Трейдеры с опытом в данном отрасле, отпишите пожалуйста в коментах надежных брокеров и по возможности с ссылкой на них, и поднимите в записях, чтоб большее количество людей отписалось.
 Всем спасибо за внимание.
PS Профита всем) 

Первым зарубежным фондовым рынком, про который я напишу, станет грузинский рынок. Данный выбор может показаться, странным. Но с начала 2013 года после смены власти в Грузии, между Россией и Грузией наметилось потепление отношений, по крайней мере, запрет на грузинские вина и минеральную воду «Боржоми» уже Россия сняла (правда, собственниками Боржоми стали структуры «Альфа-групп», т.е. Боржоми уже и не грузинская вода, может это и явилось главной причиной снятия запрета). И чтобы не говорили, а основные потребителями данной продукции были именно россияне. Перспективы некие у Грузии появились! Это и стало основной причиной — посмотреть «на акции грузинских компаний»...


( Читать дальше )

Рынки практически полностью становятся поглощены ожиданиями действий ФРС по уменьшению программ QE. Термин tapering(уменьшение) так же прочно вошел в лексикон трейдеров, как термин fiscal cliff в году прошлом. Все ждут выступлений Бернанке, что он скажет, на что намекнет, как интерпретировать его слова – to taper or not to taper?
Chairman Бен Бернанке, выступая в Конгрессе, не дал никаких особых намеков относительно направления политики ФРС. До этого, в заявлениях ФРС указывалось, что покупки в рамках QE могут быть как уменьшены, так и увеличены. Я думаю, что Фед тем самым занял правильную позицию. Есть по-прежнему много позитивных сигналов из американской экономики, главный из которых улучшающийся рынок труда и в ближайшие месяцы американская экономика продолжит создавать 150 000 – 200 000 рабочих в месяц. Отличную динамику показывает рынок недвижимости, а уверенность домостроителей в перспективах рынках вышла на максимумы 2007 года (см.график)  Существенное увеличение сборов корпоративных налогов предполагает, что в 3 и 4 кварталах рост прибылей американских компаний преподнесет сюрприз рынку (см. график. На графике корелляции с 2000 по 2013 гг).

( Читать дальше )

Занятие трейдингом по своей сути очень мобильное, торговать можно из дома, из офиса, из бунгало на Сейшелах, откуда угодно, главное чтобы был торговый терминал и доступ в интернет. Так дело обстоит в теории. А на практике у нас есть личные данные, ЭЦП, какие-то свои программы и прочее-прочее. Всё это постоянно нарастает на одном-двух рабочих компьютерах, а когда нужно куда-то переместиться оказывается что взять с собой своё рабочее место — задача крайне сложная. Что делать?

Навскидку, есть три варианта:

1) Ноут для трейдинга
-----------------------------

Установить всё на одном ноутбуке и торговать только с него. Очень простой вариант, но не сказать что очень удобный. Даже нетбук весит около 1 кг и занимает прилично места, а уж ноут с нормальным экраном и того больше, и его придётся всё время носить с собой. К тому же всегда есть риск что ноут сломается причём в самый неподходящий момент. Для тех, кто совмещает трейдинг с работой — не всегда есть возможность рядом с рабочим компьютером установить ещё и свой ноут. Итого — варинт с ноутом простой но неудобный.


( Читать дальше )

Я обещал написать про индекс волатильности. Последний раз я серьезно занимался виксом давно, а именно летом 2011 года, когда его только запускали. Поэтому сейчас пришлось вспоминать свои старые мысли. Иногда это бывает полезно, но, к сожалению, в этот раз новые мысли не последовали за старыми.

Итак, приведенные размышления очень наглядно покажут, что такое викс. Запишем изменение цены опциона в виде

dO = delta * dS + 0.5 * gamma * dS^2 + theta * dt + vega * dSigma +…, (1)

где, разумеется, греки зависят от (S, K, T, sigma). Теперь представим себе, что  дельта и вега портфеля нейтральны и забудем про них, а займемся членом

dO' =  0.5 * gamma * dS^2 + theta * dt, (2)

вечной борьбой льда и пламени (теттой и гаммой). Посчитаем, что процесс у нас броуновский (хотя бы локально), то есть

dS^2 = S^2 * sigma_m^2 * dt. (3)

Я специально ввел обозначение sigma_m, чтобы подчеркнуть, что речь идет о волатильности БА. Далее подставим (3) и формулы отсюда http://en.wikipedia.org/wiki/Black–Scholes для тетты и гаммы в (2) и получим

( Читать дальше )

Динамика индекса ММВБ в 2013-м году представлена на следующем графике :


Что из него видно? Мы видим, что среднесрочный падающий тренд (красная линия со стрелкой), начавшийся в конце января пробит вверх. В то же время над начавшимся в июле краткосрочном растушим трендом (зеленая линия со стрелкой) нависает линия сопротивления в райне значения 1450 плюс-минус 20 пунктов (красная линия на стрелке). Вероятность пробоя этого сопротивления сходу меньше 1/2, поэтому от нее можно ожидать коррекции вниз. Какова глубина этой коррекции? Значение, до которого возможна эта коррекция, лежит на уровне 1370 плюс-минус 20 пунктов. Пробой этого уровня вниз с большой вероятностью будет означать возобновление падения.  До пробоя этого уровня говорить о предстоящем падении авантюрно.

( Читать дальше )

После всех рейтинговых агентств, теперь и Fitch Ratings сократило кредитный рейтинг Франции на одну ступень до «АА+» с «AAA». Причиной послужил всё тот же рост долга (ох уж эти долги..) и отсутствие роста в экономике. Не думаю, что в понедельник рынки будут отыгрывать это событие, потому что после предыдущих снижений другими агентствами мало кто отреагировал. Сейчас у рынков совсем другие заботы, а снижение рейтинга Франции отложим пока в долгий ящик, пусть у нас копится негатив в одном месте.


( Читать дальше )