Доброго времени суток, коллеги!

Сегодня в своей статье я опишу крайне важную и объемную тему, с которой рекомендую ознакомиться всем.

Покажу на примере Interactive Brokers.
У других брокеров аналогичная схема.

 

Итак, начнем

В статье будет идти повествование по налогообложению резидентов. Данная информация поможет Вам ориентироваться на рынке ценных бумаг. Информация будет полезной, как инвесторам, так и спекулянтам.

Кто признается налоговым резидентом: признаются граждане РФ, иностранные граждане, лица без гражданства, если они находится на территории РФ более 183 календарных дней в течение 12 следующих подряд месяцев. Период нахождения физического лица в Российской Федерации не прерывается на периоды выезда физического лица за пределы Российской Федерации для краткосрочного (менее шести месяцев) лечения или обучения, а также для исполнения трудовых или иных обязанностей, связанных с выполнением работ (оказанием услуг) на морских месторождениях углеводородного сырья. И другие.

( Читать дальше )

Кароч, такая тема: Сегодня у амеров стартовала неделя скидок. 

Третий год подряд в ноябре я пишу о том, что годовой премиум на терминал Tradingview можно купить на самых выгодных условиях — со скидкой 60% к регулярной цене!!! Обычный PRO можно купить со скидкой 40%. Предложение начало действовать только что, и будет актуально до конца этой недели. 

Жми на картинку и забирай нахаляву!

X5 Retail Group переросла «Пятерочки» и «Перекрестки» и постепенно становится диджитал-компанией. Мы уже первые на рынке доставки продуктов питания и дальнейшие планы на нем у нас самые грандиозные. Но что вообще представляет из себя онлайн-бизнес X5? Перед вами краткая справка.

1.Экспресс-доставка. Представлена доставкой из «Перекрестка», «Пятерочки» или через приложение «Около», объединяющее быструю доставку из всех сетей X5. Среднее время доставки – 30-60 минут, продукты привезут из ближайшего магазина. В декабре 2020 года услуга экспресс-доставки была доступна из 991 магазина (594 «Пятерочки» и 397 «Перекрестков») в 13 регионах. Выручка экспресс-доставки в 2020 году составила 6,1 млрд руб.
2. «Перекресток Впрок» — более долгая доставка. Больше подходит для масштабной закупки из-за более широкого ассортимента по сравнению с экспресс-доставкой.

( Читать дальше )

Волею обстоятельств случилось так, что у меня получилось исправить ошибку, из-за которой перестала работать синхронизация сделок из квика у любимого многими опционного аналитика Виктора Фатеева OptionFVV. 

Предыдущая авторская сборка работает сейчас без синхронизации сделок.

Кому актуальна синхронизация — сборку прилагаю. Если каких-то картинок и ярлычков не будет хватать — возьмите из папки со старой сборкой и просто положите их в новую

Качать тут

Установки не требует. Распаковали, запустили экзешник, дальше все по инструкции. Если у Вас уже были стратегии и вы распаковываете дистрибутив поверх старого, переименуйте файл Transactions.txt и потом вручную придется снова перенести стратегии. С чистого файла стартуем новую сборку.

P.S. Донатим Виктору Фатееву, если душа требует.

UPD: Получаю вопросы относительно того, когда софт сможет торговать. Отвечу тут сразу всем: я не буду дорабатывать торговый модуль внутри программы, пока Виктор не выйдет на связь и не скажет, что он не против распространять софт бесплатно «как есть» и с торговыми возможностями.

В России складывается уникальная ситуация, которой еще никогда не было в истории страны. Наблюдается аномальная активизация физических лиц в попытках прозондировать инвестиционную почву. Через это проходили все развитые страны в различные исторические периоды с различной интенсивностью и структурными характеристиками. Сам этот процесс неизбежный, но интерес вызывает форма и структура.
Для понимания того, в какой системе координат мы находимся.

С 1999 по январь 2016, т.е. более, чем за 16 лет всего 1 млн человек открыли счета на фондовом рынке.

