Паха единственный из торговцев, кто еще по недоразумению задержался в ваше ШмартЛабовской клоаке,
Паха в лонг всех уже как месяц назад с лоя звал покупатьhttp://smart-lab.ru/blog/88041.php! 
потом посоветовал надежно отставший сбер http://smart-lab.ru/blog/tradesignals/90568.php
Тимо тогда ессно шортил, Вася-айти придерживался кеша)), ну и поимели их конечно! И все слушали новости и прочую увлекательную пургу, вместо того чтоб зарабатывать)))
Вам глупцап прямым текстом глаголели покупать, -вы продавали,
продавать -вы покупали и спрашивали у Васей почему не растет)))
И вы опять проепались… и шортиле шортиле,  утром сегодня, неповерив Пахе http://smart-lab.ru/blog/94201.php!

Почему этому чесному хлопцу резануле рейтинга пока меня небыло, у какой твари рука поднялась?
 

Информация из Forbes #1, 2013.

Анатолий Цоир — выходец из МДМ Банка.
Фонд Granat был сформирован в 2006 году, $40 млн. в основном на деньгах инвесторов. Инвестировал во 2 и 3 эшелон РФР.
Удвоился в 2007. 
Обанкротился и закрылся в 2008.
2010 — у Цоира появился партнер — Борис Хаит («Спасские ворота»), который видимо и дал денег на новый фонд.


(фото finparty.ru)

Сейчас в фонде $3 млн. Входной билет = от $100 тыс
Фонд ориентирован только на институционалов.
нейтральные арбитражные стратегии
«В фонде Granat таких машин 40, они отслеживают спрос на различные финансовые инструменты»
У фонда есть механизм. следящий за трендом, но его не используют — слишком рискованно. 
«Мы хотим заниматься тем, что мы можем контролировать. А контролировать мы можем только увроень риска».
Уровень риска 5%, при таком риске доходность может составить максимум 20%, мы можем зарабатывать достаточно стабильно людям с математическим складом ума 15%+, после всех комиссий, которые составляют 2% от активов и прибыли 20%, остается существенно меньше — 6,5%.
«на арбитраже много не заработаешь, нетерпеливых нищих тут не ждут»

p.s. и об этом пишет Forbes.


Мой комментарий
$3 млн, 6,5% годовых:)) Это же 195 тыс долларов:)
А вообще, 15% годовых стабильно на интервале 10 лет, это супер, только сомневаюсь я, что у алгофондов за все 10 лет риск сможет оставаться в пределах 5%. Потому что 5% — это расчетный теоретический риск, не учитывающий, например, техногенные сбои, коих за 10 лет может произойти уйма.

Блин, лучше бы Форбс у Феникса интервью взял, больше пользы было бы.

в сентябре про Цоира и их фонд писало finparty:

http://finparty.ru/section/interview/17091/ 
Отмечу, что интервью финпати в разы интереснее и информативнее, чем в Форбсе. 

Смотрю, тут не на шутку все возбудились, когда я завел разговор про частный фонд.

Разговор получился интересный, сам топик с вопросом набрал +62 и 161 комментарий, еще больше плюсов набрал квалифицированный ответ Дмитрия Солодина (+101). Лично мне, больше других, понравился ответ Евгении Случак.

Заодно мы узнали, что на смартлабе относительно много людей разбираются в деятельности фондов и ассет менеджмента.

Со следующего года я собираюсь профессионально заниматься управлением активами. Случай частного фонда — идеальный вариант, когда всего 1 инвестор вкладывает максимально комфортную сумму, которую в состоянии «переварить» и максимально эффективно приумножить 1 управляющий. Такую сумму, чтобы необходимости привлечения других инвесторов уже не возникало. Поэтому я и задал именно такой вопрос. Как мне кажется, в этой индустрии куда проще работать долго и с 1 инвестором, чем постоянно искать новых инвесторов и брать на себя дополнительные хлопоты по обслуживанию пула.

После того, как я задал вопрос, многие подумали что у меня появился «лох», которого я «развел» на бабки:) Нет, переживать не стоит, такого крупного инвестора, как я озвучил (от $10 млн), у меня нет, так что можете расслабиться.

Кстати, вопрос:

а сколько людей, у которых есть $10+ млн знают вас лично? 

Обновлено !!!
продолжаем искать зависимости там, где их нет.
1 график — это график магнитометра 12-ти часовой.
2 график — это Micex дневка

Видим пик, фигуру W, ууупс… а это что у нас на конце ???
А вот такая V-образная загогулина.
Вот и проверим, сходит индекс ли так же, как магнитный резонанс Земли или нет. 
Допущения: Это вообще может оказаться не график магнитного поля и вообще никакого отношения к магнитному полю не имеющий и статьи про корреляцию магнитных полей Земли с индексом S&P500 тоже все фигня.
Ну и на закуску — скрин амплитуды Шумановского резонанса.
чем ближе 21.12.12, тем круче помидоры?

( Читать дальше )

Добрый день
Принимаю в доверительное управление денежные средства от 10 млн.руб.

