В инвестиционных компаниях работает много высококлассных профессионалов, которые добились отличных результатов в торговле ценными бумагами и инвестировании. Они обладают не только обширными познаниями в бизнесе, но и являются настоящем кладезем жизненной мудрости. Издание Business Insider подготовило 15 мудрых советов от управляющих хедж-фондами.

Пол Тюдор Джонс: “Стыд и досада могут сопровождать вас всю жизнь, так что готовьтесь к этому”.

Сразу после университета, Пол Джонс работал в известной торговой компании Eli Tullis. После ночной вечеринки, он заснул за рабочим столом, в результате чего был уволен. Из случившегося он сделал важный вывод. “Сегодня мне легко работать с моей профессиональной этикой на Уолл-Стрит, — говорит Джонс. — Неудача – это как татуировка, которая будет с вами всю жизнь и это очень хорошо. Я так и не сказал моим родителям, что был уволен. Я просто сообщил им, что хочу попробовать что-то новое. Стыд и досада могут сопровождать вас всю жизнь, так что готовьтесь к этому”.


( Читать дальше )

1. Эта концепция (пирамида знаний), к которой я приблизился в своих собственных размышлениях, но пока не сформулировал. Нашел в другом источнике:




Можно сказать рейтинг силы по параметрам:) 

важно различать «знание» от «понимания». Думаю этот параметр отличает "рыночных гуру" от тех, кто на самом деле зарабатывает деньги.

В моем понимании:
Knowledge позволяет делать бету.
Understanding позволяет как раз делать альфу время от времени.
Wisdom позволяет делать альфу стабильно и при этом не парится из-за мелочей.


( Читать дальше )

Добрый день!
 
В очередной раз выкладываю одну из своих разработок, на сей раз в области парного трейдинга. Потратил немало времени на изучение данной тематики и проработал множество вариантов по реализации стратегий. В интернете в открытом доступе лежит достаточно материалов, исследований в этой области, но не нашел ничего, что бы в итоге помогло получить конечный алгоритм с качественными параметрами .
Начну с исследования поведения спрэда инструментов с высокой степенью корреляции. На РФР существует множество инструментов с высокой корреляцией поведения цены, такие как Сбербанк и  ВТБ, Газпром и Лукойл, Сбербанк и Сбербанк п, и многие другие. Для конкретики возьмем одну пару фьючерсов со средней степенью корреляции >0.5 Сбербанк и ВТБ.
На картинке изображен характерный участок спрэда этих инструментов (Close(SBRF)/Сlose(VTB)).

 Как видно, он имеет  ярко выраженный трендовый характер, а именно если Сбербанк растет сильнее ВТБ, то эта тенденция продолжается длительное время. Поэтому рассматривать стратегии на расхождение/ схождение спреда относительно своей средней не будем, т.к. данные стратегии не устойчивы в долгосрочном плане. Это касается многих инструментов на РФ.


( Читать дальше )

Трейдер во время своей нелегкой работы зачастую испытывает стресс.  Происходит это в основном в то время, когда открытая позиция в моменте несет убыток и встает очень важная дилемма — зафикситься или пересидеть.


 
С приходом в нашу жизнь системной робототорговли нервные клетки трейдера стали отмирать значительно реже. Но раз от раза, бывает, хочется тряхнуть стариной и поторговать ручками.
Напишу конкретно о себе:
За долгие годы работы на отечественном маркете, рынок не раз наказывал меня и давал мне отличные уроки, к-е меня ничему не учили, и я шел по той же кривой дорожке стадного тупизма.
Когда уже в цатый раз наступаешь на одни и те же грабли, уроки данные рынком вшиваются в подкорку.

Напишу пару моментов, которые таки дошли до меня:
1) Если стоишь в какую-либо сторону, а рынок стремительно идет против тебя — НЕ ПЕРЕВОРАЧИВОЙСЯ одной заявкой. Ничто так не портит настроение, как  ситуация когда рынок тебя 2 раза натянул и при этом находится в нолях. Лучше сначала закрыться, а потом уже открываться заново, т.к. даже эти 3 секунды могут снять эмоциональную нагрузку после 1го вь… ба.

( Читать дальше )

Давний друг редакции «КП», красноярский физик Павел Полуян вдруг решил, что может прогнозировать будущее. И своими предсказаниями делится с читателями «Комсомолки». Проверим его в конце 2013 года?

1. Продолжатся антикоррупционные пертурбации: все, кто уже попался, сядут, под арестом окажутся еще два губернатора и один министр. Коррупционные расследования и суды приведут к конфискациям имущества, купленного за счет уворованных средств. По предложению президента В. В. Путина конфискованные коттеджи, участки земли и транспортные средства будут передаваться семейным детским домам.
2. Уедут из России несколько авторитетных сейчас олигархов. Возможно, успеет уехать и Д. Если не успеет – будет арестован за мошенничество и уклонение от налогов.
Соответственно, произойдут перемены в правах собственности на некоторые крупные активы, ранее принадлежавшие государству: появятся существенные ограничения на продажу заграничным покупателям «нашего народного достояния». Короче, произойдет то, что можно назвать «пересмотр итогов приватизации», правда, не в коммунистическом варианте, а в капиталистическом.

( Читать дальше )

После 13:00 Мск ожидается публикация значений показателя PMI по Франции, Германии и Еврозоне в целом. PMI, или индекс менеджеров по закупкам, характеризует уровень деловой активности и является важным опережающим индикатором состояния экономики. 
 
Различают 3 вида этого показателя:  отдельно для промышленности, отдельно для сферы услуг, а также объединенный (композитный) индекс. PMI интересен тем, что в его создании принимают участие эксперты – менеджеры по закупкам, которые очень хорошо знают ситуацию в своей отрасли. Этим менеджерам задают вопросы по текущей ситуации, на которые нужно дать ответ: «ситуация ухудшается» или «ситуация улучшается». В итоге получается совокупное экспертное мнение по экономике в той или иной стране.
 
За нейтральное значение индекса принимается число 50. Чем больше людей думает, что дела идут хорошо – тем выше индекс и наоборот. Напомним, что в Еврозоне данный показатель падал с начала 2011 г., пик падения (отметка 45,9) пришелся на май 2012 г, а с ноября он начал медленно расти и дошел до отметки 48,2. Рыночные аналитики прогнозируют, что в феврале показатель вырастит до 49, и если этого не произойдет, это может послужить поводом для достаточного количества спекулянтов зашортить пару EUR/USD. 
 
Сергей Кульшан, аналитик компании Admiral Markets. 

Выбираем любимый продукт — фьючерс РТС. Выбираем любимый тайм-фрейм 60 минут.

Открываем книжку (любую по рынку). Вспоминаем себя — что мы делали когда тот или иной индикатор уходит в зону перепроданности или перекупленности? Правильно — мы делали то, что делать не нужно. 
Проверим — поменялся ли рынок с тех пор, когда мы ослили на рынке.

Если индикатор RSI  с периодом 14 (из стандартных настроек квика) будет уходить выше 70 — мы будем покупать перекупленность. Если будет уходить ниже  30 — продавать перепроданность.  Выходить будем через час.
Получаем эквитим (с мая 2009 по текущий момент)





( Читать дальше )