В своем исследовании «Продажа опционов с дальними страйками» (http://smart-lab.ru/blog/124435.php#) автор провел большую работу. Попробую порассуждать и поспорить с автором.
Тема для исследования выбрана очень интересная. Многие желают зарабатывать, и делать это так, как делают профессионалы рынка – продавая опционы. Выбор страйка безусловно важная тема, но один ли страйк важен?
Ну а теперь обо всем по порядку.
Данные «под рукой» у меня с 20110531 по 20130329, т.е. почти 2 года.
Автор в своем исследовании начинает с того, что берет «крайние» даты фьючерса для своих расчетов и считает отклонения на дату экспирации, а заканчивает тем, что предлагает хеджировать по дельте. Сразу возникает вопрос: если я продаю опцион, и планирую хеджировать его по дельте то, что мне важно? – где будет цена к экспирации? Или сколько я денег затрачу на дельта-хеджирование? Мой ответ – важнее затраты на хеджирование, и не важно где будет экспирация, важно какая волатильность продана и какая реализовалась.


( Читать дальше )

Давно чесались руки написать про сложный процент, но не мог найти подходящий пример, который бы позволил раскрыть красоту этого простого инструмента. И вот свершилось!
Ко всему прочему вижу отчаяние многих мелких инвесторов, не чувствующих прибыли от своих инвестиций и потому безрассудно рискующих на рынке. А всего-то нужно посмотреть на инвестиции в долгосрочной перспективе.
И да, далее много буков, знаки умножения и возведения в степень. Придется вспомнить математику 7го класса.
Сложный процент
Предположим, что мы положили на счет сумму, равную 1000 руб., под 8% годовых. Сколько средств будет у нас через 3 года в начале 4го периода?
Для наглядности нарисуем временной горизонт инвестирования:

Обозначим годовой процент буквой R от английского слова(rate). Инвестиция – это как рождение ребенка. Первый день рождения нашей инвестиции

( Читать дальше )

Сформировал новую позицию.
Начал участвовать в ЛЧИ. логин Diamond-ah.
Пока минусую, жду движения. Тетта и вега делают свое дело.
Соответсвенно позиция следующая:
 

( Читать дальше )

Бывший директор НИИ статистики Госкомстата России, доктор экономических наук, профессор, заслуженный деятель науки РФ Василий Михайлович Симчера (1940 г.р.) ушел с должности со словами: «Надоело врать!». Его данные, сведенные в одну таблицу, производят шокирующее впечатление. Это не только экономическое, но и нравственное зеркало нынешней власти в РФ.


Доля инвестиций в % ВВП. Официально: 18,5%. Фактически: 12,2%. Завышение в полтора раза инвестиций в экономику создает картину ложного благополучия. На самом деле в стране преобладает экономика по принципу «купил–продал–украл».
 
Темпы прироста ВВП. Официально: 6%. Фактически: 4%. «Надувая» в пол­тора раза темпы роста ВВП, власть пытается убедить общество, что его объявленное удвоение за 2003–2010 гг. могло бы состояться, если бы не мировой кризис. На самом же деле за 2003–2008 гг. экономика выросла лишь на чет­верть, а в кризисном 2009-м мы оказались рекордсменами падения среди стран «большой двадцатки»! Что касается ВВП, то его, похоже, собираются не удвоить, а даже упятерить, но не в смысле валового внутреннего продукта, а Владимира Владимировича Путина: два президентских срока, один премьерский и вновь два президентских, по продолжительности равных прежним трем.
 


( Читать дальше )

Открыл мегаленивую позу на декабре.
Сильно перепродал коллы, но на очень агрессивный рост как-то закладываться сложно. Если только совсем в моменте, но цель в районе 160-165 на середину декабря поставил.

Как-то так. А вообще ничего делать особо агрессивно-спекулятивного не хочу, поэтому играем тету и надеемся на неизменность волы.

 

 

 
TopStepTrader — международная проп компания, зарегистрированная в США, базирующаяся прямо в пите фьючерсов на бирже Чикаго, которая занимается поиском лучших трейдеров по всему миру.
 
