Акции Auxilium Pharmaceuticals Inc. (Nasdaq GS: AUXL), вероятно, вырастут в 1,5 раза.

Каждое утро миллионы мужчин (пожалуй, лучшего зачина этого обзора и не найти) слушают рекламу средств, превращающих нас в героев-антагонистов из русских сказок, у которых сила на конце и непременно в яйце. Чем лечиться, лучше купить на Nasdaq акции компаний, которые их впаривают. Так можно разбогатеть в полтора раза.

Средство от импотенции — основная продукция

Аргументы в мою пользу? Разбогатев, можно натереться очень не дешёвым гелем тестостерона. Auxilium производит их сразу два — Testim и Testopel. Оба уже одобрены и готовы к нанесению, но не пользуются особым спросом: число рецептов на них сократилось на 30%, поскольку богаты не все. 

Кроме этого, если есть достаток, то можно принимать Striant — подзарядка тестостероном через таблетку, которую нельзя глотать, но надо держать во рту в течение 12 часов между губой и челюстью. А в случаях, когда всё равно ничего не радует за полчаса до близости, употребляют новые таблетки аванафил Stendra. 

( Читать дальше )

Биржа — поле, сплошь усыпанное граблями.
Брокеры — проводники в мир граблей, обеспечивающие постоянную возможность наступать на грабли всем желающим за умеренную плату.
Аналитики — мифические существа, пособники брокеров, злые духи — покровители граблей. Специально выискивают и настоятельно рекомендуют грабли с самыми больными ударами.
Лонги — грабли с длинными ручками.
Шорты — грабли с короткими ручками.
Плечо — возможность тратить больше денег на покупку все новых граблей, каждые из которых бьют больнее предыдущих.
Маржин-колл — потеря сознания от супер-удара граблями.
Индикаторы — очки-рентгены, позволяющие в полумраке отыскивать грабли, которые плохо лежат.
Японские свечи — старый, проверенный способ подсветки для поиска граблей в темноте; активно применялся, когда еще не было электричества.
Прибыль — случай, когда ручка граблей пролетает мимо вашей головы и бьет кого-то другого.
Теория Эллиотта — правило, которое гласит, что после пяти сильных ударов граблями следуют три удара послабее.
Фибоначчи — добрый ангел, измеритель траектории полета граблей.
Дивергенция — удар по затылку граблями, отскочившими от чужой головы.
Интеpнет — технология, позволяющая наступить на грабли, находящиеся на другой стороне Земли.
Стоп-лосс — шапка-ушанка, частично смягчающая удары граблей.
Кризис — ситуация, когда вы получаете удары граблями, даже не наступая на них.
Тренд — серия повторяющихся ударов одними и теми же граблями.
Канал — коридор, заваленный граблями так, что невозможно промахнуться.
Скользящая средняя — змея, ползающая между граблями и больно жалящая, если на нее наступить.
Параболик — лекарство от слишком сильных ударов граблей: трейдерский анаболик.
Двойная вершина — видение у трейдеров, возникающее после сильного удара граблями по голове.
Тройная вершина — то же самое, но возникающее у трейдеров в очках.
Двойное дно — потеря от ударов граблями не только своих денег, но и взятого накануне в банке кредита.

Всех с утренним позитивом!!! 

Год назад пришел ко мне клиент и говорит: «Хочу робота для Quik».
Объяснил стратегии — очень простую:
Берем фьючерс на доллар-рубль Si, таймфрейм 30 или 60 минут, строим машку.
Ниже нее еще одну на 1-2% ниже, Выше -соответсвенно, т.е. получаем канал из трех машек.
От верхней шортим, от нижней лонгуем.
Система реверсная — переворотная.
Я клиента спрашиваю — стопы нужны?
Он — зачем, все равно все возвращается к средней, а стопы постоянно будут выбивать.
Я спрашиваю, надо ли тестировать систему?
Он — зачем я и так глазами вижу, что система прибыльная и будет колбасить мне бабло, т.к. очень много прибыльных сделок.

Я все таки уговорил его посидеть 30 минут и подождать, накидал в wealth-lab код и показал ему результаты:



66% прибыльных сделок, т.е. 2 из 3-х  -  круто, но система, то сливает:

( Читать дальше )

Тимофей затеял Разговор о трейдинге №15 про эмоции. Эта тема – практически единственное, что меня волновало последние несколько лет. Поэтому я решился дать развернутый ответ.
Это мой первый самостоятельный пост. Не судите строго. 
Что такое эмоции и откуда они берутся – это вопросы, представляющие теоретический интерес. Практический смысл есть лишь в последнем вопросе:  Что со всей этой фигней делать?
Я проходил через маятник: Заклинания-ТАК-Не-Делать — Отчаянье-От-Того-Что-Заклинания-Не-Помогли. Не один год.  Потом как-то стал спокойней. Учился небольшим депозитом делать правильные сделки. Помогли несколько примочек:

