждый алгоритм имеет свои настройки, и именно поэтому меняя их, вместе с рыночными изменениями и достигается успех, и я не говорю про оптимизацию!

Но есть и другая проблема, есть хорошие алгоритмы, но есть люди которые вмешиваются в торговлю алгоритма, и чаще всего это плохо отражается на статистике алгоритма. Но даже если не вмешиваться в торговлю руками, бывают форсмажоры, сбои на бирже, локальные технические проблемы, брокерские косяки, проблемы софта и тд. И это тоже на статистике отразатся. Ниже я приложу скрины, случайной ситуации при которой алгоритм не открывает часть сделок (случайно выбранные сделки из истории) и как это влияет на его статистику. История длинная на 5 лет. 


( Читать дальше )

Потому что при входе в сделку все хотят чтобы было вот так:

( Читать дальше )

Начнем сегодняшнее утро полезно!
Представляем вам Лекцию из курса по обучению дейтрейдингу по паттернам. Разбор сделок ведет трейдер с 18 положительными месяцами подряд Алексей Марков.

* Алексей Марков – управляющий и старший трейдер Санкт-Петербургского подразделения United Traders, торгует на американских рынках более 5 лет. Алексей является преподавателем курса  Day Trading 
Приятного просмотра!
p.s. Качество будет гораздо лучше чуть позже. Так же скоро все картинки будут в открытом доступе на utmagazine, следите за новостями.

Информация о курсе дейтейдинга: unitedtraders.com/education/know-how/day-trading/

Источник: http://utmagazine.ru/posts/3719-video-lekciya-po-patternam-na-grafikah-akciy.html#cut

Тупики разума4. Бот со 100% годовых
Перечитывая свои торговые журналы натыкаюсь на интересные идеи. Делюсь наработками.
 
Сколько бы я не писал ботов в 2010-2011гг, все примерно имеют одинаковую доходность в месяц 1.5 — 4%. Но при тестировании на 2009-2011гг. Если тестить за три последних года, то доходность падает примерно вдвое, так же вдвое снижается средняя сделка. Некоторые боты стали работать на уровне профит=2-3 комиссии.
Было интересно сделать бота с доходностью 50-100% годовых.
Сразу было 3 варианта: короткий стоп, пирамидинг и какой-нибудь мартингейл.
.
.
.
1 Для начала я сделал бота с мартингейлом, без тейк профита. Как только эквити шла вниз — бот начинал агрессивно наращивать позу, пока эквити не выходила в положительную зону. Бот дал где то 10-15% в месяц, однако не уложился в динамический диапазон по плечам, т. е. Плечо в 10 для него было маловато. Дродаун так же был высок. Можно было бы уменьшить начальный торговый объем, но это бы снизило доходность до уровня обычного бота. Поэтому я этот вариант не торговал.


( Читать дальше )