Блог им. AlexeyPetrushin

Не Нормальное Распределение Цен

Продолжаю сравнивать распределения изменения цены, логарифмы, отцентрированые пo среднему, для 360 и 30 дней, отдельно графики положительных изменений (зеленые) и отрицательных (красные). Сравнение с нормальным (полупрозрачные зеленые и красные линии), как видно — не совпадает, и ассиметрия также заметна.

Микрософт, 360 дней

Не Нормальное Распределение Цен
Микрософт, 30 дней

Не Нормальное Распределение Цен


Макдональдс 360 дней

Не Нормальное Распределение Цен



Макдональдс 30 дней

Не Нормальное Распределение Цен


Каждый график в двух маштабах, линейном и лог, на одном лучше видно голову, на другом хвост.

Я также сравнил с гауссовским миксом предложенным Талебом (0.5 * normal(0.9*sigma) + 0.5 normal(1.1* sigma)). Тоже не совпадает, линия получается практически та же что и просто нормальная. Это ожидаемо, но все равно интересно посмотреть. 

Никак не доберусь до гиперболического распределения, но таки на днях думаю доделаю.

diff_not_centered_i = log(price_i/price_{i-duration})
diff_centered_i = diff_not_centered_i - mean(diff_not_centered)
right = diff_centered_i when diff_centered_i > 0
left = diff_centered_i when diff_centered_i < 0


#34 по плюсам, #12 по комментариям
10 комментариев
А в чем проблема взять несколько распределений и методом максимального правдоподобия их зафитить и сравнить по llh. Честно не понимаю эти бесконечные гадания по графикам на глаз
avatar
Михаил
Михаил, я хочу видеть каждый шаг, визуально, чтоб понимать что происходит и исключить ошибки.
avatar
Alex Craft
+2
Alex Craft, имхо нужно действовать ровно наоборот. Провести формальные тесты, а потом их еще критически осмыслить, посмотрев в том числе глазами. После чего может еще какие уточняющие тесты сделать. А так вы уже кучу статей написали, а к анализу так и не приступили. С другой стороны это всяко лучше, чем бесконечные рекламные публикации про OsEngine в разделе алготрединга:)
avatar
Михаил
Михаил, и избежать нахождения некой сложной кривой которая хорошо подойдет для правдоподобия за счет оверфиттинга .
avatar
Alex Craft
Alex Craft, большинство кривых определяются 2-5 параметрами. Тесты для того и придумали, чтобы отличать фитинг от реального расхождения, и если у Вас не по трем точкам гипотезы проверятся, а по сотням и тысячам. Если очень боитесь делайте поправку на множественное тестирование
avatar
Михаил
+1
А толку от безусловного распределения? Волатильность-то меняется. Учтите эту очевидную вещь, потом крутите хвосты распределениям…
avatar
E L
E L, золотые слова
avatar
amberfoxman
E L, и вот мы перешли к опционам))
avatar
Head of Algonaft'$
E L, именно это я и делаю :). Если бы меня не интересовали изменения волатильности, я бы просто использовал эмпирическое распределение за несколько десятков лет, с фиксированной волатильностью, вообще сходу делается.

Но мне нужно найти а) общую форму распределения («истинное» распределение) основываясь на десятках лет истории и «гадании/индукции/интуиции разглядывания графиков» и б) как откалибровать ее волатильность на текущей волатильности за последний год или месяцы.

Проблема с прямым измерением волатильности на текущий момент (скажем за последний месяц, или последнюю неделю) — она не поддается измерению напрямую, она не репрезентативна. Слишком мало данных. 

Ее можно измерить только опосредственно. Используя «нерепрезентативный» замер текущей волатильности за скажем последний месяц, и затем калибруя по нему «истинное» распределение, чтобы получить настоящее, репрезентативное значение текущей волатильности.
avatar
Alex Craft
E L, в том то и дело, весь смысл этих графиков и поисков — это измерение текущей волатильности :). Текущая волатильность невидима, она не поддается прямому измерению, мы видим, скажем в данных за последней месяц — лишь часть ее.
avatar
Alex Craft

полезные записи за 24 часа

★17 4 Топ-10 надежных флоатеров с ежемесячным купоном
★10 13 Главный секрет технического анализа. Реально уникальная информация.
★8 8 Где дивиденды, Сургутнефтегаз? История, доходность, дивидендная политика и перспективы Сургутнефтегаза
★7 92 Что сделать, чтобы квик не тормозил?
★7 58 Тысячи инвесторов лишатся квалифицированности
★6 18 🚩 Positive Technologies: Эмиссия, долги и санкции — как три кита паники. Хорошая компания ≠ объективная оценка?
★6 0 Итоги недели 09.01.2025. Газовый кризис в Европе. Курс доллара и нефть
★6 25 Тарифы и комиссии брокеров ВТБ, Альфа, Т-инвестиции, БКС, Финам и Сбер
★6 88 Ситуация на текущий момент
★5 9 🎅Стратегия ВТБ на 2025 год
+211 88 Ситуация на текущий момент
+177 50 100 марок
+149 33 Украинский конфликт может затянуться🔥Акции и инвестиции
+135 58 Тысячи инвесторов лишатся квалифицированности
+116 96 Пожар в Калифорнии, сгорела знаменитая надпись Hollywood
+101 67 Азия. Пятница.
+91 56 Почему рынок падает
+84 55 Индекс МБ сегодня
+71 82 Спустя 16 лет второй раз прочитал "Источник" Айн Рэнд. Как изменилось восприятие? 
+59 80 Америка стала воистину великой! Или сколько стоит ТО на ауди в колхозном сервисе

самые обсуждаемые сегодня

88к Ситуация на текущий момент
82к Спустя 16 лет второй раз прочитал "Источник" Айн Рэнд. Как изменилось восприятие? 
69к Путин позвонит Си. Будущие Лои по акциям последние?
67к Азия. Пятница.
55к Индекс МБ сегодня
28к ⚡Трамп сообщил, что идёт подготовка к встрече с Путиным
28к Сколько нужно денег на условную пенсию? Размышления 50-ти летнего
26к Метод Геллы. Нон-фармы 2025. Начало. (bitcoin)
25к Тарифы и комиссии брокеров ВТБ, Альфа, Т-инвестиции, БКС, Финам и Сбер
21к Про какую див доходность нашего рынка в 10% все пишут?!

теги блога Alex Craft

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн