Вопросы по CFA:
1. могу ли я получить CFA, если мой опыт работы сводится к финансовой журналистике (условно)? Насколько я понял, для CFA необходим опыт работы 48 мес в финансовой компании.
2. могу ли я получить CFA, если мое образование — техническое?  

Какие еще есть требования к кандидатам CFA?

(думаю стоит ли отдать им $1200 и записаться на экзамен в декабре)

Начало разговора про CFA тут: http://smart-lab.ru/blog/mytrading/72319.php#comments

Первым расследованием был стак LIVE в этом посте тут
Вторым расследованием был стак EVBN в этом посте тут
Третьем расследованием был стак ROSG тут

---

 На  смарталбе любят расследование, как вам такое ?
 Много букаф, но интересных))
 
Security First International Holdings, Inc
SCFR
Посмотрите на сей чудный график. За пару недель цена акции выросла с менее чем одного цента до 40. Какой там фэйсбук? Цуккерберг от зависти буквально готов сожрать свою толстовку. На графике видно, что вплоть до августа 2012-го акции компании торговались смешным объемом менее ста тысяч акций по ценам в районе одного цента.  А вот 7-го и 8-го августа объемы вдруг резко возрастают до миллионов акций, но опять же по тем самым ценам, что удивительно. Будем разбираться.


( Читать дальше )

 
Докупкой, или как ее еще называют в блогосфере «пирамидинг», принято называть увеличение позиции по мере движения цены в сторону открытой сделки.

Основные правила «пирамидинга»:

1. Увеличение только прибыльной позиции. (наращивание убыточной позиции называется усреднением и весьма губительно для депозита!)
2. Разбитие позиции на 2- 3 части. Вход 60-70% (от предполагаемого размера позиции) докупка 30-40%.
3. Вход в сделку большей частью, докупка меньшей.
4. Открытие позиции по докупке происходит по тем же принципам что и первоначальная точка входа. 
5. Операция по докупке никогда не должна приводить сделку в убыток.

Теперь разберем, кажущиеся спорными, некоторые правила докупки.

Если с первым пунктов все предельно ясно и на практике каждый получил урок, что усреднение не есть хорошо, то второе и третье правило большинство считают ошибочным.

Простой пример:
Мы купили 7 акций по 2 рубля, цена пошла в сторону открытой позиции, мы купили еще 3 акции по 3 рубля, средняя цена сделки получилась 2,3 рубля, даже если предположить, что цена развернется и пойдет вниз, наша средняя цены все равно окажется выше первоначального входа, и ниже цены докупки, что позволит избежать «несправедливого стопа». Если же купить 3 акции по 2 рубля и купить 7 акций по 3 рубля, средняя цена получится 2,7 руб. да, цена выше первоначального входа, но зона «безубытка» переместилась вплотную к зоне докупки и небольшая коррекция цены может оставить трейдера без позиции. К тому же, для трейдеров работающих на пробойных системах, хорошо известно, что самый большой импульс получается именно в момент пробоя, следовательно, докупка пойдет уже с меньшим потенциалом движения цены.     


( Читать дальше )

Вот не думал, что несколько критических замечаний по теме опционной торговли вызовут такой широкий интерес, и даже разработчики ПО для опционов подключатся к дискуссии)) Ну чтож, ПО так ПО. Тем более, что есть пара вопросов к опционной братии именно по части применения ПО.
 
Вообще, в части обсуждаемой здесь темы торговли волатильностью моя позиция очень проста. Я отталкиваюсь от продажи волатильности,  схематика изложена здесь, и как пример продажи краёв тут, и мне для оценки состояния рынка и позиции вполне хватает Экселя (для того, чтобы знать, ЧТО продавать, и КАК этим управлять), и динамики внутредневных колебаний, чтобы определять фазы (поведенческие характеристики) рынка для того, чтобы знать, КОГДА продавать (или когда НЕ продавать). Далее, как писал, всё решает механизм УПРАВЛЕНИЯ.    
 
Так вот. Из личного общения с одним разработчиком ПО, который мне предлагал свои услуги, я понял, что обладатель программы анализа опционов :


( Читать дальше )

Последнее время всё никак не мог придумать алгоритм, чтобы и на истории за все года предыдущие он давал хорошую прибыль, и за последние месяцы — недели — тоже в плюс торговал… пробовал… пробовал… и дошло! 
    Стабильно торговать в плюс можно, если вообще забить на интрадей, а анализировать только большой таймфрейм, например дневки… просто раз в день вечером заглянуть на рынок — узнать цену, и если нужно совершить сделку, но большую часть времени — ничего не делать) В среднем одна сделка месяц…
    Вот что получается  на фьючерсе РТС (алгоритм описан ранее — просто пробой ценового диапазона) за последние 7 лет с 2005 года:



( Читать дальше )

Видео, которое я записал для «Осознанного трейдинга». Я показываю на примере своего журнала сделок, как настроить экспорт из QUIK — и как это все вообще работает в действии. В целом годится для понимания общих принципов.

Возможно кому-то будет полезно использовать для интеграции квика и своего журнала сделок. Enjoy!)



P.S. Нужно раскрывать на весь экран и смотреть в HD, чтобы лучше видно было.

Добрый день.
Предлагаю поговорить о сертификате CFA.

Кто хотел его получить и зачем?
Что он дает?
У кого из вас он есть и как вам это помогло по жизни?
Насколько полезны знания, которые человек приобретает в процессе подготовки к сдаче CFA?
Сколько времени занимает сдать все уровни экзамена и сколько денег это стоит?

Обсуждаем в комментариях. 

Несколько «сумбурненько», но суть будет понятна.
Ничего не могу сделать с качеством звука — увы...

Для тех, кто не знает что такое пампы, объясню в двух словах с картинками)
Небольшая характеристика:
1.В основном торгуются на otc биржах (otcbb pinksheets  ), но встречаются и на Nasdaq.Выбор большой ~18000 акции+adr
2. Цены 0.0001-20$ дешевые акции, поэтому их называют pennystock или говностаки.
3.Небольшая ликвидность(увеличивается во время накачки) и спреды бывают очень большие, поэтому у многих брокеров для otc есть только limit orders.
4.Если заглянуть в balance sheet компании можно увидеть что фирма кусок трухлявого пня или вообще ничего не увидеть.Фирма ничего не стоит и никто в нее большие деньги не вложит.
5.OTC market регулируется не так строго как на NYSE/Nasdaq поэтому процент манипуляций очень высок(grey market).Некоторые хитрообразованные компашки не предоставляют отчетов вообще, разводилово на IPO и прочие ухищрения — все канализационные помои на otc.

Теперь сама схема накачки:
1.Втихаря закупиться эдак пару десятков или сотен лимонов шерз.
2.Заплатить за пиар акции, чтоб рвала в космос.
Это могут быть всякие сервисы типа супермегапрофит.com у которых много подписчиков.Плата может быть за день, неделю, месяц пиара.Нанимают сразу несколько спам-сайтов.Пиар-кампания может быть и на 100K$ и 1000K$.В спаме пишут какая компания распрекрасная и что они научились добывать нефть из воздуха что ее клиентами являются NASA и бла бла, главное шрифт побольше и проценты космические по 1000% )

( Читать дальше )