ruscash, по пересвету уже выплатили?
У Талеба есть понятие «штанги» риска. Не надо брать середину, она бессмысленна. Надо брать края.
В этом смысле облиги мечела хуже портфеля из надежных облигаций и кусочка акций мечела. Это не специально о Мечеле, это общий подход. Если, конечно, Ваша работа состоит в глубоком и всестороннем анализе корпоративных облигаций, это даст лично Вам некоторое преимущества. Для всех остальных Ваш подход неприемлем.