Еврооблигации на Московской бирже – что нужно знать инвестору

Привет, смартлабовцы!

Хотим поднять тему евробондов российских эмитентов, которые торгуются на Московской бирже – тем более что обороты по ним активно растут. Далее мы тезисно перечислим основные факты про еврооблигации, которые стоит знать частным инвесторам. Поехали!

Коротко

• Евробонды (еврооблигации) – облигации, номинированные в иностранной валюте, например, долларах США. Это значит, что они покупаются на Мосбирже за доллары, купоны приходят тоже в долларах, но налоги платятся в рублях. О налогах расскажем отдельно.
• Сегодня на Мосбирже торгуется 14 государственных и 70 корпоративных еврооблигаций. Полный список бумаг доступен здесь.
  
• Доходность по большинству евробондов составляет 2-4% годовых в валюте.  
• Минимальный лот для вложений $1000.
• Евробонды можно покупать на брокерский счет и ИИС, получать на них налоговые вычеты или использовать налоговые льготы.

ИСТОЧНИК

👨🏻‍💼 Сегодня хочу остановиться над системой налогообложения доходов, полученных от инвестирования.

«Лучший способ рассказать детям о налогах — съесть 13% от их мороженого» ©

По большому счёту, ничего сложного в налогах нет, но почему-то большинство начинающих инвесторов этой теме не уделяют должного внимания, а в некоторых случаях знания в этой сфере очень поверхностные, хотя есть особенности, которые могут значительно сократить издержки. Об этих особенностях я и предлагаю поговорить более подробно.

Налогообложение буду рассматривать с точки зрения обычного Гражданина РФ (резидента), совершающего сделки с помощью брокера на бирже. С точки зрения нерезидентов смысл тот же, только ставки, как правило, выше.

Итак, в нашей стране в обычной ситуации доход от инвестиций облагается налогом на доходы физических лиц в размере

Самые лучшие инвестиции – в себя, в свое обучение. Это так, но по факту это конкретное обучение оказалось самой худшей моей инвестицией из всех за всю мою историю на рынке.

Торговля – не основное мое занятие, я торговал в основном иностранными акциями через Тинькофф. Довольно аккуратно, со стопами и без плечей. Но захотелось идти дальше и прокачать свои навыки как в теории, так и на практике. Прочитав несколько книг (в т.ч. Рената Валеева, и законспектировав самое важное, я нашел у разных авторов общие моменты, они отложились в памяти лучше всего. Посмотрев ряд интервью трейдеров, которые параллельно еще занимаются и обучением (Александр Герчик, Александр Резвяков, Андрей и т.д.), у меня сложилось впечатление, что Андрей – адекватный человек, грамотный и главное опытный и уважаемый трейдер с хорошей репутацией (опыт торговли больше 13 лет), который уже совершил все свои ошибки, и может на практике рассказать как торгует, и предостеречь от совершения моих собственных глупых ошибок. Кстати, Андрей отлично отзывался о книге Рената Валеева, называя её лучше книгой по трейдингу. Но книги-книгами, учиться лучше у практиков. Хотя, далеко не все трейдеры рассказывают свои фишки и делятся прибыльными стратегиями. И это понятно.

Немного об Андрее:

— На Финаме: «Андрей ****, знакомый многим, как Андрей **** — известный трейдер, многократный участник конкурса ЛЧИ, человек с интересной судьбой, собственным подходом к трейдингу, и что немало важно, Андрей уже 10 лет торгует через «ФИНАМ», чему и он, и мы безмерно рады.»

— На Герчик.ру: Иcтopии уcпexa: Aндpeй *****

Андрей преподает детям и взрослым инвестиции. Все интервью  и с Герчиком, и с Верниковым и другими известными трейдерами – отличные, эмоциональные и очень грамотные. Когда занимался управлением чужим капиталом и слил (из интервью), со временем вернул все, что было слито, что похвально. В 2012 году имел заслуги на ЛЧИ среди трейдеров срочного рынка. Но видимо позже что-то пошло не так…

