Я потратил приличное количество времени на разработку стратегий и  даже имел парочку которые приносили определенный доход некоторое время. Занимался пару лет машинным обучением и тоже представляю, что это за зверь.  Также работал в инвест банке где видел как роботы рубят капусту особенно во время кипишей на маркете, в такие времена прибыль просто была огромной у ХФТ.

Собственно здесь мои  сбивчивые размышления на тему когда же наступит момент когда всех трейдюков заменят алгоритмы, и я думаю этот момент в конечном итоге наступит.

В начале хочу вкратце описать типичную разработку стратегии с классическим маш. Обучением – берется входной массив данных, вручную выделяются признаки-фичи которые могут быть ценны для прогноза, нормализуются, модель обучается на тестовой выборке, фичи которые имеют меньший предсказательный вес удаляются для уменьшения вероятности оверфиттинга, и увеличения робастости модели, модель снова обучается,  потом проверяется на тестовом сете данных, что модель действительно работает. Вроде просто. На самом деле есть несколько проблем

20 лет

Сегодня 20 лет как я в теме. Как я в рынке. Как я в торгах.

Да, у меня профессиональному образованию – профильному, тоже 21 год. Первому…

Да, я до сих пор в рынке, правда теперь я обираю домохозяек, трейдеров и фонды в США.

Будет ли второй такой из России там…не знаю, не верю, конкуренции не боюсь.

С кем мне конкурировать с Гусевым или Васей?! Не смешите меня.

Что, можно со мной сделать, забанить тут?! Ну, это же просто смешно. Не понимаете мою систему? Не понимаете мой уровень? Так,  это ваши проблемы. Кто тут есть еще 20 лет в рынке, кто последние 15 лет перекачивает бабло с рынка в другие рынки и просто тупо тратит. Скажу вам всем правду – тут таких нет. Я единственный реальный трейдер с чем себя и поздравляю. 20 лет это срок. Достиг ли я совершенства – НЕТ. Так, как мой уровень и потенциал такой, что я могу легко забрать все бабки мира, но мне их не отдадут. Приходиться варьировать и выдергивать столько, сколько безопасно выдернуть случайно не выдернув все бабки мафии. Что вам известно о рынке, как о бизнесе, как о реальном мире денег – НИЧЕГО. Вы либо слепы, либо исполнители скоморохи, либо зазывалы. Так лимит в 1 минуту на вас уже потрачен.

Переваривайте.

На основе приобретенного опыта попытаюсь ответить на вопрос — как получать стабильный доход от трейдинга? Или немного иначе: может ли биржевая торговля стать основным источником дохода? Как знают мои постоянные читатели, я занимаюсь в основном высокочастотным трейдингом, поэтому дальнейшие рассуждения отражают мое мнение исключительно с точки зрения  активной торговли.

Для начала необходимо принять базовые принципы, которые для меня являются аксиомой:

1. Будущее предсказать невозможно. Считаю это фундаментальным свойством нашей реальности. Отсюда, если вы пытаетесь на основе прошлых событий предсказать будущие, то это бесперспективное занятие. Применительно к трейдингу это означает, что любые выводы, основанные, например на ценах прошлых сделок (то есть по историческому ценовому графику) не имеют никакой практической ценности. Соответственно, теханализ не работает от слова совсем. Почему же тогда в истории трейдинга есть период, когда люди годами зарабатывали на всех этих бесмысленных индикаторах? Попробую ответить ниже.
2. Будущие события можно уложить в несколько значимых (в смысле влияния на прибыль) исходов, каждый из которых имеет определенную статистическую вероятность. Нет ли здесь противоречия с предыдущим пунктом? В данном случае мы не пытаемся что-то предсказывать, а четко определяем вероятности и планируем свои действия в соответствии с их величиной. Проблема здесь в том, что вычислить эти величины довольно сложно, в связи с тем, что присутствует влияние множества факторов, которые должны быть учтены в определении вероятностей. Количество этих факторов постоянно растет с ростом популярности трейдинга, с ускорением технического прогресса, появлением новых инструментов и т.п.
3. Верный расчет вероятностей исходов возможен только на коротких промежутках времени. Этот вывод следует из простой логики — чем больше временной горизонт вычислений, тем больше факторов необходимо принимать во внимание. Например, новостные события, несомненно, оказывают сильное влияние на баланс спроса и предложения на рынке. И их довольно трудно учесть в математических формулах в связи со случайным характером самого этого фактора. Однако, на временном промежутке, скажем в 5 минут, это влияние на порядки меньше, чем на интервале в 24 часа.