  TopStepTrader предоставляет возможность торговли без рисков, приглашает всех трейдеров проявить себя в торговле фьючерсами и полностью профинансирует торговый счет, взяв на себя ВСЕ риски. Каждый трейдер, от начинающего до профессионала, может принять участие в программе TopStepTrader и получить средства в управление на сумму от 30 000$ до 150 000$, при этом не требуется никакого страхового взноса, все риски компания берет на себя.
Начальное разделение прибыли 60/40 (60% — трейдеру, 40% — компании) При хороших торговых показателях разделение может возрасти до 80/20 (80% — трейдеру, 20% — компании). Торговля на фьючерсах США.

Каждый день будут находится с вами на связи лучшие трейдеры с торговой площадки на бирже Чикаго CBOT. Атмосфера из пита в прямом эфире, общение с торгующими трейдерами из компании, доступ к живой поддержке и частным лекциям от профессиональных тренеров. Опытные трейдеры, торгующие по 20 лет на площадке с вами будут находится каждый день для комментариев по рынку, озвучивания горячих новостей, обучения торговле. Также ежедневно профессиональный трейдер проводит лекции на всевозможные темы, касающиеся торговли, а раз в неделю – лекция от профессионального торгового психолога.

( Читать дальше )

Привет всем. Предлагаю вашему вниманию сделки моего ученика, осуществлённые в пятницу. Для анализа рынка, в данном случае, использовался такой элемент моей торговой системы как кластерный анализ и анализ дельт. Вкратце расскажу, что это такое.

Кластерный анализ  — это анализ объема исполненных ордеров по ценам. Т.е. кластера — это история, тем не менее, на кластерах можно наблюдать некоторые достаточно эффективные вещи.

Накопление объема по какой-то конкретной цене.

Теория объема говорит о том, что если взять периоды накопления объема за день/неделю/месяцы и т.д. то основной задачей трейдера является определить цену наибольшего накопления, поставить ордер и закрыть терминал. Я думаю, что все понимают, что «слишком» это просто, и естественно при открытии терминала скорей всего на счету появится еще одна минусовая сделка. Наличие информации по объемам еще не дает основания полагать, что грааль уже в кармане. Как и другой вид анализа, объем также требует тщательного внимания.

( Читать дальше )

      Хотите понять что такое фондовый рынок? А, пожалуйста! Возьмите тазик, подойдет кастрюля приличных размеров. Налейте в емкость воды на треть. Макет фондового рынка готов. Уровень воды в тазике — это индекс РТС, ММВБ, СиПи, Доу (кому что больше нравится). Теперь пните по тазику ногой. Заметили? по воде побежали волны. Каждая новость подобна такому удару она порождает колебания курса акций внутри тазика. При этом одни акции падают в моменте, другие поднимаются. Если внимательно присмотреться как вода накатывает на борт тазика, то складывается впечатление, что уровень воды в тазике ежесекундно меняется. Это обманчивое впечатление. Уровень воды (читай уровень индекса) не изменился.
       А теперь возьмите ведро с водой и лейте воду в тазик. Заметили? Тоже пошли волны, но при этом и общий уровень воды (читай — индекс) поднялся. Будет рынок расти или падать зависит только от одного: БУДУТ ЗАЛИВАТЬ ВОДУ В «ТАЗИК» ИЛИ ОТКАЧИВАТЬ. Придут деньги на рынок, или их оттуда будут выводить. Все остальное это «буря в стакане». 

( Читать дальше )

— Необходимо самому себе признаваться в проблеме. Очень тяжело себе признаться когда у тебя что либо не получается.
— Все самые умные вещи приходят тогда, когда о них не думаешь.
— Если что то дома не так, не приходите на работу. Очень редко когда человек может, не поддастся эмоциям и не думать о других делах и о деньгах. Либо просто можно прийти  и смотреть на рынок, но не торговать. Только с хорошим настроением можно торговать. С улыбкой на лице. Если вы в жизни не улыбаетесь, задумайтесь, может вы не правильно живете. Нужно любить свою работу и ходить на нее с удовольствием.
— Никогда не забывай, откуда ты пришел. В тот момент, когда ты забываешь тебе некуда идти. Не  наглейте. Проедьтесь на трамвайчике или маршрутке.
— Торговля это марафон, чтобы пробежать 42 км, необходимо тренироваться 5 лет, для того, чтобы один раз пробежать.
-Запаситесь терпением, надолго. Занимайся только своим делом и никогда не на кого не смотрите.
— Необходимо сделать правила, от которых нельзя отходить.
— Доходы должны расти пропорционально.


( Читать дальше )

  

( Читать дальше )