Факты и факторы – пример грамотного анализа акций

          Каждый раз, принимая решение о покупке или продаже акций на фондовом рынке, мы обычно  учитываем различные факторы технического или фундаментального характера, а часто и те и другие. В данной статье я не рассматриваю решения о покупке или продаже, принимаемые на основе чьих-то советов, внезапного порыва или соображений подобных “покупаю просто потому, что сильно упало”. Но даже серьезный анализ одних фундаментальных или технических факторов может оказаться недостаточным без учета фактического изменения цены бумаги за определенный период по отношению к изменению индекса акций и по отношению к изменению других акций этого же сектора. Данную мысль я постараюсь проиллюстрировать на примере анализа фундаментальных факторов банка ВТБ, голубой фишки, одной из наиболее ликвидных акций МосБиржи. Итак, по результату годового отчета по МСФО за 2017 год банка ВТБ мы можем составить следующую табличку:

( Читать дальше )

Не волнуйтесь, вы все это запрограммируете и сделаете, я обещаю. В результате мы хотим получить программу, рассмотрим её общие принципы с другими программами, которые мы научимся программировать. Программа читает входные данные с клавиатуры, параллельно она автономно читает информацию из нужных баз данных. Вы можете провести параллель со многими программами, которые читают статистику реального времени и проводят сравнения с базами данных. Программы могут выполнять разные цели, работать с разной информацией, но они будут составлены по похожим принципам, давайте рассмотрим их. Может вы захотите написать программу которая будет оценивать ленту котировок, которая будет читать историю из баз, насущный пример. Самое главное, мы будем разбирать готовый рабочий код. Который вы сможете переработать для своих целей. Мы пройдем абсолютно все этапы от A до Я. Калькулятор это целая система механизмов — запуск работы с перехватом фатальных ошибок. А как же быть с цикличностью? Если вы ввели неправильные данные, калькулятор должен исправить ошибку, очистить неправильные символы и снова быть готовым к запросу. Также было бы не плохо записать в файл x = 100, y = 200, а потом программа будет читать переменные из этого файла, например если мы запишем x+x и нажмем Enter программа ответит = 200. На данный момент мы уже согласились, что программа должна перехватывать фатальные ошибки, должна исправлять рабочие ошибки, читать базу данных. Также помимо пред загрузки было бы хорошо добавить переменные прямо в процессе вычислений. Также в программе есть блок который вычисляет математическое выражение непосредственно. 

Cамой большой сложностью для новичка, является создание первого проекта и подключение библиотек, мы вместе запустим первый проект и установим библиотеки, вы уже сегодня начнете выполнять упражнения из этого крутого курса 1drv.ms/b/s!Aik_YYEGJIBwhYN6NJCJt4LDnkoYTg(который кстати уже слушал Кембридж, а теперь Smart_Lab). После начала  вы довольно быстро дойдете до главы 6, в первых главах нет ничего принципиально сложного, вы даже начнете программировать калькулятор из главы 6, но если вы начнете подходить к изучению книги профессионально, вы захотите перебрать этот калькулятор от и до, если делать это самостоятельно и одному, это долго … мы сделаем это вместе.

В этом первом топике мы подготовим все для разработки и запустим первый проект, после этого вы сможете начать самостоятельную проработку книги. Во втором топике, мы разработаем некоторый циклический прототип. А вот потом, мы начнем разрабатывать калькулятор, причем, мы будем изучать готовую отлаженную модель. Потом соберем еще несколько фундаментальных программ. В результате у вас будут все необходимые библиотеки, которые вы будете понимать, в общем вы будете подготовлены так, как это видит создатель языка C++. Ну а потом вы уже сами почитаете книгу и разберетесь. Моя задача обеспечить успешное прохождение этого курса. C++ очень похож на C#, Fortran или Java, вам не обязательно будет зацикливаться именно на этом языке.



( Читать дальше )

ТСЛАБ+IB опыт торговли америки

 

Давненько не писал. Много работал.

 

0 Пишу про акции. Фьючи дороже. Там нужен счет от ляма грина и выше. В техническом плане связка Тслаб+IB весьма стабильна. Напрягает сильно 13-14ти часовой рабочий день с 10 утра до 23-24 ночи без праздников.

 

1 В марте 2017г появилась возможность протестить америку при помощи связки тслаб2+IQfeed. Что позволяло выйти на алготорговлю на америке. Где то к августу сформировалась общая картинка. В мае 2018 закинул 74000 баксов. И где то в конце июля стал торговать роботами под америку на связке тслаб2+ IB через TWS. Приоиграл -10к баксов из них где то больше половины на багах и глюках. Наработал опыт. Делюсь.

 

2 Сразу скажу что по деньгам это дорого и затратно. Тслаб 4000руб в месяц + IQfeed 7000руб + выделенный сервер в датацентре 5000 в месяц + 1500 расходы на IB. Чтоб просто посмотреть и торговать надо иметь расход в районе -18000 в месяц или -210к в год. Дорого вкрай. Чтоб расходы были хотяб на уровне <5% в год размер размер счета должен быть более  4мио руб.

( Читать дальше )

Сфера финансов и трейдинга у многих ассоциируется с бюрократическими сложностями и проволочками, но есть способ обойти формальности и запустить свой бизнес в финансовой нише за 10-15 дней. Метод этот вполне легальный и относительно недорогой, вопреки тому, что сейчас подумали большинство читателей.

Речь пойдет об открытии бизнеса по модели white label от компании Jivestor. Наверняка, многие из вас слышали этот термин, но не до конца понимают, как работает система, особенно в финансовой среде.