1. Вместо денег сосредоточиться на процессе.  Shepherd  называет это «Подменой цели». Я, высунув от старания язык, делал скрины своих сделок и ежедневно отсылал их на проверку. Смыслом трейдинга стало желание получить скупую похвалу: «ОК, все сделки в системе» Сейчас у меня сотни идеальных картинок. Каждая сделка – это песня! Поэма! Все эмоции оказались сосредоточены на красоте сделок. Полученная прибыль или убыток не имели значения. Да и депозит был копеечным – какая там нафиг прибыль!
2. Немного помудрил с управлением рисками. Сначала у меня был лимит потерь на месяц. И каждый свой убыток я сравнивал с этим лимитом. Лимит был большой, а потери маленькие. Ну, и тревог по этому поводу почти не стало. Позже вошло в привычку перед каждой сделкой рассчитывать плановую потерю.  Я еще ДО ВХОДА в сделку  горевал по поводу этой потери. Когда цена съедала мою лимитку, я уже успевал смириться с этой потерей. Когда получал стоп – это была закономерная потеря. Если стопа не было – то были только положительные эмоции.
3. Я знал себя и свои слабости. Я не пытался с этими слабостями бороться, ломать себя. Я принимал себя таким, какой я есть. Я составил список  всего того, что на смартлабе называют «нарушением правил».  Подробный список: когда такая фигня возникает, в чем она проявляется, какие события провоцирует ее возникновение и т.д. И я ждал возникновения у меня такой фигни. Например, войти в сделку не по системе. Я ждал, когда у меня возникнет такое желание. Я произносил вслух: «Вот сейчас цена нарисует черную длинную свечку и моя рука дернется к мышке, чтобы открыть шорт. И я ничего не смогу с этим поделать. Это желание сильней меня.  Я буду реагировать на черную свечку, как собачка Павлова – открою несистемный шорт».  Я ждал. Цена дергалась вниз, я радостно отмечал – вот эта черная свечка…  И ничего больше.    Shepherd  называет это психотехникой «Ловля привидений». Да как угодно это назови, но факт остается фактом: если голова занята вот таким «ожиданием», то ничего не происходит. Со временем я перестал талдычить эти фразы и ждать нарушений системы.

( Читать дальше )

Источник: http://krv1975.livejournal.com/33003.html

Для коллекции сохраню несколько ссылок на свежие и интересные материалы по quant finance

Cliff Asness с коллегами из AQR написали новую статью о momentum strategies
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2435323

Статья по stat arb, где помимо коинтеграции используют метод главных компонент и методы кластеризации
http://arxiv.org/abs/1405.2384

Исследование влияния новостного фона и рыночного сантимента на цены активов с использованием моделей статистической физики
http://arxiv.org/ftp/arxiv/papers/1404/1404.7364.pdf 

Особенно много по серьезным вещам, вроде торговых систем, опционов и т.п. Смотри сами.

Но для начала, торогие мои, я напомню вам чем жил смартлаб в предыдущие недели:
N-1: холивар вокруг продажи  системы Муханчикова
N-2: холивар вокруг нищетрейдинга 
N-3: скучная неделя
N-4: начало нищетрейдерского движения

Соответственно, на неделе N были слышно отголоски продажи системы Муханчикова. В частности, пошла серия постов про паттерны, а также, после продолжительного муха-троллинга, (особенно после бредового поста Гагарина (+181,152к)) Саша Муханчиков дал ответ всем троллям (+142,141к). В процессе междуусобных срачей Муха выиграл 500 тыс рублей наспор (+133,143к), и обещал проставить пиво всем смартлабовцам!":)

Вторая социальная тенденция, которая родилась на неделе 28.04-04.05 была следствием спаривания системы Муханчикова и нищетрейдинга — появилась мода выкладывать свои нище-результаты каждый день. Эту традицию заложил главный нищетрейдер — Тимофей Мартынов, к которой впоследствии присоединились сам Муханчиков, а далее уже все. Наиболее ярки были стейтменты Андрей Мурманск, BoNuS, megatrade ну и так далее. Вот пример одного из Мурманских постов на +90 тыс рублей (+172,122к).