На следующий миллион человек потребовалось ровно три года. Третий миллион оформили за 9 месяцев 2019 и вот к текущему моменту с октября 2019 почти 4 млн новых счетов было открыто! Сейчас за 3 месяца оформляют до 1.5 млн человек – это в 80 раз (!) интенсивнее, чем средние темпы с 2010 по 2016 и в 10 раз быстрее, чем в 2018.

Сейчас каждый шестой уникальный клиент совершает хотя бы одну сделку и это достаточно высокая норма в ретроспективе, обычно каждый десятый клиент был в пробужденном состоянии, сейчас каждый шестой.

( Читать дальше )

Всем привет.

Дошел наконец-то в Саймоне до середины, теперь в плане опционов я прокачан на 50%.

В середине книги Саймон Вайн подводит итоги по первой части и пишет то, что не изложено ни в одной известной ему книге по опционам — свои наблюдения.

Наблюдение №1: на ликвидном рынке нельзя получить что-либо бесплатно. Если имеются два приблизительно одинаковых опциона ATM за одинаковую цену, можно сказать, что, если один из них имеет более высокую гамму, чем другой, значит у него будет хуже какой-либо другой грек. То есть, один опцион не может иметь одновременно более высокую гамму и вегу, чем другой, при том же размере премии. Не тратьте деньги на поиск завуалированной ошибки в модели и не ищите безрисковых прибылей.

Наблюдение №2: открытие и закрытие опционной позиции обходится дороже спотовой, поскольку в цену опциона включаются три спреда (Когда трейдер запрашивает цену на опцион, MM рассчитывает форвардный хедж. Не зная, намерен ли клиент покупать или продавать, он закладывает спред на спот, спред на свопирование спота в форвард и спред на IV), а в цену spot только один. Поэтому каждая ошибка трейдера в опционах потенциально обходится дороже, чем ошибки на других инструментах.

Наблюдение №3: чем меньше дельта опциона, тем дороже обходится закрытие позиции.

( Читать дальше )

Седой сидел на расстоянии от экрана, развалившись в кресле так, что я видел его почти целиком. Он был не гладко выбрит, в помятой тенниске, на лысой голове появился серебряный ежик.

— смотрю изоляция на тебя тоже влияет, — усмехнулся я, — уже не бреешься каждый день?

— да пц, — махнул рукой Седой, удивительно как человек скатывается к минимальным потребностям. Хорошо, что я еще за городом. В своей трешке бы повесился, наверное. 

— Я вот в своей однушке не вешаюсь, — пожал я плечами

— У тебя нет двоих детей, которые уроки делают и тещи! Клянусь, одной тещи бы хватило. А ведь хрен знает, сколько еще сидеть.

— Почему хрен знает? Вроде вот на днях ослабление обещают?

— И ты чего, полезешь по городу шариться? Чего изменится то лично для тебя?

— Ну, не знаю..

— Я вот не понимаю, чесслово, — Седой аж привстал, — если у тебя работа позволяет дистанционно зарабатывать, куда ты полезешь? Ну хорошо, ты молодой, здоровый, скорее всего не помрешь, но ведь сам факт провести в больничке пару недель — это уже страшно. Ну лично для меня.

( Читать дальше )

Всем добрый день, сегодня на очереди очень важный мультипликатор использующийся для оценки окупаемости компании.

EV/EBITDA (Enterprise value/Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) Чем-то он напоминает P/E, так как, используется инвесторами и финансистами для оценки окупаемости инвестиций.

Данный коэффициент относится к группе доходных мультипликаторов и показывает за какой период времени неизрасходованная на амортизацию и уплату процентов и налогов прибыль компании окупит стоимость приобретения компании.

Инвесторы часто прибегают к сравнению EV/EBITDA с мультипликатором P/E, но в отличие от него EV/EBITDA позволяет сопоставлять предприятия с различной долговой и налоговой нагрузкой, то есть, абстрагироваться от структуры капитала и особенностей налогообложения. Также EV/EBITDA хорошо применим для оценки капиталоемких предприятий, которые имеют крупную амортизацию.

