Я веду канал RationalAnswer больше 5 лет, сейчас там около 90к подписчиков – можно сказать, что вокруг этого проекта сложилось своеобразное сообщество на стыке финансов, IT, и рационального подхода к жизни.

Раз в год я провожу большой опрос подписчиков примерно на 50 вопросов, в 2023 году в нем поучаствовало аж 1500 человек. С учетом того, что результаты опроса можно сравнивать с прошлогодними – получился довольно любопытный социально-экономический срез, который позволяет отслеживать разные интересные тенденции:

• Откуда и куда переехали люди за 2022-2023
• Как меняются средние доходы в зависимости от места проживания и рода занятий

-если лонг и цена актива падает и рубль укрепляется, то убыток хуже на 14,8% (это закономерность и обратная для шорта)

Закончил наконец вдумчивое чтение 28-страничной стратегии Синары.
Представляю вам на суд её основные тезисы.

👉Таргет IMOEX = 3700

👉Если бакс 120, а ставка ЦБ = 8%, то IMOEX будет 6200.

👉Тормоза для рынка: высокие ставки, отток денег на IPO, навес от редомициляции

👉Индекс будет расти по 2П24

👉IMOEX P/E 2024П = 4,2, на 20% ниже среднего значения в доковидные времена

👉Январь +1 трлн дивидендов (GMKN,LKOH,SIBN,TATN, ROSN), на рынок акций вернется 50-100 млрд.

👉Дивиденды суммарно 2023: 3,5 трлн руб, из них 2,5 трлн руб нефтегаз

👉Дивдоходность IMOEX 9,6%-10,4%.

👉Самый большой навес >60% от уставного капитала = YNDX, HHRU, QIWI, TCSG,POLY 

👉Бюджет 2024 будет сбалансирован.

👉Заимствования ОФЗ 2024 = 4,1 трлн руб.

     Первое что инвесторам нужно запомнить, это что нужно платить налоги. А не платить налоги — не нужно. В общем, это логично.
Над чем не нужно задумываться, так это над оплатой налогов за полученные дивиденды и купоны, так как сумма списывается при их поступлении. Так же налоги будут автоматически списываться, если вы захотите закрыть счёт или выводите деньги с брокерского счёта.

     Налог на все операции на брокерском счёте будет удержан с него в течение января следующего года. В данном случае 2024. Правда это лишь в том случае, если у вас эти деньги на брокерском счёте есть, иначе вам придётся уже самостоятельно платить эти налоги в ФНС. Потому как ваш брокер не будет изымать величину налога с вашего счёта, уводя его в минус.

     Для резидентов сумма налога равна 13% при налоговой базе 5 млн рублей и 15% на превышающую сумму.

     Уменьшить налог можно за счёт закрытия убыточной позиции, что, как вы понимаете, снижает налоговую базу. Поэтому нужно учитывать режим торгов, где у акций это Т+1. Поэтому для данного режима последний день — 28 декабря. Так же вы можете переносить убыток на следующие года, но сделать это сможете лишь через личную подачу декларации.

Главная фишка (она же — проблема) заключается в том, что юридически Яндекс — совсем и не российский. Головная компания Яндекса Yandex N.V. зарегистрирована и ведёт деятельность в королевстве Нидерланды с 2004 г.

🇳🇱В своё время Яндекс, X5 Групп и некоторые другие крупные российские компании выбрали Нидерланды в качестве страны регистрации бизнеса по причине очень низких налоговых ставок по сравнению с российскими.


Однако сначала, 11 мая 2021 г., Госдума денонсировала налоговое соглашение с Нидерландами, тем самым вернув двойное налогообложение. Компании, зарегистрированные в голландском оффшоре, теперь должны были платить гораздо больше налогов.

Ну а в феврале 2022 года, когда началось сами-знаете-что, необходимость редомицилляции (официального возврата Яндекса на свою фактическую родину) стало очевидным. Но этот как раз тот случай, когда легко сказать — и очень трудно сделать.

Самые актуальные обзоры эмитентов, новости, авторская аналитика и инвест-юмор — в моем телеграм-канале.

✂️ ПЛАНЫ ПО РАЗДЕЛУ ЯНДЕКСА

Чтение рисерчей и стратегий на будущий год конечно не даст вам какую-то конкретную инвест.идею, которая позволит супер-заработать.

Но если вдумчиво прочитать все рисерчи, то вы будете отлично понимать контекст того, что происходит в умах большинства аналитиков, то бишь, какие ожидания есть у рынка.

Вот например весь рынок щас ждет снижение ставки в конце 2024 и большинство аналов настроены на то, что рост рос.рынка состоится именно во 2 полугодии, т.к. там уже не будет «навеса», будет оптимизм, связанный со снижением ставки и тп.

p.s. если у вас есть какие-то рисерчи от аналитиков, скидывайте их в комменты. Хотя я по-моему уже все достал какие есть.

В этом посте я расскажу, как я придумал себе инвестиционную стратегию, которая очень эффективно работает вот уже шестой год. Я также попытаюсь разобраться, с чем связан «феномен таблички»: почему сделанный на коленке инструмент вдруг начали использовать тысячи человек, а я (как автор) вдруг стал популярным в узких кругах. Начнём по порядку...

Суть моей стратегии

На дворе было лето 2018 года. Я всерьез задумался над вопросом: что делать с деньгами, которые лежат на вкладе под довольно скромные проценты? Это сейчас вклады под 15-16% норма, а тогда ключевая ставка была низкой, и вклады у меня были под 6-7% годовых. Валюта тоже была, но положить её под адекватный процент — задача и тогда была не из простых (а сейчас и подавно).

Ретроспективно (заглядывая в будущее, т.е. в сегодняшний день) можно было советовать к покупке однушки у метро, но а) я не настолько богат; и б) тогда это было не так очевидно. В любом случае, несмотря на обрушение российского рынка ценных бумаг в 2022, сейчас с доходностью всё в порядке. Но пост не об этом.