Обучение. Я сделал Андрею (и не только ему) запрос – занимается ли он обучением сейчас (т.к. видел в одном из интервью, что он планировал. Андрей подтвердил и рассказал,  какие программы у него есть сейчас: 60к – общее обучение основам, 200к – личное ведение ученика до результата, при наличии на депо 500к рублей, и 500к – при депо 1 млн руб. Дорого? Всё рабочее всегда стоит дорого. К тому же у того же нашего мэтра А.М. Герчика личное онлайн обучение стоит гораздо дороже. Также он открывает школу трейдинга, в тч с филиалами в других частях РФ. Итак, Андрей делает предложение, от которого сложно отказаться. Полное годовое обучение по скайпу за 200к рублей, при условии суммы депозита 500к. При этом эти деньги обычно отбиваются через некоторое время (заявлялось 2-3 мес), как это происходит у других учеников, так что по факту обучение оказывается бесплатным, а на депо в тот момент уже должно быто больше 700к. Готовы ли вы отдать 200к и через полгода заработать 400? Вот именно. Информацию Андрей дает по скайпу из дома в мурманской области, отвечает на вопросы и постоянно на связи через мессенджеры. На фоне одна и та же комната с обоями, как несколько лет назад на интервью, так и сейчас. Немного странновато и необычно для человека, поднимащего 1 млн в месяц, нет? Ну, не важно, всякое может быть. Такой стиль.

Главный момент: полный манибэк. «Если что-то не получилось, не срослось и пошло не так, я без проблем возвращаю деньги за обучение» — А. 
ОК, меня все устроило, я согласен – в тот же вечер деньги перевожу на карту.

Торговля. Торгуем на срочном рынке, естественно с плечом. Брокер – мог быть любой, в нашем случае Финам. Инструменты: ри, си, нефть, иногда золото и тд. Андрей даёт сигналы на открытие или закрытие поз, причем они повторяют его собственные сделки, отличаясь лишь размером (его позы в несколько раз больше). Позиции открываются по 2-4 инструментам на весь депозит (поэтому часто поступали уведомления от брокера о невозможности дальнейшего наращивания маржинальных позиций, если график идет не в нашу сторону). Стопы отсутствуют. Нередки переносы через ночь (на которых и были максимальные лоси). Если котировка идет в нашу сторону, ждем 30-50к профита. Если котировка идет против нас, упорно  сидим — поза не закрывается, лось растёт, пока не достигает 30-40к, иногда больше. В начале даются теоретические основы, немного ТА. Чего-то эксклюзивного не помню. (Интересно читал ли он «методы выживания на срочном рынке», опубликованную здесь, на смартлабе? Там все наоборот.)

На вопросы – как же так? почему эти принципы идут вразрез с общеизвестными, Андрей говорит – на самом деле все торгуют именно так, я это знаю, я знаю всех лично и общаюсь со всеми… Ну ок. По итогам сессии проводится встреча по скайп с разбором ситуации – на ней всегда постфактум совершенно ясно почему котировка ушла не туда и почему мы потеряли деньги – то санкции, то Навальный, то рынок мутный, то еще что-то, далее делался прогноз на следующую сессию.

Работой или торговлей это можно было назвать с большой натяжкой, скорее больше походило на гэмблинг или казино. По итогам сделок депо только пару раз на 10-20к превысил начальные 500к, в остальное время болтался от 400 до 450. Equity штормило как море в бурю, график в брокерском лк похож на прыжки дохлой кошки. А напомню, Андрей говорил, что все позы открывает и сам, значит его потери гораздо больше.

Сказано было очень много слов (Андрей работал ведущим, входит в команду КВН, поэтому говорить умеет очень складно). В общем все мягко сводится к тому, что я что-то не понял, моя психология ещё не готова и ее нужно укреплять и что все набивают шишки и сливают нередко первые депозиты или что ты хочешь – это же спекуляция интрадей (не всегда кстати – иногда позы переносились на несколько дней) с плечами на срочке – они всегда такая т.д. и т.п. Однако напомню, что вся торговля шла под копирку и диктовку. И надо сказать, что я всегда хотел научиться самой прибыльной его стратегии, никогда не ограничивал внутридневной.

После нескольких месяцев такого обучения (с лета 20 г.) и «торговли» депозит упал до 350к, в конце декабря я остановил торговлю — перестал открывать позы по его сигналам, просто наблюдал. И 28 декабря высказал своё желание остановить обучение. На что получил согласие Андрея, ок. После праздников должен был перечислить деньги. Но этого не произошло. Потом стал ссылаться на брокера, что тот требует предоставить источник происхождения зачисленных средств и поэтому невозможно снять деньги с брокерского счета. После этого и по настоящий момент (конец марта) никакие деньги не были возвращены. А на других счетах и картах вероятно ничего нет. Каждую неделю происходит очередной перенос сроков и «кормление завтраками». На сообщения отвечает редко. Учитывая публичную репутацию и личное общение, не хочется верить, что человек не держит слово. Но пока как-то так.

