Продолжаю тему, поднятую в статье «Толстые хвосты и эмпирические распределения». Напоминаю, в материале рассматривался вопрос, как влияют толстые хвосты распределения цены базового актива на появление улыбки волатильности. В представленной модели фьючерс РТС каждый день прыгает на величину, случайно выбранную из ряда его ежедневных приращений в прошлом. Ранее были показаны результаты модели для 100 шагов движения цены. К ним мы еще вернемся, а пока рассмотрим, что происходит при небольшом количестве шагов модели. В этом случае, Центральная Предельная Теорема только начинает работать, и толстые хвосты разворачиваются во всей своей павлиньей красе.




Выше представлена модельная улыбка за 10 дней и две реальных кривых волатильности опционов с аналогичным сроком жизни. Как и раньше, в модели введена поправка на тренд. По оси Х номер страйка от центрального, графики совмещены по горизонтали. 


( Читать дальше )

Всем привет!



Сегодня с утра уже добавил чуть-чуть лонга, средняя моей позиции отображена зелёной горизонтальной линией:



Любопытно, что сейчас RIM показывет уровни, а RIU отдыхает.

( Читать дальше )

Навеяло воспоминания топиком

 http://smart-lab.ru/blog/124681.php#comments
«Сотрудники БД „Алмаз“ с 11 июня – первого дня неисполнения сделок РЕПО – скрылись, на мобильные телефоны не отвечают, сайт компании не работает».   

Вспомнил  аналогичную историю, в которой сам принимал участие.
Что делать клиентам в такой ситуации?
Когда ты открываешь брокерский счет в компании, торгуешь потихонечку, а там, через какое то время в СМИ появляется сообщение об отзыве лицензии. Звонишь в компанию, чтобы узнать, в чем дело, а на звонок ни кто не отвечает. Тогда ноги в руки несешься в офис, а там один охранник, который ни чего не знает. Думаю похожая ситуация.
Начинается долгая тягомотина. ФСФ назначит временного управляющего. Тогда потихонечку будет появляться, какая то информация. В его работу будет входить деятельность по обнаружению средств компании.
Потом Арбитражный суд. Года на два. Кто сталкивался с судами, тот знает. А тут такое количество клиентов. Некоторые из них даже крупные компании. Кажется, у них то должна была быть какая то информация.


( Читать дальше )

Регуляторы начали расследование возможного манипулирования с курсами валют


Британские финансовые регуляторы начали проверку информации СМИ о том, что трейдеры банков могли манипулировать данными о валютных курсах. Сообщается, что трейдеры могли подавать заведомо недостоверные данные в систему WM/Reuters по автоматическому определению текущих валютных курсов, чтобы влиять на установление курса.


О возможных манипуляциях трейдерами с курсами валют вчера сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на неназванных бывших трейдеров, которые знакомы с этой схемой. По данным агентства, некоторые трейдеры вступали в сговор со своими коллегами из других банков и подавали в систему WM/Reuters заведомо неверные данные о текущих курсах, которые могли влиять на определение этой системой валютных курсов для всего остального рынка. Сообщается, что такие манипуляции время от времени совершались в течение последних десяти лет.

( Читать дальше )

… учитесь, Киса.

Люблю хорошую, внятную инфографику. Утянул на днях с ЗХ по-моему.
Очень наглядно показано — ху из ху в еврозоне, кто печет, а кто жует.

Разрыв отмежевания наблюдается, когда цены, выпрыгнув из зоны застоя на высоком объеме, начинают новую тенденцию, отмежевавшись от старой. Разрыв отмежевания может оставаться открытым неделями, месяцами, а то и годами.
Чем продолжительнее коридор, предшествовавший разрыву, тем продолжительнее последующая тенденция.

Многие считают что для успешной торговли самое важное это быть правым. Но насколько это важно для успеха. Оказывается быть правым это только часть общей картины успеха трейдера. В чем суть этого явления? Рассмотрим это на примере.

 Привет, люди. Вот вам для размышления графики с конца сентября 2012 года по РИ. Кому интересно анализируйте. Однако, они говорят сами за себя. Использован необычный подход анализа «на всю величину хода свечи. Это дневной тренд(дневная сессия) „моей склейки“ РИ:
а это только вечерних сессий:

Выводы делать только вам. Удачи.
P.S. Cравните с реальным графиком РИ с 14.09.12г по текущий день.

( Читать дальше )

экспир пройдет выше сегодняшнего хая дня.