Избранное трейдера Роман Давыдов

по

Доходность ОФЗ выросла до 10%. Какие облигации стоит покупать?

Нынешнюю просадку на российском фондовом рынке использую для ребалансировки портфелей. На днях перекладывался в облигации и изучал доходности гособлигаций.

Для меня вложения в ОФЗ прежде всего:

✔️ Защитный актив, который сохраняет деньги при турбулентности на финансовых рынках.

✔️ Компенсирует потерю от инфляции. 

✔️ Снижают общий риск портфеля.

✔️ Средство накопления денег для последующих вложений в другие активы при удобном случае.

То есть это не столько способ заработать, сколько возможность сохранить капитал как часть подушки безопасности и как денежный запас для будущих приобретений. 

Годовая доходность ОФЗ достигла 10%!

Во многом этому способствовало неоднократное повышение ключевой ставки Банком России, которая достигла уровня в 9,5%. Ну а та в свою очередь обусловлена высокой инфляцией, которая по официальным данным достигла 8,7%.

Напомню, что год назад из-за низкой ставки доходность облигаций не превышала и 5%.



( Читать дальше )

Daily Mail: Война будет в среду

Ну, что, коллеги, одели на себя шорты, кто-то двойные, а некоторые и с начёсом?
Пишет серьёзный ресурс, не хухры-мухры:
Daily Mail: Война будет в среду

«Путин решил вторгнуться на Украину в среду, считают официальные лица».
 
Путин «решил вторгнуться в Украину в СРЕДУ»: сегодня Джо Байден позвонит Владимиру, чтобы предотвратить войну.
Американские и немецкие шпионы опасаются, что бомбардировка Киева состоится всего через несколько дней, а британцам и американцам приказано убираться СЕЙЧАС.
Министерство иностранных дел обновило свой совет, чтобы сообщить гражданам Великобритании «уезжать сейчас, пока коммерческие средства все еще доступны».
Официальные лица считают, что Владимир Путин решил вторгнуться в Украину и может начать наступление на следующей неделе.
Британский совет поступил на следующий день после того, как президент США Джо Байден призвал всех американских граждан покинуть страну.

( Читать дальше )

Смотрим индикатор перекупленности. Какие сектора акций сейчас недооценены?

Продолжаю раз в полгода делать обзор на интересный индикатор, который разработала аналитическая компания Morningstar. Называется Справедливая рыночная стоимость (Market Fair Value). 

Он дает представление как по всему рынку в целом, так и по отдельным секторам. Разумеется, анализируется американских рынок. 

Год назад индикатор подсказывал вкладываться в энергетику. Прогноз сбылся. Нефтянка и прочие газовики поперли вверх.

Давайте посмотрим, как сейчас обстоят дела. Есть ли недооцененные сектора? 

Как смотреть? 

Если график в зеленой зоне, то акции в настоящий момент недооценены. Если в красной — переоценены

Почти по всем секторам индикатор болтается около равновесной точки. Но один из секторов сигнализирует о недооцененности. Давайте пройдемся по порядку. 

График оценки всего рынка

Рынок, похоже, уравновесился.  

Смотрим индикатор перекупленности. Какие сектора акций сейчас недооценены?



( Читать дальше )

Расчет разнообразных фин. моделей в python и excel

Читая Натенберга стал искать формулу расчета волатильности (Yang-Zhang), нашел канал с огромным количеством финансовых моделей с кодом python и формулами excel. Канал весьма годный, много полезного, правда посмотрел пока только видео с расчетом волы.

Волатильность расчитывает без приведения к году — это можно и самому сделать, зато сразу неск формул есть — Close/Close, Parkinson, Garman Klass, Rogers Satchell, Yang-Zhang. 

Сам ютуб канал — NEDL, www.youtube.com/channel/UC4OXE2QKEUcG_bDEGlS2xnw


НЛМК, Решение задачи прогнозирования изменения запасов через системы линейных уравнений. (Часть 1)

Всем привет,
Недавно я опубликовал пост-анализ расчетов дивидендов за 4-й квартал от 30 ноября 2021, где основное упущение было непонимание до конца — что влияет на изменение инвентаризационных запасов и в какой степени?
Нас интерисут строка Increase in inventories/(Увеличение запасов)
НЛМК, Решение задачи прогнозирования изменения запасов через системы линейных уравнений. (Часть 1)


Почему это важно ?

