Модный в менеджменте прием во всю используется в зарубежном брокередже.
Если внимательно посмотреть чем владеет PB(праймори брокер), то зачастую может оказаться, что только лицензией и местом на бирже. Все остальные функции реализуются другими юр.лицами. При этом конечные условия для трейдера определяются причудливым сочетанием функций этих разных компаний.

Сложилось впечатление, что многие знают и/или торгуют фьючерсами на Америке через Mirus, поэтому, имхо, будет уместно привести его в качестве примера.

Mirus — это IB (представляющий брокер). IB по отношению к PB – это по-сути «отдел продаж на полном хозрасчете и самоокупаемости», говоря старо-советским языком. Его задача окучивать клиентов за (долю малую)наценку к комиссии. При этом он вполне себе может быть «слугой двух господ» и более, т.е. представлять интересы боле одного PB. Как правило, каждый IB специализируется на одном или небольшом количестве сегментов клиентов, что и логично для отдела продаж. А PB в свою очередь имеет нескольких IB для покрытия нескольких сегментов клиентов.


( Читать дальше )

Считать чужие деньги всегда приятно, считать чужие миллиарды еще приятнее. Немного интересной статистика о самых богатых людях планеты. 14 из 25 богатейших людей проживают в США. Но это не делает американцев богатейшей нацией в мире.
 
2. Перед вами график 10 богатейших людей планеты. Все интуитивно понятно – снизу указаны ФИО, далее состояние в млрд. долларах, сверху указан возраст. 3. Если посмотреть на карту мира –  богатство распределено следующим образом. Лихтенштейн является Страной с самым высоким уровнем ВВП на душу населения, в то время как США является страной с самым большим числом миллиардеров (более 400)….

( Читать дальше )

Опубликовано 25 Авг 2011 

Журнал Smartmoney раскрывает (англ.) тайный сговор экономистов всего мира против «непрофессиональных» инвесторов — тех, кто не работает в инвестбанках на Уолл-Стрит, а вкладывает в акции лишь небольшую долю своих доходов и не имеет желания разбираться в тонкостях подсчёта ВВП и межбанковских ставок.
Издание называет целых 10 причин того, почему инвесторы часто бывают введены в заблуждение «гуру», которые профессионально занимаются финансами или макроэкономикой. Представляем обзор этих причин. Когда вы читаете очередные пророчества или аналитические материалы, держите в голове эти десять пунктов – много станет намного понятнее.
1. Никто из экономистов не может предсказать следующий финансовый кризис
Никто или почти никто из гуру не может четко ответить на вопрос, когда в экономике случится очередной крах: точность их прогнозов примерно такая же, как при гадании на кофейной гуще. Напомним, что масштабный кризис 2008 года сумели предвидеть лишь несколько человек в мире, а для большинства гуру катастрофа оказалась большим сюрпризом. То же самое можно сказать и о других экономических событиях. Профессор Беркли Брадфорд ДеЛонг, к примеру, честно признается, что если бы ему кто-нибудь в начале августа сказал, что Standard & Poor’s понизит рейтинг США, он бы «посмеялся» над этим человеком.


( Читать дальше )

Многие ошибочно полагают, что я хочу создать фонд. Нет, это не так. Я всего лишь хочу найти партнера с большими ресурсами для долгосрочного инвестиционного сотрудничества.

Пару дней назад я писал о том, на какие вопросы трейдеру придется ответить перед потенциальным грамотным инвестором. Один из вопросов — это история торговли. 

Я спросил себя, — «а что я могу показать, если потребуется?» Я решил напрячься и составил полный стейтмент по месяцам по своим брокерским отчетам. Потратил немало времени, но когда оценил цифры, офигел. 

Таблица: ежемесячное изменение счетов в %.



Важнейший дисклаймер к доходности:
0. До сентября 2008 года я 6 лет торговал убыточно. За это время было слито несколько собственных небольших счетов. Основные потери: покупка  Юкоса, шорт РАО ЕЭС, покупка падения 2008 года.

1. Абсолютно все цифры имеют документальное подтверждение, кроме сч 4 и сч 5, по которым не могу представить подтверждение в силу технических причин.

