Возникла у меня идея торговать вот так:

1) работа от шорта
,   продажа путов ближнего страйка
,   покупка коллов ближнего страйка на премию от путов
,   продаю дорого, покупаю дешево внутри рейнджа (что-то вроде многоуровнего мм)
2) ???
3) PROFIT!

Риски:
а) все улетает в космос — колл опцион хеджит. откупка путов по дешевке.
б) армагеддон — путы не голые (тут нюансы есть конечно)
в) стоим в рейндже — тут продаем, тут покупаем

Делает ли так кто-нибудь и можно ли этим зарабатывать? Или другими словами, почему это не будет работать?

Репост от Дмитрия Шагардина: http://d-shagardin.livejournal.com/112927.html

Да, российский рубль решил всех удивить похоже — сорвал все корреляции и окончательно ушел в свободное плавание :)

Обратимся к графику (нормализован по январю 2013) — в феврале 2014 рубль падает на фоне восстановления валют EM против доллара США.


далее на рисунке показана динамика по валютам emerging markets c начала февраля 2014 — довольно мощное восстановление против доллара США по всему спектру валют EM, кроме рубля.


с начала 2014 года (YTD)  также показательно — рубль оказался в группе наихудших.

( Читать дальше )

Индекс доллара.Дневной график.

Точкой отчета является стадия кульминации продаж, она же зона страха. Именно в на этих ценовых уровнях панические продажи толпы поглощались профессиональными покупками о чем свидетельствует спред даун-баров и объем на них.
 

( Читать дальше )

Подобие 2008 года, с его обвалом фондового рынка США, в нынешних условиях, невозможно. Тогда, ошибкой финансовых властей была не своевременная реакция на накатывающиеся проблемы в экономике. Если бы помощь от властей начала бы поступать на рынок в начале лета 2008 года, в том объеме, в котором она стала в поступать в конце 2008 и начале 2009 годов, огромного обвала рынка акций США не случилось бы.
 
Главное, что нужно понимать в текущей ситуации, так это то, что рецессия, а тем более дефляция США не грозит, поскольку если подобное случиться, ФРС всегда сможет напечатать новые деньги. А учитывая все заявления Йелен о преемственности мягкой монетарной политики, решимости на это у нее хватит. И именно этот момент и является главным в назначении Йелен на пост председателя ФРС. Дефляция и Рецессия — недопустимы и в случае необходимости с этим злом будут бороться всеми средствами и способами и что еще более важно так это то, что при плохом развитии событий, финансовые власти США не будут колебаться. Поэтому, ждать именно обвала фондового рынка США не стоит, даже не смотря на то, что многие сейчас считают что рынок США это надувшийся пузырь. Сдуться ему никто не даст, причем если такое потребуется, то это пузырь будет поддерживаться и в принудительном порядке.


( Читать дальше )

Сбережения, которые тратятся и которые сохраняются

В макроэкономической науке исследователи часто сталкиваются с недопониманием роли сбережений и каналов их осуществления. Дело в том, что у этого термина существуют различные категории, которые сильно различаются в своей сути, а одинаковое наименование приводит к ошибкам в интерпретации термина как в русском, так и в английском языках.



Например, здесь http://link.ac/2Ayt, автор делает попытку разграничить сбережения, которые по своей сути выражаются в расходах (например, покупка домов, оборудования и т.д.) и которые сохраняются в виде высоколиквидных финансовых активов (непосредственно, в деньгах, депозитах, акциях). Мы попытаемся развить эти идеи, чтобы понять какие формы сбережений существуют в экономике и как они способны влиять на деловую активность в стране, являются ли они позитивным для роста или могут наносить вред экономике.

( Читать дальше )

На фоне резкого ослабления рубля индекс ММВБ не удержался выше уровня 1500. Покупка  валюты стимулирует уход из фондовой секции и продажи российских акций. Ситуация на европейских рынках выглядит смешанной, и пока цена нефти brent находится выше $110 остается “винить” в коррекции среды только Минфин РФ. Согласно избранной финансовой политике Минфин должен переводить в любом случае рублевые средства Резервного фонда в доллары. Подобная предусмотрительность помимо решения прагматических задач сохранности государственных накоплений поддерживает и Казначейство США. Абсурдность ситуации, которая продолжается десятилетия, сегодня подчеркивается апгрейдом JP Morgan Индонезии и Филиппин, чьи акции стоят много дороже российских активов. В России такой чести удостаивается только нефтегазовый сектор, который является главным бенефициаром девальвации. Объявление о покупке долларов Минфином совпало с ужесточением ситуации в Украине, в которой уже налицо угроза  гражданской войны. 


