uprav, разумеется я держу до экспиры. Вернее, не так. Если за пару дней до экспиры у меня УЖЕ есть плановая доха месяца, то я могу сократить портфель вдвое, ибо гамма. Или вовсе покрыть позу. Особенно если экспира в понедельник))). Но в общем случае последдние 10 дней месячных серий дают ПОЛОВИНУ распада всего месяца. А разве нне за теттой мы тут все охотимся? Да, я рехедж ухожу делать уже внутрь дня (раз в 2-3 часа — у меня рехедж дискретен по времени, а не по уровням). Да, напряжно по нервам высокая гамма, но а как иначе? Высокий риск оправдан высокой доходностью. Вон как в октябре — три недели до экспиры стояли +- 5000 по РИ и времянки выпло 15% за месяц. Так что терпите и хеджируйтесь.

Lukasus, опционную систему нельзя мерять всеми этими коэффиентами. Ибо экспирация. И минус по варе из-за веги все равно вернется теттой. Ну это если дельту держать.Важно лишь контролировать капитал, чтоб просад по веге покрыть. Мои стресс — условия — минимум одна полка, рост ГО вдвое и вега +30%. Акутальность по веге пропадает примерно за 10 дней до экспиры месячных, потому средний сайз мой — 40% от капитала. Если фьюч на волу в работе — до 55-60% с учетом ГО и на него.

Андреев Андрей, Если СЕЙЧАС премии явно завышены на 21 воле (фактический исторический лоу), то год назад на 48-ой они что, вообще были фантастические? В августе 2011 в моменте выносило на 80 волу. И что? Я август 2011 закрыл на продаже волы почти +20%, сделав треть доходности года. А что касается РМ, то он либо есть, либо нет, то естьь не имеет второй свежести осетрина. Потому степеи серьезности РМ не бывают. Если речь идет о «выжили», то РМ нет. Речь может вестись только о вероятности заранее определенной просадки.
Я прошу вас не рассуждать на темы, Вам не близкие. Ибо не может быть год одновременно быть благоприятен и для продаж и для покупок.