При этом сам Андрей (по его словам) за январь заработал 700-800к. Его ученики тоже успешны (опять же на словах).

Это мой личный субъективный взгляд и опыт. От общения с Андреем как с человеком (особенно поначалу) остались только положительные впечатления. Но его «трейдинг» и «обучение» оставлю без комментариев. Будьте осторожны. Наверняка, Андрей – отличный парень, семьянин, рыбак, ведущий мероприятий, конферансье и теоретик трейдинга, бывшний успешный трейдер, но вот по поводу сегодняшнего трейдинга большие сомнения… Возможно раньше умел, но потом разучился, или рынок поменялся и уже так легко, как раньше торговать не получается, это уже не важно. Не хочется думать, что Андрей входит в число тех, кто на словах – Лев Николаевич Толстой, а на деле…

Если что-то еще вспомню, дополню, исправлю неточности, если таковые найдутся. Только факты.

Жду возврата средств.  

ИСТОЧНИК

🧮 Начинаю потихоньку добираться до финансовых отчётностей дочек Россетей, но в связи с сильной загруженностью и куда меньшим (чем раньше) инвестиционным интересом к сеткам, обзоры будут более скромными и лаконичными. Хотя, возможно, это и к лучшему, когда потратив пару минут на прочтение поста, вы получите общую информацию о ситуации в той или иной компании.

Начнём, пожалуй, с МРСК ЦП, для которой финансовые итоги оказались весьма ровными как по выручке (+0,2%), так и по чистой прибыли (-3,9%). При этом операционная прибыль даже превзошла прошлогоднюю почти на 10%, благодаря снижению операционных расходов на 0,8% на фоне более скромного создания резервов под разногласия с контрагентами, однако чистые финансовые доходы резко выросли – с 1,9 до 3,5 млрд рублей, сведя на нет все операционные усилия.

Bank of America испуган повышенным интересом инвесторов к криптовалютам и развитием рынка DeFi, способного отобрать у банков такой традиционный вид бизнеса, как кредитование.

17 марта Bank of America опубликовал доклад «Маленькие грязные секреты Bitcoin», в котором выставил Bitcoin в качестве исключительно спекулятивного инструмента. «Без роста цен нет причин для владения этой криптовалютой», — говорится в докладе. Актив непрактичен ни как средство сбережения, ни как способ оплаты, а 95% Bitcoin принадлежит владельцам 2,4% кошельков. К тому же сеть способна обрабатывать всего 14 тыс. транзакций в час, тогда как Visa за это же время проводит 236 млн.

Другая проблема Bitcoin – это нагрузка на экологию. По данным Кембриджского университета на майнинг тратится около 121 Твт*ч, что превышает энергопотребление Голландии или Аргентины. Это приводит к выделению 60 млн тонн углекислого газа в год, такой объем равносилен «выхлопу» Греции.

Налоговые органы РФ с 17 марта получат расширенный доступ к банковской тайне. Банки должны будут в течение трех дней со дня получения запроса предоставлять налоговикам копии паспортов клиентов, копии доверенностей на распоряжение денежными средствам, копии договора на открытие счета и заявления на его закрытие, а также копии карточек с образцами подписей и оттиска печатей.

Кроме того, кредитные организации должны будут предоставлять информацию в электронной форме или на бумажном носителе о бенефициарных владельцах, представителях клиента, а также выгодоприобретателях, включая информацию в отношении отдельных операций или за определенный период.

Перечень информации, получаемой налоговыми органами от банков и составляющей банковскую тайну о физлицах, индивидуальных предпринимателях и организациях, расширился, отметила старший аналитик банковских рейтингов НРА Надежда Караваева. Она напомнила, что ранее налоговые органы могли получать данные о счетах и вкладах банковских клиентов только в рамках налоговых проверок. Нововведение дает право запрашивать информацию и вне проверок.

Миллиардер Тимур Турлов о пути Freedom Finance к IPO на Nasdaq.