Практически весь год был высокий спрос на ОФЗ. Иной раз удивляешься, почему западные инвесторы, несмотря на угрозу новых санкций, всё равно покупают ОФЗ. Казалось бы нелогично. Почему так происходит? Просто время такое на рынках, поздний бычий рынок, когда покупается всё и неважно какого качества актив. Знали бы вы что происходит с облигациями африканских стран! Их раскупают так, как будто это продукты первой первой необходимости, которые сметают с полок магазинов во времена дефицита. Недавно глава МВФ г-жа Лагард хорошо описала эту ситуацию The IMF’s managing director said yield-hungry bond investors “were so eager to lend that I don’t think they were very serious about assessing the risks and assessing their exposure. https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-12-21/from-angola-to-zimbabwe-a-guide-to-key-african-markets-in-2018 Т.е. инвесторы просто забыли уже о всяких рисках, страх на рынках просто исчез как явление. 14 месяцев на американском рынке без единой коррекции сделали свое дело. Психология участников рынка полностью изменена. Все настроены на вечный рост.

( Читать дальше )

Том Лекси убежден, что трейдинг должен основываться на причинах изменения цены, иначе это «удачливый»-трейдинг. В книге описываются причины изменения цен на рынке фьючерсов (форекс) и новый причинно-следственный метод Locked-in Range Analysis (сокр. LRA).

LRA – метод интерпретации графика цены и объема, для определения направления преобладающих объемов открытых позиций, дисбаланс которых будет информировать о будущем рыночном поведении.

Цитата из книги:

Так как рынок Форекс является внебиржевым и совершенные на нем сделки (спрос и предложение) не могут влиять на изменение котировок, то для анализа и прогноза необходимо использовать фьючерсы по соответствующим валютам.

Примеры анализа на валютных парах Форекс (через анализ соответствующих фьючерсов на CME):

Euro FX (EUR/USD) Futures
Декабрь 2017, 1 Hour

( Читать дальше )

Начало, в  первой части.

Мой наставник Сог_Хатт всегда учил меня опираться на факты и только потом делать выводы. Опираясь на прошлое как на трость, я рассматривал настоящие и выводил будущее. На сколько хаотичен мир в своих неуклюжих решениях, это потому что решения принимаются эмоционально, не продумано, на скорую руку. Я покинул всех своих друзей, распрощавшись с ними по-хорошему. Иначе я бы не смог продолжить идти путем спекулянта, неся за плечами свою личную историю. И если бы я не покончил с прежним образом жизни, то не смог следовать наставлениям Сога.

Дисциплина. Под дисциплиной я не подразумеваю суровый распорядок дня. Я не имею в виду, что нужно ежедневно вставать в полшестого и до посинения обливаться холодной водой. Спекулянты понимают под дисциплиной способность спокойно противостоять неблагоприятным обстоятельствам, не входящим в наши расчеты и вовремя их нейтрализовывать своими готовыми планами при заключении сделки. Для нас дисциплина — это искусство, не потому, что ты силен и несгибаем, а потому, что преисполнен рычагом воли над свои разумом и упорством духа в достижении цели. — Совершенно неважно, — сказал он мне однажды, — насколько ты хороший спекулянт и как много хороших сделок можешь сделать. Важно, что ты достаточно дисциплинирован и терпелив, чтобы торговать то, чего тебе торговать не хочется. Трудности овладения искусством спекуляций состоят в том, от чего ты отказываешься, а не в том, что приемлешь. На каждую сделку должен быть план. Каждая сделка должна быть записана и сфотографирована для последующего анализа. Анализ и наблюдения даёт скрытые ключи. Спекулируй только то, что способен контролировать. Вы когда нибудь видели генерала воющего без стратегических карт?

В своём терпении и железной дисциплине мы тренируем волю которая крепнет от дня ко дню и позволяет проникнутся духом спекуляции для постижений, и свершений наших устремлений к вершинам мастерства этого искусства. Человеку обывателю не дано понять как раз за разом превосходить себя, скрывать знания от лишних глаз и ушей полагаясь только свои разум и дух, развивая и укрепляя свою волю. Лишая себя эмоции словно бесчувственная тень, стремится обходится только своим хладнокровным разумом разоблачая в себе все темное что так долго скрывалось в глубине души, превозмогая себя при помощи воли, прорубать себе дорогу к вершине одинокой славы.

Спекулари не жалуются, он принимает любое испытание со стороны Рынка. Испытание есть испытание. Оно безлично. Его нельзя принимать как проклятие или милость. Спекуляри или принимает вызов и выигрывает, или гибнет. Хочешь победить — так побеждай!