Делаем вывод, что EV/EBITDA хорошо подходит для сравнения компаний:

( Читать дальше )

В этой статье:

ОСНОВЫ — ПРО  Interactive Brokers  

 

Interactive Brokers:

стоимость и комиссии, преимущества и виды брокерских счетов,

Что вообще за Interactive Brokers и зачем?

 

Interactive Brokers

— это брокер США.
Дает доступ к инвестициям по всему миру

Interactive Brokers: стоимость и комиссии

Погружение в тему дается не просто, на сайте IB очень много информации и не всегда она воспринимается понятно. Так что вчерашний пост дался очень нелегко.

Сегодня буду краток.

За что вы платите на IB?

— За различные подписки на данные (например аналитику или онлайн цены — по умолчанию идут с задержкой 15 минут)

— За сделки (комиссии низкие, различаются в зависимости от активов). Аналогично, как и у наших брокеров — куча разных комиссий, в зависимости от инструмента.

— За бездействие! Или точнее просто за содержание счета. Здесь подробнее...

Комиссия за содержание счета:

У вас активов на сумму свыше 100 000$ — вы не платите

У вас активов на сумму свыше 10 000$ — фиксированный сбор 10$ в месяц. При этом он уменьшается на сумму, которую вы платите в виде комиссий от сделок. То есть наторговали на комиссию 5$, фикс составит 10-5=5$. Наторговали на комиссию 20$ — фикс уже не платите.

У вас активов на сумму менее 2 000$ — фиксированный сбор 20$ в месяц и он также уменьшается на комиссию, которую вы наторговали.

Если вам меньше 25 лет, фиксированный сбор будет 3$

Итого:

— Долгосрочному инвестору с портфелем до 2 000$ идти на IB сумасшествие (содержание будет обходиться в >10% ежегодно).

— Долгосрочному инвестору (купил и забыл) с портфелем около 10 000$ нужно подумать (просто содержание счета будет забирать 120$ в год, что 1.2% комиссии). Прибавьте к этому плату за перевод денег (в зависимости от банка) и возможно биржа СПБ полюбится вам больше. С другой стороны за доступ к акциям, которые вы иначе не купите не так уж и критично.

— Активному же спекулянту вероятно понадобятся платные подписки (на те же цены: Запросы по акциям США стоят USD 0.01 за каждый, а по остальным инструментам – USD 0.03.)

Ссылки на подробные расценки:

Комиссии от сделок (https://www.interactivebrokers.co.uk/ru/index.php?f=5..)

( Читать дальше )

ЗАМЕТКИ СТАРОГО БРОКЕРА

• Российский валютный коридор в конце концов заканчивается обычным рублёвым сортиром…
• Не надо печалиться – вся жесть впереди
• Хотел поднять депозит, а поднял давление
• Россияне предпочитают свои сбережения хоронить в рублях
• Многие белки-летяги планируют лучше наших аналитиков
• Раз в 10 лет государство проводит липосакцию сбережений населения
• Чем раньше понимаешь, что уже поздно закрывать позу, тем дольше мучаешься
• Рождённый ползать приполз со своим свежим аналитическим отчётом…
• "… и баррель пошёл своей дорогой, а рубль пошёл своей"
• Моему организму не хватает витаминов € и $
• Наконец-то додумались до истинно русского индикатора уровня экономики – «Индекс самогона»!
• Цены на нефть приближаются к «точке кипения» российского бюджета.
• Курс доллара – это температура тяжелобольного рубля
• Китов финансового мира питает офисный планктон
• Как трудно тратить деньги с умом, когда у тебя ума гораздо больше, чем денег
• Шашка может стать дамкой, пешка – ферзём, и только у рубля, как обычно, никаких перспектив.
• Если верить статистике – статистике верить нельзя
• Повторный успех МММ в виде МММ-2012 доказывает, что главная российская беда – всё-таки не дороги…
• Деньги, конечно, не пахнут, но, чтобы они были, надо иметь хороший нюх!
• У каждого пункта постулатов технического анализа есть своё кладбище приверженцев.
• Если кто-то берётся считать ваши деньги, то считайте, что их уже нет.
• Платёжные средства превратились в плачевные…

( Читать дальше )