Что такое ВЕЧНЫЙ (бессрочный) фьючерс?

Это разновидность фьючерсного контракта без срока исполнения.
У срочных фьючерсов есть дата экспирации — день, когда контракт исполняется.
У бессрочных фьючерсов экспирации нет.
Условно, такие контракты торгуются бесконечно. 
По версии биржи  до 01.01.2100.

Технически вечные фьючерсы — однодневные контракты с ежедневным автоматическим продлением на один день.
По бесконечному фьючерсу не предусмотрена поставка, даже если бы у него была дата экспирации. 
За 3 дня до экспирации календарного фьючерса биржей предусмотрена возможность его добровольной конвертации за комиссию  1% в квартальный фьючерс.
На практике этой опцией почти никто не пользуется.

Если трейдер открыл позицию по вечному фьючерсу, то сам решает, когда «закрыться» (за исключением случаев принудительной ликвидации). Переносить позицию не нужно, поскольку экспирации нет. 

Вечный фьючерс повторяет цену базового актива и подходит для долгосрочного инвестирования. 

( Читать дальше )

Если верить подобной иллюстрации (выше) выходит, что цена золота практически подошла к локальному пику.  Золото сейчас примерно на 15% выше своей 200-дневной скользящей средней или на 2 стандартных отклонения, то есть самый большой разрыв с  2020 года. За последние 40 лет, столь большое расхождение наблюдалось всего лишь 8 раз и в каждом случае, после таких экстремумов доходность была неизменной в следующие 1–6 месяцев и цена золота росла в среднем лишь на 5% в течение последующего года. Насколько я понимаю, при условии, если обозначенные исторические параметры повторятся, будет еще один рывок цены золота в ближайшие месяцы, а далее пойдет откат и затем длинная по времени стагнация.

https://t.me/BeglaryanCapital

 

До официального выхода на пенсию (65 лет) мне остался 121 месяц ежемесячного инвестирования (чуть больше 10 лет).

1. Стартовал в 2006 году, ежемесячно откладывал по 3 тыс. руб. в месяц, покупал российские дивидендные акции. В 2020 году добавился «доход от блогерской деятельности» (первые два года Дзен, затем все перешло в Телеграмм), который целиком идет на пополнение Кубышки.
2. В этом году в октябре мне исполняется 55 лет. Мои родители вышли на пенсию в 55 лет. Поэтому я начал задумываться над тем, чтобы начать платить себе «пенсию» с октября 2024 года. Решение принял. С октября 2024 года буду платить себе пенсию из своего фонда «ПФ Кубышка» по формуле, рассчитанной Пенсионным фондом РФ (с моими коэффициентами: стажем, ИПК баллами). Именно ПФР является моим спарринг-партнером, я с ним соревнуюсь. Поэтому считаю, что не надо «изобретать велосипед». Надо начинать платить себе такую пенсию, которую я реально заработал.
3. Сентябрь 2024 года «закрыл». Разместил 7500 руб. с зарплаты (ежемесячные перечисления на 2024 год), а также ежемесячные проценты с 7 млн. руб. банковских депозитов, размещенных «лесенкой».

( Читать дальше )

Отмечу, что опыт субъективный. У меня нет фьючей и опционов, просто редкие сделки. Каждый счет открывался под свою задачу, дабы не перемешивать активы и не лишиться льготы долгосрочного владения.

Альфа.

Плюсы:

1. У Альфа банка самые лучшие условия для премиальных клиентов, включая от 2 до 12 поездок на такси (в год), обеды в аэропортах итд итп. Активы на брокерском счете учитывают для бесплатного обслуживания. 

2. Хорошее мобильное приложение и свой неплохой торговый терминал Альфа-инвестиции.

3. По картам  Альфы часто бывают разные акции, например возврат 50-100% от чека в экс–Макдональдсе, скидка в Яндекс Маркете итд. Пользуюсь кредиткой Альфы с удобным грейсом (никогда не выхожу за его рамки, поэтому все бесплатно).

Минусы:

1. Тариф с невысокими комиссиями платный — 200 рублей в месяц. Камон, даже с клиентов с активами от 3 млн драть 200 рублей в месяц?!

Если кому надо, оставлю ссылку на премиум тариф Альфы:

😎 Переходи на премиальное обслуживание и получай за это 3000 ₽

( Читать дальше )

Скоро мне исполнится 44 года. Сорокалетним мне советы давать рановато, а вот если вам около 35 — пожалуй, самое время. Напомню, чтобы скрыть пафос: советы я даю самому себе. Хотя, наверное, я бы не со всем тогда согласился, а на что-то вообще не обратил бы внимания. А вы — обратите! Вам-то повезло!




Порядок не имеет значения — а то боюсь, что на сортировку уйдёт слишком много времени. Тем не менее, самое важное — в конце. Некоторые из советов похожи, ну и пусть, на второй раз будет понятнее, да и после тридцатого пункта стало тяжелее формулировать мысли. Некоторые советы почти противоположны. Это чтобы вы написали что-нибудь в комментариях.

1. Советы не работают. Не надо никому ничего советовать, если вас не просили специально. А если спросили — пусть заплатят за это денег, чтобы не пропустить мимо ушей. Но чаще всего нужно пережить провал на собственной шкуре, чтобы что-то понять в этой жизни. Советы тут не помогут.


2. Читайте биографии. Следовало бы начать это делать раньше, но до 35 я сильно увлекался художественной литературой.

( Читать дальше )

Всем привет! Записал экспромтом ролик. Тема очень интересная. В принципе реализовать при помощи нее наконец стало возможно любые ваши задумки, просто описав их человеческим русским языком. В описание должны быть прописанные любые мелочи, тогда реализация будет правильной.