— Ты должен понять, — сказал он, — что именно наше познание, суть нашей системы интерпретаций рыночной ситуации наращивает наши ресурсы, улучшает и балансирует систему. Именно система говорит нам о том, что делать и когда делать. Рынок с нами разговаривает, а система нам переводит его желание. Рынок всегда учит и шепчет тебе, поэтому инсайда не существует. Люди принимают решения на получаемой информации и их психологические решения отражает Рынок, используй эту возможность. Так как мы всю жизнь использовали эту систему интерпретаций, мы никак не можем отважиться поступить вопреки ее авторитету.

Было время наставник тренировал меня как цирковую собаку. Он любил повторять «Рынок проехался по тебе кипяченым катком. Он вытряхивал из тебя все то дерьмо в которое тебя напихало общество, родители, друзья, преподаватели, отцы командиры и говорящие головы из дибилятора. Главное, что ты понял, кругом царит Ложь и Обман, бьет невидимой плетью глупости которым заражено это общество». У меня не было другого шанса что бы продвинутся в начинаниях. Мир коммерческих интересов полностью пропитан ложью и обманом, такова суть капитализма изнутри. Иначе у него нет прав на существование, он сшит тёмными предательствами, это игра без правил, поэтому весь объём информации нужно тщательно перепроверять и анализировать слишком много пены, а под ней большой слой информации который напичкан враждебными элементами. Мы неверно интерпретируем информацию, чтобы подтвердить наше поведение и позицию. Мы доверяемся авторитетным мнениям тех кто является на волне, тех кто популярен и попадаемся на крючок. Самое главное правило в биржевых спекуляциях «Никому не верь».

«Быть спекулянтом, говорил Сог-Хатт, — не означает заниматься торговлей. Это означает достижение того уровня осознания, который делает доступным непостижимое. Понятие «трейдинг» не вполне точно отражает то, чем занимаются спекулянты, как, впрочем, и понятие «спекуляция». Действия спекулянта связаны исключительно с миром абстрактного, безличного. Спекулянт сражается за достижение цели, не имеющей ничего общего с желаниями обычного человека. Он стремится достичь бесконечности, и при этом быть в полной осознанности в этом ремесле. Когда ты наполнишь свои грааль и из него рекой потекут деньги к тому времени ты осознаешь что они тебе не к чему».

Спекулари делают это по своей воле с системным подходом и приумноженные знаниями. Обычные люди тоже делают это, но они не понимают, что они это делают, потому что не сознают существования двойного дна рынка, мир шиворот-на-выворот. Когда они думают о деньгах, они начинают заниматься разнообразной умственной мастурбацией, но им никогда не приходило в голову, что источник их фантазий находится в подсознательном знании, которое им навязали извне, внешними стереотипами, так они проигрываю свои счета. Знания не противоядие. Знания — это яд. С тех пор когда учитель открыл мне глубину бессознательного, я все глубже и глубже погружался в себя, где находил запертые процессы которые я воспринимал как свои собственные домыслы и понятия о жизни. В своих исследованиях я обнаружил множество хитросплетений и явно выроженный информационных программ которыми меня заразило бездарное общество. Я уловил тонкую грань, нить, ключ от многих дверей, которые я стал открывать одну за другой пока не понял главное «Не человек управляет информацией, а информация управляет человеком».

Спекуляции – могущественное магическое ремесло, с помощью которого человек познает самого себя.

P.S. Взято с форума из даркнета.

Последнюю статью уходящего года  посвятим самой популярной теме: паре доллар-рубль. Прежде чем рассматривать её перспективы в следующем году, вспомним прогноз, который мы давали в конце 2017 -го. Ожидалось укрепление к 56-57 , но оно продолжилось намного дольше, чем мы думали. Однако это уже вопрос сроков. Во второй половине года, когда движение уходило выше  60, мы начинали рассматривать сценарий разворота пары и индекса ОФЗ, но он не подтвердился , это означало продолжение его роста и укрепление рубля, что мы на данный момент  и наблюдаем.

Перейдем к прогнозу. На графике представлен индекс ОФЗ, считаем, что он близок к развороту.



Если взглянуть на рынок долга более глобально, то данный график подтверждает индекс высокорискованных облигаций (проще говоря мусорных) 

( Читать дальше )

    Торговать можно по-всякому: подкидывание монеты, интуиция, сигналы от набора индикаторов, паттерны, чтение прогнозов и аналитиков, и наконец, через понимание рынка. Первый способ интересен тем, что свободен от иллюзий и самообмана трейдера, от его заблуждений и проблем психического характера. И, на самом деле, если прикрутить к этому методу принципы управления капиталом и рисками (опускаем здесь длинное рассуждение про риски), то, если и не заработать, то проиграть таким методом точно быстро не получится.