2. Данный доход не имеет ничего общего с тем, какую доходность я смогу показать в будущем — тут стоит отдавать отчет на 100%. Отчет скорее характеризует мои личные качества и навыки, чем торговую стратегию. Более того, стратегия, которая была использована на большем количестве месяцев, имеет серьезные ограничения по ликвидности.

3. Реальная доходность некоторых месяцев по сч. 1 и сч. 2 может быть существенно занижена из-за крупных относительно размера счета выводов денег внутри месяца. 

4. Забавно, но факт! Мой результат, который общественность видела на ЛЧИ, является реально худшим результатом (%) за 4 года торговли.


( Читать дальше )

Моя первая запись на смарт-лабе, если есть вопросы, пишите.

Сегодня ровно 5 лет как я совершил свою первую сделку на Фондовом рынке США (NYSE). Было это в 2008 году 8го января.
Проторговал в первый день 600 акций и -20 баксов. К сожалению записаны все сделки с 11 января и что тогда торговал не известно, но уже и не важно :)
Немного о себе :
Сейчас мне почти 25 лет.  Отучился в колледже на  программиста, ушел с последнего курса Экономики.
Являюсь управляющим партнером компании GT Capital Group.
Больше 7 лет занимаюсь торговлей.
Ник: Good_trade
Веду блог Day Trading на NYSE
Планы на 2013 год:

• Инвестировать в пару своих учеников
• Инвестировать в торгового робота на России
• Создание робота под США
• Основание в конце года хедж фонда 
• Выйти на новый уровень в торговле

( Читать дальше )

Биржевые тренды и лунный календарь на январь-май 2013 года.

• В первые дни года, после гэпа вверх 8 января следует ждать короткого роста вплоть до новолуния 11 января, которое приходится на пятницу и станет наиболее вероятным переломным днем на биржах.
• В дальнейшем нас ждет нисходящая биржевая фаза, вплоть до Лунного (китайского) нового года, который приходится на второе новолуние после зимнего солнцестояния, и в в этом году приходится на 10 февраля.
• Однако. Биржевой рынок часто находится в противофазе к лунным циклам. Поэтому возобновления роста на биржах следует ожидать только с полнолуния приходящегося на понедельник 25 февраля.

Итак, вероятные биржевые тренды:

Фаза роста: 8-11 января 2013 года. 

( Читать дальше )

Почти все риски последних двух лет оказались временно связанными:

• фискальный обрыв
• неплатежеспособность Греции
• долговые рынки Испании и Италии
• рынок жилья США стабилен и улучшается
• замедление экономики Китая приостановилось

Риски января:

• опасения по поводу повышения лимита госдолга США (аналогия с августом’11)
• возможное понижение кредитного рейтинга США Fitch или Moody’s
• перегрев фондового рынка

Рынок может технически скорректироваться на 2-3-4%, но поводов для падения 10-15% пока нет. Непосредственный риск заключается в том, что много хороших новостей уже учтены в цене (стаб. состояние экономики США, избежание фиск.обрыва, отсутствие плохих новостей). Некоторые эксперты отмечают что сильно вырос “гэп” между рынком акций и фундаменталом (рынок сильно переоценен). Я бы пока так не говорил.

Отложенные риски:

( Читать дальше )

Пока я работал на РБК, у меня был ценный источник информации — моя почта. Завтра меня от почты отключат:( и я больше не буду получать массу интересных обзоров от инвест.банков.

1. может кто-то знает какие есть варианты их заполучать регулярно на почту?
2. какие подписки RSS вы используете? 

Я например подписан на:
smart-lab.ru
seekingalpha.com
cnbc.com
marketwatch.com 
www.ritholtz.com
www.zerohedge.com/
www.rbc.ru/

что еще интересного и полезного можно регулярно почитать? (блоги в ЖЖ тоже катят) 

 
Буду краток.
Коррекция на американском рынке не заставит себя долго ждать.
 

 
Мы сокращаем лонги и хеджируем оставшиеся позиции.


( Читать дальше )