Я немного задержался с топиком.

Пока мы далеко не убежали от стреддла, давайте поймем, что такое покупка/продажа волатильности. Здесь есть тонкости. О которых я писал в предыдущем топике. https://smart-lab.ru/blog/432731.php .  Начнем с того как мы измеряем эту волатильность. HV или историческая волатильность измеряется как среднеквадратичное. Тут как все гениальное, а мы тут Гении, просто. Берется свеча, возводится в квадрат и извлекается квадратный корень. Ну и из 20 или из 100 таких значений получается среднее. Все эти квадраты нужны, что бы получить положительное число. Так как цена может пойти как в плюс так и в минус мы просто получаем модуль числа, что бы оперировать только положительными числами. Так что пусть эти преобразования вас не пугают. Усредняем мы тоже по привычки. Мы же через машки, среднюю цену БА, тоже усредняем. Таким образом, мы получаем некоторый прогноз. Допустим, что мы будем рассматривать только одну свечу, без усреднения.

За одну неделю цена проходит 5п. при цене 100. Понятно, что это пять процентов. Если делать еще точнее, то надо вспомнить про логарифм. Цена была 100 а стала 105. ln(105/100) или по правилам логарифмов ln(105)-ln(100). Это 4,88%. Отсюда название логнормального распределения. В общем, это одно и то же если вы не торгуете миллиардами лотов. Просто логарифм учитывает, что действия происходят в течении недели. Но не это главное.

Интересная картина на месячном графике гонконгского индекса Hang-Seng. С января 2016 года идет восходящий тренд. Дно по индексу было установлено тогда же, когда и по нашему РТС, по нефти, по рублю и по многим другим биржевым индексам в мире. И вот сейчас мы наблюдаем явное ускорение восходящего тренда. Посмотрите на размер свечи, которая появилась в этом месяце.

Давайте посмотрим, что происходило в прошлом, при появлении такой же месячной свечи, после длительного восходящего тренда. Похожая месячная свечка появилась в апреле 2015 года.

Смотря на нынешнюю доходность (2.65%) по 10-летним гособлигациям США и нынешний курс доллара, невольно вспоминаю, как весь прошлый год ведущие аналитики объясняли слабость доллара, тем что доходность по 10 -летним UST никак не может превысить значение в 2.4% годовых. И все прогнозы сводились к тому, что как только доходности пробьют отметку в 2.4%, доллар сразу же начнет расти, особенно к японской йене и к евро.

Сейчас наблюдаем слудующую картину, доходность по 10 летним UST превысила 2.6%, а доллар падает каменм вниз. И падение бакса теперь объясняется, ростом доходности по гособлигациям. Мол инвесторы изабавляются от американских гособлигаций, поэтому доллар находится под давлением.

Понятно, что большинство аналитиков всегда ошибается, но как-то странно получается, что они все в один голос говорят примерно одно и тоже. Иногда складывается такое чувство, что кто-то специально подкидывает такие «объяснения-фейки» и потом распространяет их через свои сми, обзоры банков и т.д. Были и другие фейки в прошлом году, описывал их ранее в телеграмме https://t.me/MarketDumki/84. И всё происходит с точностью до наоборот по сравнению с тем, что описано в этих фейках. Явно банкстеры с Wall street прикладывают к этому свою большую лапу.

С середины 2017-ого года в России начали активно использовать закон № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». Банки в массовом порядке блокируют счета предпринимателей за сомнительные операции. В основном это снятие наличных средств с банковских карт. По данным "Деловой России", в стране уже заблокировано более 500 тысяч расчетных счетов предпринимателей.

​Неблагонадежные клиенты, по мнению ЦБ, обладают двумя или более признаками из списка:

— наличные составляют более 30% от недельного оборота;

— с даты создания юридического лица прошло менее двух лет;

— деятельность, в рамках которой производятся операции по зачислению и списанию средств со счета, не создает у его владельца обязательств по уплате налогов либо налоговая нагрузка является минимальной;