    Из набора способов торговли можно еще выделить интуицию, как заслуживающую некоторого внимания, если при этом понимать, что интуиция это не какое-то знамение свыше, внезапное озарение, а опыт человека, к которому он в условиях неопределенности бессознательно обращается за считанные секунды, чтобы принять непростое решение. Но этот самый опыт нужно иметь, чтобы считать, что торгуешь по интуиции.

    Понимание рынка — самый сложный, но одновременно, самый продуктивный метод торговли. Понимая рынок, ты понимаешь кто или что заставляет цены расти, кто или что не дает им падать, до каких пределов и при каких условиях возможен рост цены. Но понимать рынок означает не понимать его в общем, а понимать его отдельные компоненты, начиная с самого простого — что, вообще, такое рынок? В нашем случае — это продавцы и покупатели, и система отношений между ними. И больше ничего.

( Читать дальше )

 
 Каждый рыночный инструмент это отдельно взятый финансовый проект, для рынка ценных бумаг. То есть торговля по любому активу должна приносить прибыль владельцу актива. 

 Мы с вами торгуем биржевыми финансовыми активами. И главное достижение актива должно быть получение прибыли. Ведь если через торгуемые инструменты начнут отдавать деньги биржи, то биржа обанкротится и мы не сможем торговать. Вернее будет сказать, что финансовый инструмент должен быть активным для торговли, с максимальным количеством участников, тогда биржа получает свою маржу, а из-за большого количества сделок, прибыль достигает максимумов.

 Хочу привести вам пример с Московской биржи ММВБ.

14 декабря 2017 года по инструменту Brent было всего 594 600 контрактов.



( Читать дальше )

Всем привет.
Снял видео пару дней назад про так называемые пин-бары и вообще хвосты у свечей, эту тему в сети постоянно именуют граалем, прайс экшен единственным супер методом работы на рынке, так ли это и на что нужно обращать внимание при анализе:


( Читать дальше )

ОПЕК и ее союзники возглавляют второй год сокращения поставок, чтобы снизить глобальный нефтяной избыток, в то время как рост производства в США угрожает этим усилиям. Геополитическая напряженность также добавляет встречного ветра в рыночное равновесие.

Поскольку наблюдатели за нефтью стремятся заложить курс на год вперед. Вот пять ключевых барометров, что может оказать влияние в 2018 году.

1. Сигнал сланца

Спред WTI и Brent оказался на самом широком уровне более чем за два года во вторник. Это поможет экспорту нефти из США, и росту добычи сырой нефти. На конец 2018 года прогнозируются рекордные уровни добычи в районе 10,5 млн. баррелей в сутки. Однако судя по 2017 году рост сланцевой нефти не помешал ОПЕК сокращать глобальные запасы.



Как видно разница цены между WTI и Brent играет решающую роль и помогает экспорту США расти.

2. Лидерство ОПЕК

Нефть марки Brent в этом году в бычьем тренде, а фьючерсы в бэквордации, поскольку сокращение производства ОПЕК привело к ужесточению глобальных поставок. Фьючерсы на декабрь 2018 года достигли самой высокой премии по сравнению с тем же месяцем в 2019 году на этой неделе.

( Читать дальше )

Для того чтобы взлететь к небесам, нужно сбросить балласт. В то время как большинство валют на Forex ведут себя в конце года тихо и мирно, котировки XAU/USD рванули к месячному максимуму с такой прытью, которую золото последний раз проявляло в августе. А ведь по итогам недели к 19 декабря чистые спекулятивные лонги по драгметаллу уверенно двинулись к области годового дна. Лишние пассажиры вышли из поезда, и он уверенно поехал на север.

Ожидания одобрения Конгрессом налоговой реформы и подписания ее до Рождества президентом США заставляли хедж-фонды выходить из длинных позиций по золоту. Оно не может конкурировать с казначейскими облигациями и чутко реагирует на динамику доллара, поэтому ремонт фискальной системы закономерно воспринимался в качестве «медвежьего» фактора для XAU/USD. Действительно, разгон ВВП и инфляции должен заставить ФРС агрессивно повышать ставку по федеральным фондам, что выльется в рост доходности американских бондов и в укрепление «американца». Одновременно сокращение налоговых доходов бюджета и увеличение его дефицита приведут к росту объемов заимствований. JP Morgan считает, что Штаты продадут на аукционах в 2018 бумаг на сумму $1,3 трлн, что является самым высоким показателем за последние 8 лет. Инвесторы будут избавляться от облигаций на вторичном рынке с целью их приобретения на первичном по более высоким ставкам. Это приведет к росту доходности и к падению цен на драгметалл.

( Читать дальше )