Ну и третья тенденция, ставшая традицией для смартлаба в начале каждого месяца — это отчеты трейдеров за прошлый месяц, то есть апрель.
Еще хочу отметить пару отзывов с пивных встреч смартлаба, которые прошли в Москве и Санкт-Петербурге 26 апреля!
Олег Ельцов: пара слов о субботней встрече смартлаба в Москве (+67.17к)
Фотоотчет о пивной встрече смартлаба в Санкт-Петербурге (+131,55к)

новости партнеров смартлаба:
United Traders проведет конференцию в Алма-Ате 15 мая!
United Traders: обзор лучших трейдов на американском рынке за неделю по 4 мая
мобильное приложение от Exante

алготрейдинг, опционы, торговые системы
Что такое паттерн и как зарабатывать на основе паттернов? (+90,52к)
Реально прикольный пост: Паттерны, как я их торгую и как советую (+222,132к)
Макеев Евгений: необходимый элемент опционного грааля (+60,45к)
Отрывок из книги Николая Солабуто: системы управления капиталом, рассчитывающие объем позиции от волатильности актива (+55,30к)
Николай Флеров: Оптимизация портфеля в Wealth-Lab (+57,8к)
Тупики разума: контр-трендовая торговля (+20,11к)
Бэктест системы Резвякова (+10,5к)
Лукьяненко Алексей: система трех экранов Элдера (видео) (+14)
Алексей: торговая стратегия на основании подбрасываний монетки (+21, 31к)
Рустем: корреляционный анализ активов на R (+8,4к)
Валерий Песинский: Нулевый опционщик, часть 4. Риски купленных и проданных опционов (+8,6к)
Исследование волатильности с помощью HAR модели библиотеки high-freqency в R (+16,26к)


инвестиции, экономика 
Александр Шадрин: Проект Разумный инвестор. Запись №9 (+60,21к)
Лариса Морозова: большая таблица данных для самостоятельного расчета дивидендов (+56,26к)
Александр Шадрин: Акрон — акция дня! (+53,21к)
исследование инвестиций в компании, популярных в поисковике Google (+48,37к)
Александр Шадрин: статья в FO об индексном инвестировании в акции (+38,36к)
циклы Хёрста и анализ индекса S&P500 (+39,30к)
Сергей Воронцов: российские акции, которые слишком сильно упали и слишком сильно выросли (+7,14к)
Разводка с дивидендами! Не попадайтесь!
United Traders: Акции CREE на NASDAQ могу вырасти на 25% (+12)

прочее
Тимофей Мартынов: риск-менеджмент для чайников (+96,84к)
Роман Некрасов: интервью с Севен17 (+85,116к)
Игорь: Анализ модели риск-менеджмента Тимофея в Excelе (+57,23к)
Таня Суфиянова: о сроках возврата налогов по операциям с ценными бумагами и срочными контрактами (+12,18к)
Тимофей Мартынов: Талеб. Антихрупкость. Рецензия (+81,32к)
Роман Некрасов: интервью с трейдером Владимиром Епанчинцевым (+32,8к)
Smoketrader: куда мы все-таки идем (о политике центрального банка) (+56,3к)

видео
Илья Данилов: паттерны (+16)
Александр Шадрин рекомендует посмотреть фильм стартап (+46,25к)
6-я ежегодная конференция PennyStocks в США (русский перевод)
 

Рекомендую к просмотру в выходные дни фильм «Доказательство» 2005 года. Раньше мне не попадался он. Фильм порядка «Игры разума», «Умница Уилл Хантинг»...

Думаю, будет полезно… У каждого трейдера настанет время, когда придется «вернуться в исходную точку»... 



В чем смысл жизни?

Кто-то ставит цели лишь материальные, и готов на всё лишь бы их добиться… Обманывать, придумавать сказки и потом верить в них, проводить семинары, где рассказывать сказки уже за деньги… и так делее...

Ну хорошо, заработаете Вы деньги и что дальше? В чем цель?

Недавно рассказали мне историю — человек много заработал, купил дом в Швейцарии, поехал путешествовать, объехал весь мир за 2-3 года, потом просто отдыхал… и что в итоге спился...

Есть конечно и другие истории — человек всю жизнь работал на заводе, много не зарабатывал, но и не стремился, ничего не заработал к старости… и что в итоге спился... 

( Читать дальше )

Как пару часов обсуждали во вчерашнем thread, произошел стремительный откат к 1868. В очередной раз напомню, будьте осторожны с Globex и старайтесь принимать решения на RTH. Открытие практически сразу вернуло цену к точке закрытия cash market, нивелировав позитив отчетов high-tech компаний. Сопротивление вновь 1873. При удержании цены ниже, первая цель внизу 1864, затем 1859. Покупать сегодня не стоит. Если вы нацелены на дальнейший рост, пропустите один день. 
При проходе зоны 59-62 на столе вновь возникнут цели снижения 1849, 1839, 1832, на которых целесообразно частичное закрытие коротких позиций.  

Kind regards.

UPD 19:37 CEST: Sellers имеют целью 1866.75-1867. В случае продолжения важна реакция покупателей в р-не 1865.

UPD 22:00 CEST: Mind Microsoft earnings today AMC.

UPD 04/25 13:08 CEST: 1866.75 done. 1859 in cards. Support 1864-1865.