Писать алгоритмы можно, как в GPT4, так и в Claude 3. Из России без всяких VPN можно получить доступ сразу ко всем нейросетям тут: https://www.yeschat.ai/. Правда в сутки есть ограничения на запросы, но их хватает. 

P.S. При заходе на сайт без VPN у меня почему то ругается антивирус, но его можно отключить на время или это чисто глюк у меня.

Ролик записал экспромтом, так что были косяки, которые сейчас поясню. 

*Для trading view все сгенерилось без проблем и сразу. Есть возможность запускать алгоритмы из TradingView прямо на ваш брокер, но тут надо колдовать с API. Если у кого, есть инфа как это проще всего реализовать, пишите в коментах.

* Для MT4 генерил в ролике в ChatGPT4 там в итоге были косяки, потом понял, что рабочий скрипт получалось до этого сгенерить в Claude 3 под конец ролика показал, рабочий вариант. 

( Читать дальше )

На высоковолатильных и высокорискованных рынках желательно ограничить риски и одновременно не пропустить сильные движения БА.
Лучше всего для этого подходит покупка опционов CALL и PUT — риски ограничены, прибыль не ограничена.

Как пример возьмем NG на 25.04.24 на ЦС равном 1850 ( 15-минутки).
IV в диапазоне 50-60% гарантирует широкую амплитуду цен до даты экспирации.
Справочно — цена шага 0,001=9,25 руб.!
Точки входа и выхода — локальные экстремумы.
Можно пользоваться сигналами фракталов ( в квике есть такой индикатор) или определять их визуально.

Идея проста — на минимуме покупаем CALL, на максимуме PUT.
Тейк-профит — 10...25% или по достижении очередного экстремума.
То есть всегда позиция будет разнопеременная — на рост или падение.
Как хамелеон, который при опасности нападения меняет цвет и отбрасывает хвост, чтобы выжить и спастись.

В нашем кейсе мы адаптируемся под движение рынка, то есть стоим по тренду — в  купленном CALL ( зеленый) или купленном PUT ( красный).
Это спокойный позиционный трейдинг с открытием  позиции на ЦС.

( Читать дальше )

Пытаюсь сейчас присмотреть себе облигаций в диапазоне 3-4 года, хотел бы держать до погашения на ИИС-А. Более длинные не рассматриваю, потому что слишком непредсказуемо могут обернуться события в нашей стране. Для бОльшей уверенности, смотрю облигации без всяких амортизаций, с постоянным купоном и знакомым для меня эмитентом, чтобы не переживать из-за возможного дефолта «медоварни за Полярным кругом».

Сравниваю с банковским трёхлетним вкладом, например, таким:

Проценты по вклад без и с капитализацией

Брокерские приложение любят указывать эффективную доходность к погашению, причём не пишут об этом впрямую. Эффективная доходность к погашению подразумевает реинвестицию купонов в эту же облигацию. Просто пишут «доходность», а дальше сам догадайся, что это не простая доходность из категории «один раз купил, забыл, в конце получил тело + проценты». Поэтому всё надо перепроверять с калькулятором.

Кажется, что максимально корректно вклад без капитализации сравнить с доходностью к погашению, а вклад с капитализацией с эффективной доходности к погашению.

( Читать дальше )

📈На фоне резкого роста ключевой ставки в последние месяцы, интерес к теме «непростых» защитных облигаций резко возрос. Это заметно и по комментариям в моем телеграме: только за последнюю неделю я подробно отвечал на вопросы от нескольких человек, стремящихся разобраться в ОФЗ с плавающим купоном/номиналом.

С ОФЗ-ПД всё более-менее понятно. Номинал у них равен 1000 рублей, купон — постоянный на весь период обращения. Купонная доходность и доходность к погашению у таких ОФЗ известна в любой момент времени. Покупая ОФЗ-ПД, вы легко можете рассчитать свой будущий доход по ним и в процентах, и в рублях.

Флоатеры и линкеры устроены хитрее. И именно они обычно вызывают больше всего вопросов как у начинающих, так и у более искушенных инвесторов.



👉Флоатеры были созданы для того, чтобы застраховать инвесторов от процентных рисков (роста ключевой ставки).

👉Линкеры - для того, чтобы защитить вложения в государственный долг от последствий инфляции.

Впервые флоатеры и линкеры появились на долговом рынке относительно недавно. Минфин выпустил их для инвесторов в 2014-2015 годах — после громкого возвращения Крыма в родную гавань и первых санкций, в самый разгар девальвации рубля и разгона инфляции.

( Читать дальше )

На новогодних каникулах Московская биржа будет работать большую часть времени, так что желающие могут не выпадать из рыночной ситуации. Но для тех, кто все же хочет полноценно отдохнуть и не следить за происходящим, есть план: купить привлекательные бумаги и забыть о них на период длинных выходных.

Собрали акции и облигации, которые подойдут для таких целей.

Акции: долгосрочные фавориты

Портфель фаворитов от аналитиков БКС 10-й год показывает результаты лучше рынка — в среднем на 10–11 п. В его составе — 7 акций на долгую перспективу, которым можно отдать предпочтение в преддверии праздников.

Северсталь: позитивный взгляд. Цель на год — 2000 руб.

Акции торгуются с дисконтом в 25% против исторических значений по Р/Е — низкий уровень в условиях ожидаемого роста цен на сталь в мире и России. Не исключается возобновление выплаты дивидендов после выхода финансового отчета весной 2024 г. с доходностью как минимум 15% на горизонте 12 месяцев.

Мечел-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 630 руб.

( Читать дальше )