( Читать дальше )

Высокие и устойчивые инфляционные ожидания населения РФ могут помешать снижению инфляции в 2014 году до целевого ориентира ЦБ в 5%. Такое опасение по поводу экономического развития России содержится в докладе ЦБ о денежно-кредитной политике за февраль.
 
В данном документе регулятор отмечает, что инфляционные ожидания характеризуются высокой инерционностью. В случае если значительный рост цен на продовольствие в IV квартале 2013 года наряду с обесценением рубля в конце 2013 — начале 2014 года приведет к существенному и устойчивому повышению инфляционных ожиданий, достижение цели Банка России по инфляции на текущий год может оказаться под угрозой.
 
Действие данных рисков может распространиться, по оценке ЦБ, на ближайшие три года. Для их минимизации регулятор готов пойти на ужесточение денежно-кредитной политики, говорится в докладе.
 
Риски того, что инфляция окажется ниже целевых значений, также существуют, однако Центробанк считает их реализацию менее вероятной по сравнению с риском превышения инфляцией пятипроцентного ориентира. Вероятность того, что инфляция в РФ по итогам года опустится ниже 5%, связана с «возможной недооценкой дальнейшего снижения агрегированного спроса».

Более подробно тут:  www.banki.ru/news/lenta/?id=6237422&utm_source=nwsmail&utm_medium=News&utm_campaing=19.02.2014

Что-то говорить излишне...

    Что полезного и с какой точности может спрогнозировать подобный опрос? Опрос типовой потому что иногда приходят подобные от других организаций и школ экономики. Отбросить вариант полной подставы позволяет факт, что контакты они берут из Президентской программы подготовки кадров, т.е. какая-то легитимность опрашивающей компании есть.
   
«Global Economic Forecasting Institute
Глобальный экономический прогноз из Швейцарии без политической окраски.
Сегодня мы обращаемся к Вам, так как Вы относитесь к эксклюзивному кругу людей, влияющих на экономическую активность Вашей страны.
»Как развивается экономический климат в России?" Ответ на этот вопрос прямо влияет на принятие важных деловых решениий и определение инвестиционных направлений. Oказывая эффективную информационную поддержкy, наш исследовательский институт даст Вам возможность опередить конкурентов и минимизировать рыночные риски.
Швейцарский институт исследования глобальной экономики „Econ-Cast“ в Цюрихe занимается анализом мировой экономики, составляет прогноз ее дальнейшего развития и бесплатно предоставляет выводы экспертов в Ваше распоряжение. В отличие от других исследовательских институтов, „Econ-Cast“ находится на самофинансировании — это дает нам возможность, предоставить Вам политически независимые экономические прогнозы, основанные как на ответах всех участников нашего опроса, так и на использовании научных методов бизнес-аналитики.


( Читать дальше )

Ситуация с рублем удивляет. Вчера Мифин заявил, что начинает покупки валюты у ЦБ на 3,5 млрд рублей ежедневно. Обоснованием данного действия будет пополнение резервного фонда. Получается, что власти будут продавать рубль, то есть давить на его курс, ежедневно в объеме почти 100 млн долларов. В итоге, получается что Минфин, будет пополнять резервный фонд в ущерб рублю. Резервов больше, рубль дешевле.
 
В таких условиях мнение о том, что рубль был девальвирован рукотворно, косвенно подтверждается. Примечательно, что ЦБ стал наиболее активно раздавать кредиты банкам 20 января. То есть в момент, когда как раз-таки и надо было начинать осуществлять действия в поддержку рубля, ЦБ по сути подлил масло в «огонь» падения рубля.
 
Раннее Дмитрий Медведев высказывал мнение о том, что одной из проблем российской экономики является то, что Россия попала в так называемую ловушку среднего дохода. Проще говоря, развитие экономики не идет ввиду того, что россияне имеют сильно большой доход при низкой производительности труда, что не дает возможности для инвестиций.


( Читать дальше )

 Ситуация на долговом рынке США выглядит на первый взгляд стабильно. Однако есть тенденции, которые говорят о падении спроса среди иностранных инвесторов на американские долговые обязательства. Данные о покупках иностранными инвесторами американских долговых бумаг в декабре настораживают. Китай как один из основных покупателей существенно сократил свои позиции в американском долге. Вложения упали рекордными темпами за последние два года. Китай продал долговых бумаг на сумму 48 млрд. долларов. Вложения снизились до 1268,9 млрд. долларов с 1316,7 млрд. долларов. Это уровень марта 2013 года.


Это одна из крупнейших распродаж американского долга Китаем за всю историю.



( Читать дальше )