• Позиции открываются на ТОЛЬКО рынке FORTS (используются Short & Long позиции)
• Торговля осуществляется ТОЛЬКО с помошью математических систем управления (никаких интуитивных решений)
• Используемый таймфрейм 30 минут
• Управление происходит через предоставление доступа к торговому терминалу QUIK(ТОЛЬКО данный способ, так как использую систему отправки заявок, настроенную на данный терминал)
• Официальное соглашение

Вознаграждение рассчитывается по следующей схеме:

Sucsess fee

• При условии положительного дохода:

(Доход — НДФЛ) * 15%
(то есть я взимаю плату за успех только после уплаты Ваших налогов, а не до)

• При условии отрицательного дохода:

0 
 
Management fee 

( Читать дальше )

Добрый день.

Используете ли вы Level2 (Nasdaq total view) в полном объёме в своей торговле? Я задаю этот вопрос потому, что сам сомневаюсь в целесообразности использования данного инструмента.
В самом деле, Level1 уже даёт информацию об сделках, размерах и значениях бада и аска. На ней можно и скрытого участника спокойно разглядеть, и его разбор.
А что даёт Level2? Показывает крупных игроков неподалёку? Но ведь данные участники как легко появляются, так легко и исчезают. А может быть главное — это появляющиеся на иных ECN ордера при отскоке от скрытого? Но даёт ли данная информация нам больше пользы, чем поведение цены на ленте?

Итак, есть ли исключительные причины оставлять подключенным Level2?

LSAP3 или сужение спрэда между ставками на первичном и вторичном ипотечном рынке США
 
Главным триггером сентябрьскому запуску программы LSAP3 (или QE3) со стороны ФРС стали расходящиеся спрэды между ставками на первичном и вторичном ипотечном рынке США. Рассмотрим данный вопрос подробнее, так как программа LSAP3 только-только набирает обороты и продлится согласно заявлению Бернанке до того момента, пока уровень безработицы в США не опустится ниже 6,5%. Несмотря на то, что сектор недвижимости формирует чуть более 2% ВВП США, восстановление данного сегмента экономики, наиболее сильно пострадавшего от кризиса 2008 г., является крайне важным для экономики (рост welfare рядового американца, новые рабочие места, повышение качества залогового обеспечения и т.д.)
 
Деятельность участников финансирования недвижимости в США происходит на двух принципиально различных рынках ипотечных кредитов. Процесс предоставления кредитными институтами ипотечных кредитов на приобретение жилья заемщиками, когда гарантией возврата кредита является залог приобретаемой недвижимости, и обслуживание выданных кредитов (сбор платежей) происходят на “первичном” рынке. На “вторичном” рынке ипотечных кредитов происходит продажа кредитором выданных им ипотечных кредитов инвесторам, а также перепродажа этих кредитов между инвесторами. 


( Читать дальше )

*Термин “QEternity” – производное от англ. “QE” (quantitative  easing) и англ. “eternity” (бесконечность).


Вместо предисловия
 
Последние события поставили большинство крупнейших мировых центральных банков в ситуацию, которая пару десятилетий назад рассматривалась исключительного с точки зрения теоретического любопытства. Ситуацию, в которой регуляторы, опустив ставки овернайт к минимально возможной планке нижней границы, так и не смогли решить проблемы нежелательно низких уровней загрузки производственных мощностей, подавленной инфляции и нависшей угрозы сползания экономики в дефляцию.

С теоретической возможностью попадания в подобную ситуацию, превратившейся далее в безрадостную реальность, впервые столкнулся Банк Японии в конце 1990-х, когда снижение ключевой процентной ставки (overnight call rate, уровень которой до запуска “quantitative easing” таргетировался монетарным регулятором) до нулевых значений оказалось бесполезным в вопросе предотвращения дефляции в Японии. Далее, в условиях глобального финансового кризиса, и другие центробанки, в особенности ФРС, столкнулись с тем, что только лишь приведение процентных ставок к минимально возможным уровням не является достаточным условием для обеспечения уверенного экономического восстановления.
 


( Читать дальше )

Хотел бы развернуть тему: http://smart-lab.ru/blog/mytrading/93915.php

_________

Я долгое время искал подходящие формы реализации идеи — управлять большими активами. Тут важно разложить всё по полкам и станет всё ясно:

Большие активы.

Первое, что вы должны спросить у себя — сколько денег вы хотите иметь в управлении, хотите ли вы ограничить их количество теоретическое, имеете ли вы стратегию, которая способна переварить неограниченные количества денег...

Это важные вопросы: если у вас нет масштабируемой системы, то вообще лучше не задумываться о фондах. Всё, что находится в секторе профессиональных финансовых услуг — ДОРОГО!!! Очень дорого ...

Инвесторы.

Главная причина, по которой я связался с открытием фонда — это институциональные инвесторы. Частные инвесторы скорее всего не смогут даже окупить ваши издержки по содержанию инвестбизнеса. Они важны лишь на начальных этапах, т.к. институционалы не могут инвестировать в старт-апы. Институциональные инвесторы — это пулы ликвидности, монстры, готовые дать успешному фонду столько денег, сколько он способен переварить. Сможете миллиард переваривать с прибылью — дадут миллиард. В этом весь цимус. 

( Читать дальше )