При существенный волатильности цен ± 15% на сырьевую корзину или готовую продукцию, можно получить уменьшение свободного денежного потока (СДП/FCF) до 40% от EBITDA.
НЛМК, Решение задачи прогнозирования изменения запасов через системы линейных уравнений. (Часть 1)

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • НЛМК

Графики спроса и предложения в QUIK

    • 31 января 2022, 13:30
    • |
    • GOLD
      Популярный автор
  • Еще
Мой дорогой друг, с сегодняшнего дня ты начнешь зарабатывать как настоящий гуру — на спросе и предложении!

Для этого тебе нужно построить графики спроса и предложения в QUIK. Повторяй за мной:

Зайди в Quik. Открой график. Нажми на графике правую кнопку мыши. В открывшемся меню жми пункт Добавить график (индикатор) — откроется окноДобавить график. В нем следуй по красным стрелкам:
Зарабатываем на графике спроса и предложения в QUIK
Так ты получишь график Суммарного предложения под графиком цены. После этого повтори процедуру (для Суммарного спроса).

В результате у тебя получится такой дополнительный красивый график, показывающий динамику Спроса и Предложения:

Зарабатываем на графике спроса и предложения в QUIK

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • QUIK

Buy and Hold. Купил и держи.

Решил в Python протестировать стратегию «Купил и Держи». Причем захотелось посмотреть какой будет доход если инвестировать ежемесячно равные суммы в течении определенного периода. 

Немного об интерпретации результатов:

1. Дивиденды не учитываются. Учитывается только курсовой рост.

2. Доход по стратегии показан напротив года начала инвестирования, хотя фактически он соответствует дате начала инвестирования + заданный период.

3. На картинках QQQ, $100 ежемесячно в течении 10 лет

Это цифры )Это график )

( Читать дальше )

ОПЦИОННАЯ МАТРИЦА Такоева - от минимального риска к доходности до 50-100% годовых

    • 07 января 2022, 20:06
    • |
    • Stanis
  • Еще
В первые новогодние дни на Смартлабе оживленно обсуждается стратегия «30% годовых без риска и просадок».

Очевидно, пришла пора и для новой темы. Как известно, новое это хорошо забытое старое. Так и в этом случае.

Опционы в России появились в 1993-м, а нормальный Интернет и торговые программы – только в 2000-х гг.

Но, как оказывается, и сегодня можно торговать опционами на пальцах, без дорогостоящего софта, без роботов и даже без интернета, делая все расчеты в табличке Excel, а в крайнем случае на клочке бумаги.

Этот подход получил название «Опционная матрица Такоева». Впервые он был обнародован на опционной конференции «НОК-9» в 2015 г.
В следующем 2016г. тема получила продолжение, и был сделан ещё один доклад на конференции «НОК-10», где подводись первые итоги торговли, тестирования и обучения этому методу.

Я хорошо знаю автора Игоря Такоева. Вместе работали еще на Российской бирже.
Данную матрицу, в дополненном варианте, успешно применяю и сегодня.

( Читать дальше )

10 лет торговли опционами

Изучая посты вспомнил, что я уже 10 лет торгую опционами. Именно, в январе 2012 начался путь опционщика с изучения бесплатной лекции Твардовского https://youtu.be/TCe0LZeeDWo. Чтобы понять, как работают опционы, в том числе, какие риски несут потребовалось около недели. Меня удивляют платные и не дешёвые предложения, типа https://smart-lab.ru/blog/754445.php. Чтобы базово освоить опционы, не вдаваясь в математику, особого ума и тренера не нужно. Необходимо только желание.

 

Риски.

Главное было уяснить, что при продаже риск такой же, как как при удержании базового актива. Данное понимание оградило меня от больших неприятностей на торговом счёте. Придерживаюсь его и сейчас. Например, если у меня 300т.р. на депозите, то я могу себе позволить работать не более, чем 10-ю контрактами SR30000 (30000*10=300000).

 

Дешёвые опционы.

От работы с дешёвыми опционами я отказался на начальном этапе. Продажу краёв не рассматривал по двум причинам.

  1. Риски. С моим понятием риска можно было заработать копейки.
  2. Издержки. Например, когда продаёшь опцион с ценой 50 рублей, а платишь 5 рублей бирже и брокеру, издержки составляют 10%. Это тоже нарушало мои «не более 2-3%».


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн