На иностранных биржах (преимущественно на Лондонской, но не только) торговались депозитарные расписки российских компаний. Такие расписки удостоверяют право владения некоторым количеством акций. Расписки долгое время торговались совершенно открыто, и для компаний это было хорошим средством для привлечения иностранных инвестиций — можно продать часть компании иностранцам, конвертировав российские рублевые акции в удобные для них расписки.

С недавних пор в России действует закон, по которому все эти расписки подлежат расконвертации с последующим прекращением такой практики. Законом предусмотрено право компании обратиться в правительственную комиссию и попросить сохранить программу. Этим правом некоторые компании воспользовались. Я собрал информацию о текущем статусе.


Как видно, все госкомпании прекращают обращение расписок. Несколько частных компаний также не захотели сохранять программу. В данный момент компании расторгают свои договоры с инвест-банками. За этим последует расконвертация расписок в акции, торгующиеся на Мосбирже за рубли.

Что произошло?

Компания Tesla показала 4 прибыльных квартала подряд, и это было последним критерием, который не позволял ей долгое время попасть в самый главный индекс фондового рынка США. Помимо прочего, акции Tesla выросли более чем в 7 раз в 2020 году.

Что я сделал?
Я обновил данные по составу S&P500 в своей гугл-таблице, а заодно обновил состав и веса в индексе S&P100 и Nasdaq 100. Теперь в S&P500 и S&P100 есть Tesla.

Каков вес Tesla?
Индексы S&P500 и S&P100 являются индексами, взвешенными по капитализации (с поправкой на долю акций в свободном обращении). А значит, огромная капитализация Tesla ($658 млрд на момент включения в индекс) даёт значительный вес в индексе.
Стартовый вес TSLA в S&P500 = 1,686%
Стартовый вес TSLA в S&P100 = 2,547%
Теперь Tesla на 6 месте в обоих индексах.

Что с моим портфелем?
Основная моя задача в случае с американской частью портфеля (а это почти 80% от всего портфеля) — не отставать от индекса S&P500. Для простоты выполнения задачи, я решил привязывать свой портфель к весам индекса S&P100, потому что он в 5 раз меньше по количеству акций в составе, а его результат очень близок к результату S&P500. Исходя из этого, я буду вынужден покупать 4 акции Tesla для достижения своей промежуточной цели ($100'000) и впоследствии учитывать вес Tesla в S&P100 при формировании своего портфеля.

Перед рождественскими каникулами календарь очень легкий: всего несколько отчетов о доходах и вообще никаких конференций для инвесторов.

❗ 25.12 — Католические страны празднуют Рождество.

• В связи с этим на Московской бирже не будут проходить торги следующими валютными парами: EURUSD_TOD, USDRUB_TOD, USDCNY_TOD. Расчеты по валютным парам EURUSD_TOD, USDRUB_TOD, USDCNY_TOD. Расчеты по валютным парам EURUSD_TOM, USDRUB_TOM, USDCHF_TOM, USDKZT_TOM, CHFRUB_TOM, EURRUB_TOM, GPBRUB_TOM, HKDRUB_TOM будут проводиться после праздника.
• На Санкт-Петербургской бирже торги, а также расчеты по группе инструментов «иностранные ценные бумаги» не проводятся. 24.12, в канун рождества будет раннее завершение торгов по группе инструментов «иностранные ценные бумаги»
• На западных площадках (NYSE, NASDAQ, LSE и XETRA) 25 декабря торги не проводятся. 24 декабря — раннее закрытие торгов в 21 час мск.

Акции крупных банков, похоже, настроены на бычью неделю после разрешения от ФРС на байбеки и выплату дивидендов. Bank of America $BAC, Citigroup $C, Goldman Sachs $GS, Morgan Stanley $MS и Wells Fargo $WFC — готовы к ралли.

В индекс включены три компании:

1. OZON с весом 0,62%
2. Head Hunter с весом 0,29%
3. Глобалтранс с весом 0,29%

Исключений из индекса в этот раз не было.
Вес компаний из нефтегазового сектора продолжает снижаться, и сейчас он составляет в сумме 37,35%, это на 1,35% меньше, чем было в сентябрьской версии индекса. Для справки, 1 год назад вес нефтегаза в индексе был 48,05%, 2 года назад — 49,6%.

Сбер по-прежнему является главным «тяжеловесом» с 15% веса (лимит веса в индексе Мосбиржи = 15%).
В остальном без сюрпризов — кто-то вырос, кто-то снизился пропорционально изменению капитализации.

Таблицу с актуальными весами вы можете скопировать тут:
docs.google.com/spreadsheets/d/13pCADbaogtVZIRPTqfvQq8jELv4XDXdY9833dYXsGUc/edit?usp=sharing
Надо нажать ФАЙЛ — СОЗДАТЬ КОПИЮ. Если вы пользовались ей ранее, то вам надо перенести данные о количестве купленных акций из предыдущей версии, просто скопировав соответствующий столбец.
Видео-инструкция тут


К сожалению, не доходят руки сделать по-человечески, так чтобы при увеличении количества компаний в индексе, эти данные появлялись в ваших старых копиях :(

Никак не могу закончить свою статью «Электродинамическая модель рынка. Эпистемология рынка».

    И хотя я не очень люблю скакать с темы на тему, то есть писать новую заметку, еще не покончив со старой, вчера мне попался перевод статьи Джеффри Кеннеди «Три этапа обучения трейдингу: психология, управление деньгами, методика», который подвигнул на написание этого небольшого эссе.

    И, вроде бы, Кеннеди все правильно пишет: про психологию, управление рисками и т.п..

    Трудно поспорить – настолько, насколько трудно спорить с прописными истинами))). Но вот от чего меня всегда коробит, читая подобные вещи, это упоминание некой «толпы», изучив психологию которой, можно стать успешным трейдером. И, кстати, справедливости ради, надо отметить, что я не часто сталкиваюсь именно с таким толкованием проблемы «психологии трейдинга»; чаще к ней относятся весьма пренебрежительно, посмеиваясь над трейдерами, которые винят в своих бедах психологию — мол, при наличии системы, никакая психология не нужна. Те, кто так рассуждают, ограничены в своих представлениях о психологии (а точнее, о психике человека) небольшой ее частью — пресловутыми страхом, жадностью, алчностью и надеждой — «верными» эмоциональными попутчиками биржевых игр.

Цель данной статьи, показать, что активно-пассивное инвестирование с разумным подходом имеет место быть. Данный метод идеально подходит новичкам, так как  снимает психологическое давление от необходимости принятия решения, постоянно мониторить рынок, читать новости и тд. Не верьте тому кто говорит, что он не переживает относительно убытков, скорее всего он переживает их в два раза сильнее. 

Основная идея это выбрать максимально стабильные фишки с дивидендной поддержкой, в которых было бы не страшно «зависнуть», получая дивиденды.  Далее покупать каждые 4% просадки, и закрывать позицию каждые 4% роста.  Данную стратегию продвигает Григорий Богданов, как оптимальную стратегию с точки зрения комфортной для психики. Но обо всем по порядку. 

1. Манименеджмент.( риск-менеджмент и тд.)

ММ это наше все.(не путать ММ с маркет-мейкером) Контроль над рисками одно из самых главных на фондовом рынке. Можно срубить 100% за месяц и тут же за месяц все это слить. Нас интересует скромность, надежность и сложный процент на длительном периоде.