«Я сделал 1 300 000 долларов на одной сделке. Но я также знал, что купи еще 300 контрактов, моя прибыль составила бы круглую сумму в 5 миллионов. Но я не мог оглядываться. Я достиг своего внутреннего предела риска. Я сделал несколько мелких продаж, получив чистыми еще 40 000 или 50 000 долларов. Затем мне все надоело. Я передал последнюю торговую карточку своему клерку, вышел из ямы, пошел в ванную, и меня вывернуло наизнанку.

Я ополоснул лицо холодной водой и посмотрел на свое отражение в зеркале. Красные капилляры выступили на моих воспаленных голубых глазах, а кожа выглядела серой. Я запустил руки в свои светлые волосы, коротко постриженные, как в дни, когда играл в футбол в колледже. Моя голова закружилась, когда я осознал грандиозность той задачи, с которой только что справился и которую мое «я» только начинало постигать. Мне было 30 лет, и я сделал миллион долларов меньше, чем за минуту. Но я чувствовал вкус желчи у задней стенки гортани и знал, что это мои внутренности говорят мне – все легко могло сложиться сегодня совсем по-другому и меня выворачивало бы в ванной совсем по иной причине. Если бы рынок повернулся против меня, я был бы уничтожен.»

Я не хотел поднимать эту тему, потому что она простая. И в любом Гугле вы можете сделать запрос VaR и там все написано. Причем, на столько просто, что видимо ни кто не может понять, как это применить на практике. Однако, мы каждый день работаем с этим и даже не замечаем. Получится много слов. Давайте по порядку и по частям. Что бы не было скучно это изучать, я на примерах. Посвящается Тихой Гавани.

Для этого поставим себя на место биржи. К вам приходит белка и говорит, что ее интересует один актив, который вырастит на 30% к концу года и она об этом точно знает. Ну и удивительного в этом ни чего нет. Индикаторы все показывают на рост. Актив или акции стоят 100 рублей, за предыдущее время она ходила в некотором диапазоне, то есть годовая волатильность у нее 32%, Но у бели только 100 рублей, и что это за бизнес такой получить только 30% от имеющихся денег. И в этом ее трагедия. Вы же, как гуманист и живодер  животнолюб пытаетесь ей помочь. Из этого рождается мысль, что белка может не покупать акции непосредственно, а заключить договор на покупку по сегодняшней цене, но в будущем. И вы делаете ей фьючерс. К фьючерсу вы добавляете плече 10 (фьюч стоит 1000) и теперь белка «получает» 10 акций по текущей цене, а когда цена будет 130, она продает свой фьючерс за 130 по акции. Разница в 30 рублей умножается на 10. Тут в общем и денег не надо, а надо гарантийное обеспечение (ГО) от белки. Потому что, а вдруг, число случайно, конечно, цена пойдет на 70. Наша задача определить это ГО. Звоним мне, предлагаем работу с окладом, большим и спрашиваем, что делать, блин. Я зову Гугла, бесплатно, и набираю VaR.  Таким образом, перед советом директоров вашей биржи встают вопрос. Каким способом мы будем трахать белку. По базелевским документам или по методики RiskМетрик. Конечно, вы за второй способ. Потому что в первом случае это раз в десять дней, а во втором каждый день можно клиринговать. Тогда я зову Эксель, за лицензию, и прошу мне дать доверительный диапазон. Тут начинается правило трех сигм. Напомню. Есть распределение Гауса, по нему мы можем определять вероятность событий. Одно стандартное отклонение это 68%, а три это уже 97%. Хотя можно этого и не знать. У VaR по методики РискМетрик он установлен в 95%, вы, как хозяин биржи, можете установить 99%.