Российский валютный рынок пережил на прошедшей неделе настоящий шок. Причины этого шока кроются в действиях или бездействии ЦБ РФ, однако так ли сильны негативные последствия для России, как это пытаются представить западные, а особенно  украинские СМИ, и нет ли здесь тщательно разыгрываемой российскими властями комбинации… Что касается комбинаций, то оставим этот вопрос конспирологам, а вот о действиях, бездействиях и последствиях для всех игроков поговорим подробнее. Новая неделя является рождественской, так что, с одной стороны, не стоит ждать каких-то важных событий, с другой — иногда эти события, как специально, происходят именно тогда, когда никто их не ждёт.

1.Перспективы развития госфинансов США

Мы продолжаем внимательно следить за рынком американского корпоративного долга, и новости, поступающие оттуда, звучат, как предвестники нового масштабного кризиса – кризиса корпоративных долгов. Одной из причин возникновения проблем в секторе корпоративных облигаций является прекращение программы количественного смягчения. Во время поэтапного сокращения объёмов ежемесячного выкупа облигаций мы не раз говорили, что это неизбежно приведёт к росту процентных ставок, и, соответственно, расходов на обслуживание громадных долгов как в государственном, так и в частном секторе США. По данным Bank of America Merrill Lynch, процентные ставки по «мусорным» (корпоративным) облигациям с июня по декабрь2014 г. выросли с 5,7% до 9,5%. В первую очередь, это является проблемой для компаний энергетического сектора, т.к. в связи с падением цен на энергоносители их денежный поток резко сократился. Мы уже не раз рассматривали механизм влияния этого аспекта на финансовую устойчивость, в особенности, сланцевых компаний. Здесь следует обратить внимание ещё на одну особенность – страны, зависящие от экспорта энергоносителей, могут помочь скорректировать бюджеты энергетических компаний за счёт девальвации национальной валюты. Зато компаниям в США и других независимых от экспорта энергоносителей странах приходится переживать точно такой же шок на фоне роста курса доллара, т.е. нести двойные потери. К тому же, в зависимых от экспорта нефти странах правительство всегда придёт на помощь своим компаниям, а вот огромному количеству мелких и средних нефтяных компаний в США точно никто не поможет. С аналогичными проблемами уже сталкиваются нефтяные компании в Англии и Норвегии, когда из-за падения цен на нефть им приходится не только ограничивать вложения в разработку новых месторождений, но и идти на сокращение персонала. Можно с уверенностью сказать, что западные нефтяные компании при падении нефтяных котировок совершенно точно оказываются в гораздо более худшем положении, чем нефтяные компании стран Ближнего Востока или России. В свете этих обстоятельств можно с высокой вероятностью предполагать волну корпоративных дефолтов в США. Вопрос только в том, сможет ли рынок с ней справиться, и не вызовет ли она цепной реакции – резкого роста стоимости заимствований во всех секторах экономики и массовому банкротству среди инвесторов, вложивших средства в эти облигации.

Падение российского рынка было стремительными и глубоким. В любой момент может произойти откат или даже больше )
Есть ощущение что у ВВП есть козырь в рукаве, который может появиться на игральном столе после нового года.
Предлагаю опционную стратегию с хорошим соотношением риск прибыль и высокой вероятностью исполнения, то что мы называем Умной Спекуляцией.

Для этого мы будем использовать Market Vectors Russia ETF (RSX)

Опционная Стратегия:

Купить 20 колл на январь 2016/продать 23 колл на январь 2016 за $35

Регулирование и страхование позиции, если мы окажемся не правы, обсуждается в группе.

Там же выложена дополнительная конструкция для максимизации прибыли.

Отрывок трансляции Trading Floor, где Алексей Марков в режиме реального времени совершает сделку в бумаге ADBE, разъясняя ситуацию в акции и логику своего трейда.

Ежедневный анализ рынка и консультации Алексея Маркова в трансляциях Trading Floor http://unitedtraders.com/education/trading-floor/

Блог Алексея Маркова на сайте utmagazine http://utmagazine.ru/profile/posts/?id=25

В 2015 году рейтинг России будет снижен до «мусорного» уровня. Об этом заявил бывший министр финансов РФ, глава Комитета гражданских инициатив Алексей Кудрин, передает ТАСС.

«Рейтинг России в будущем году будет снижен и перейдет на уровень «мусорного»», — приводит агентство его слова. Он также ожидает череды дефолтов в следующем году.

Кроме того, Кудрин считает, что Россия входит в полноценный экономический кризис. По его мнению, в 2015 году ВВП страны снизится на 2 процента при цене на нефть в 80 долларов за баррель и на 4 процента при 60 долларах. Инфляция при этом может составить 12-15 процентов. Бывший министр финансов отметил, что импорт в будущем году снизится на 40 процентов. Санкций оказывают на экономику не меньшее давление, чем ослабление рубля и дешевеющая нефть, считает Кудрин.