Принцип прост: компания с обкатанным продуктом и проверенной бизнес моделью предоставляет в пользование другим компаниям готовое решение для запуска аналогичного бизнеса. При этом фирма — получатель услуги работает полностью под собственным брендом и ее клиенты даже не подозревают, что на самом деле операционная поддержка продукта осуществляется третьим лицом.

( Читать дальше )

Начитавшись хвалебных отзывов на эту книгу, решил её приобрести в свою библиотеку:

Ещё несколько лет назад, когда в новостях объявили о смерти опального олигарха в своём особняке в предместьях Лондона, мне захотелось прочитать какую-нить его биографию. К сожалению, тогда я ничего не нашёл и сделал вывод, что мемуаров Березовский не писал. И вот теперь представилась возможность прочесть подобную книгу от Петра Авена, чей отец был другом Березовского, а потом его другом и партнёром стал и сам автор книги.

Честно говоря, жизнь и карьера Березовского вызывает у меня… зависть и восхищение. Не было в «лихих 90-х» человека более предприимчивого, который смог всецело воспользоваться теми возможностями, которые дало время перемен. От спекулянта простынями и пододеяльниками до личного врага В. В. Путина в борьбе за высшую власть в России — таков удивительный путь этого человека. Я не берусь судить о законности проводимых им операций, или о его моральном облике — по моему мнению, в России того времени заработать баснословные деньги законно было невозможно, равно как и остаться при этом моральным человеком. Представляется, что родись Березовский в системе каст Древней Индии, то и там он умудрился бы подняться из неприкасаемых в магараджи ещё при жизни, не дожидаясь будущих перерождений.

( Читать дальше )

​​На прошлой неделе произошло одно очень знаменательное событие. Годовой LIBOR в долларах превысил 3% (см. график внизу). Много это или мало? Как говорится, всё познается в сравнении. Годовой Libor в евро составляет сейчас минус 0.21%. Более трех процентных пунктов составляет разница в стоимости заимствования в двух основных мировых валютах. Если совсем упрощать, то на практике это выглядит следующим образом — можно занять евро под отрицательную ставку, потом поменять эти евро на доллары и разместить их под 3.02% в долларах. Выгодно? Очень! Да, есть валютный риск, что евро может сильно вырасти. Но в текущих условиях сильный рост евро маловероятен, учитывая ситуацию в европейской экономике. Достаточно посмотреть на настроения крупного немецкого бизнеса (ранее на эту тему писал в телеграме t-do.ru/MarketDumki/722). А чего только стоит проблема с итальянским госдолгом? t-do.ru/MarketDumki/710 Нет причин для того, чтобы крупный капитал начал перетекать из долларовой зоны в еврозону. Капитал идет туда, где ему выгоднее и безопаснее находиться.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

 Мы составили список ссылок на лучшие сайты для анализа и подбора облигаций на каждый день
 На практике потребности в анализе облигаций сводятся к 4 основным направлениям:

1. Котировки и графики
2. Новости рынка облигаций
3. Анализ и сравнение
4. Прогнозы и рекомендации

 1. Котировки и графики

 Прежде всего из биржевых котировок нужно уяснить 2 главные вещи:

• какую доходность в процентах годовых вы получите от владения облигацией
• по какой цене в процентах от номинальной стоимости вы её сможете продать

 Список лучших сайтов следующий:

 Smart-lab — котировки ОФЗ (вместе с датами погашения, дюрацией, купонного дохода и фильтрами представлены графики)

 Московская биржа

( Читать дальше )

В прошедшие выходные опять с жёсткой критикой в адрес Китая и Саудовской Аравии обрушился Д.Трамп, поэтому старт новой недели пройдёт в негативном ключе, и даже китайские деньги не помогут выправить ситуацию на фондовых рынках. Дополнительный сильный негатив пришёл и из Германии. Там на прошедших в Баварии выборах действующая партия Германии потерпела сокрушительное поражение. Это очень сильный негатив и будущий фактор риска для всего ЕС. С технической точки зрения, картина по всем в мире фондовым рынкам выглядит крайне негативно, хотя многие индексы уже вошли в зону перепроданности и подошли к сильным уровням поддержки.

Немецкий биржевой индекс DAX  всё же пробил   важный уровень поддержки на отметке 12000 пунктов,  и теперь открыты цели снижения вплоть до отметки 10500 пунктов.  Возможно, их мы увидим в конце года, или  в начале следующего.

Французский биржевой индекс CAC40 больше года не мог уверенно пробить уровень сопротивления на отметке 5500 пунктов и в очередной раз развернулся т него с целью коррекции в 10% до отметки 5000 пунктов.

( Читать дальше )

«Юнисервис Капитал» за 9 месяцев привлек свыше 2,45 млрд руб. За 3-й квартал размещено более 1,2 млрд рублей.

Объем инвестиций в наш собственный проект по трейдингу нефтепродуктами — «Юниметрикс» — составил 800 млн рублей. Компания закупает ГСМ на Санкт-Петербургской бирже, хранит запасы на партнерской нефтебазе и поставляет клиентам — сетям АЗС в центральной части России. Средняя оборачиваемость сделки составляет 35 дней, доходность инвесторов — 12,5% годовых, проценты выплачиваются каждые 40 дней.

«Средневзвешенная доходность программ сократилась с 15% до 13% годовых. Это обусловлено общим снижением ставок в экономике — доходность депозитов не превышает 7% годовых, и размером ставки по трейдинговому проекту на рынке ГСМ, который получил существенный объем финансирования в третьем квартале. При этом все инвестиции обеспечены ликвидным топливом и зафиксированными контрактами с клиентами, — комментирует генеральный директор „Юнисервис Капитал“ Алексей Антипин. — Вместе с тем остаются и высокодоходные программы со ставками 14-18% годовых».

( Читать дальше )