Зашёл тут разговор о том, каким образом могут располагаться относительно друг друга кривые IV серий с разной датой экспирации (ближние и дальние).
Предлагаю небольшой мысленный эксперимент.
Есть три опционные серии, с экспирациями в (Т+0.33 года), (Т+0.66 года) и (Т+1 год). Торговля ведется неприрывно 24 часа в сутки с примерно одинаковой интенсивностью (т.е. «правильное» торговое время нам не понадобится, сойдет календарное).
Задача — оценить справедливую центральную IV для серий на момент Т.  Только центральную, т.к. с кривыми речь зашла бы о распределениях и мы бы ушли в глухую математическую тайгу.

Вспомним, что «подразумеваемая волатильность» на то и «подразумеваемая», что подразумевает/предполагает «какое количество» волатильности будет реализовано (до экспирации). Грубо говоря, «сколько цена надергается» до момента экспирации. Ожидания могут быть разные и меняться во времени.

( Читать дальше )

Для тех кто не видел таких картинок

( Читать дальше )

Предлагаю интересующимся временной  анализ индекса сипи. Индекс собирается показать дно 80 дневного цикла в районе 22-26 апреля. Как вы можете видеть, в пятницу цена отскочила от Future Line of Demarcation 20 дневного цикла и 40 дневной VTL что подтвердило важность и правильность этих линий.  Подтверждением того что пик 80 дневного цикла был пройден станет пробой вниз трендовой 40дневного цикла в районе 1855. Примерные цели на падение — в районе 1750. Думаю в понедельник индекс пройдет этот уровень и будет хорошая возможность войти в шорт. Следствием из этого будет рост доллара по всем кроссам, больше всего пострадает евро.  Бенефициаром падения индекса выступит также рост йены.

Специально для смарт-лаба: «военные заметки» про рынок  высокой волатильности.

Краткое  содержание фильма «Звёздные войны. Скрытая угроза»

Рыцаря-джедая Квай-Гон Джинна и его падавана Оби-Вана Кеноби назначают послами для урегулирования разросшегося конфликта между Торговой Федерацией и планетой Набу. Однако переговорам не суждено состояться — Владыка Ситхов приказывает лидерам Федерации уничтожить послов и приступить к оккупации Набу. Избежав смерти, джедаи.......


Избежав смерти (в марте) джедаи  вместе с ,,,,, ( и прочими бал,,, сами и мною в том числе) 

( Читать дальше )

Это лишь взгляд автора!
Не являеться рекомендацией к торгам!

дополняйте в жж, у кого нет  - http://dijap.livejournal.com/768532.html

1) Четко наметившаяся в последние 3 недели остановка в тренде по отставанию EM от DM. Это касается и акций, и валют, и бондов. Что интересно, на EM в главных лидерах — Бразилия. Это либо перетасовка из России в Лат.Америку, либо ротация все-таки из долларовых активов. Интересная заметка Citi, в которой аналитики отмечают, что движений, как в мае прошлого года в ответ на рост ставок в США, на EM уже не будет. Вчера Citi предложил покупать 5-летние бразильские облигации, тремя днями раньше закрыли тактический шорт по рублю.

2) В США явно намечается разворот тренда не только по таким драйверам, как BioTec, но и по факторной экспозиции Growth в целом. Действительно Growth и Div+Repurchases показали за 2 года историческое ралли, вышли на хаи по коэффициентам. По ритейлу разворот уже три недели назад пошел в США. Тащили рынок финансы и авто, но в целом везде с моментумом по прибыли есть проблемы. Маржа на относительных хаях, коэффициенты тоже в зоне 70-90%, если не брать отдельные эпизоды кризисов (когда коэффициенты резко растут из-за коллапса по прибыли). Все больше пишут про аналогии с 1987-м, Минипузыри на смоллкапах и т.п., но в целом можно порасти, если катастроф не будет. Европа еще дороже стоит, а с ростом и прибылью там дела в среднем хуже. Хотя есть отдельные сектора типа Materials, где коэффициенты у минимумов, но там Китай и угроза Value Trap.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Введение

Мне всегда не нравился QUIK тем, что в нем нельзя было писать собственные индикаторы, если быть точнее, можно, но результаты реализация индикатора вряд ли бы отвечала заявленным требованиям, так как скрипты на qpile запускаются по таймеру, а не по событию. Я не считаю язык qpile ущербным или не пригодным для реализации, по мнению некоторых робостроителей, сложных алгоритмов. Всякий алгоритм можно реализовать на любом языке программирования, вопрос только в уровне затрат на реализацию, наличие или отсутствие нужных функций и процедур.
С появлением в QUIK QLUA все заиграло для меня яркими красками.
В заметке хочу рассмотреть вопросы реализации медианного фильтра на QLUA.

Постановка задачи

Медианный фильтр используются для уменьшения уровня шума. Алгоритм рассчета фильтра достаточно прост и доступен широким массам. Одним из пунктов рассчета медианы — является сортировка подмассива. Вот на этом и остановимся подробнее.

 Сортировка массива

Что такого сложного в сортировке на первый взгляд? Алгоритмов сортировки великое множество, их эффективность оценивается по быстродействию. Рассмотрим несколько алгоритмов сортировки и попытаемся их сравнить. Здесь не будем рассматривать вопросы создания индикаторов на qlua, только сортировка и больше ничего.

( Читать дальше )

Понравилась новая запись от Элвиса. Прошел месяц и что?...

Люди будьте благоразумны!

Элвису респект!)


От Элвиса:
2 марта я написал в Facebook, что через месяц тот бред который лился со всех сторон и та паника которую интернет-воины разжигали из-за Украины забудутся. И оказался полностью прав. Вот-вот должен был случится настоящий коллапс — в их голове. Люди полностью обвиртуалились. Появилось большое количество геополитиков (а ранее спортивных комментаторов) которые от силы были в двух городах своей страны, но легко вершат в своих головах судьбы людей живущих от них на расстоянии тысяч километров.
 
 



 
С удивлением спрашивал у таких людей, а купили ли вы тушенку, а продали ли вы квартиру? Это приводило их в ступор. Максимум, что они сделали это купили евро по 51. 


( Читать дальше )