На 2024 год акции компании «Аэрофлот» (тикер AFLT) представляют собой актив с умеренным потенциалом роста, но и с существенными рисками. Аналитики оценивают среднюю целевую цену акций в 70,42 рубля, с диапазоном прогнозов от 55 до 87 рублей. Это означает возможный прирост до 17% по сравнению с текущими уровнями. Несмотря на положительные ожидания, динамика акций будет сильно зависеть от макроэкономических и рыночных факторов.

Ключевым драйвером роста акций является восстановление операционной деятельности компании. «Аэрофлот» демонстрирует положительные финансовые результаты, выходя на прибыль впервые с 2019 года. По итогам 2023 года пассажиропоток компании вырос на 16,4%, что сигнализирует о восстановлении спроса на авиаперевозки после пандемии. Также компания сокращает долговую нагрузку, что позитивно воспринимается рынком. Стабильное развитие внутреннего авиасообщения в России, поддержанное государственной политикой, обеспечивает «Аэрофлоту» хорошие перспективы в ближайшие годы.

Однако существуют и существенные ограничения для роста.

Основные события дня:
$RENI
Группа Ренессанс Страхование увеличила объём страховых премий на 39% г/г за 9 месяцев 2024 г. Чистая прибыль снизилась на 53,2%

$ASTR
Совет директоров «Астра» рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 г. — 2.64 руб/акция. ВОСА — 27 декабря, отсечка — 16 января

Нефть — запасы EIA: CRUDE = +0.545M (ожид +0.4М / ранее +2.089M)

Годовая инфляция в РФ на 18 ноября ускорилась до 8,59% с 8,43% на 11 ноября, недельная инфляция в РФ с 12 по 18 ноября ускорилась до 0,37% с 0,30% — Росстат
Годовая инфляция в РФ с 12 по 18 ноября ускорилась до 8,68% с 8,56% неделей ранее — Минэкономразвития

Правительство готовит антикризисные меры для строительной отрасли. Хуснуллин анонсировал новые меры поддержки строительной отрасли

Chevron Corporation — одна из ведущих мировых вертикально интегрированных энергетических компаний, охватывающая все аспекты газовой и нефтяной отрасли: от разведки и добычи до транспортировки (собственная сеть трубопроводов и судоходный транспорт), хранения, переработки, маркетинга и реализации.

Компания осуществляет обратный выкуп акций на сумму 15 миллиардов долларов в год, а средний рост дивидендов за последние 20 лет составил 7,25% в год. Уровень задолженности постоянно снижается и является одним из самых низких в секторе. Chevron также выступает главным бенефициаром эмбарго на российскую нефть.

Chevron Corporation (#CVX) ПОКУПКА

👉 Цена покупки  – $160

👉 Цель: $186 (+16%)

⭕️ Стоп: $147 (-8%)

📈 Технический анализ
🟠 Наблюдается выход цены из нисходящего канала, который продолжается с начала 2023 года. 
🟠 Внутри канала сформировалась разворотная фигура «перевернутая голова и плечи». 
🟠 В настоящее время актив уверенно закрепился выше 200-периодной скользящей средней и над последней линией (1/8) веера Ганна.

Курсы валют ЦБ на 21 ноября:

💵 USD — ↗️ 100,2192
💶 EUR — ↗️ 105,8090
💴 CNY — ↗️ 13,8224

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,28%, составив 2 596,89 пункта.

▫️ ДКП. Ценовые ожидания бизнеса определенные опросом ЦБ в ноябре достигли максимума с мая 2022 г., составив 26 п. Следующее плановое заседание Совета директоров ЦБ состоится ровно через месяц – 20 декабря 2024 г.

▫️ Министерство финансов сообщает о результатах проведения аукциона по размещению ОФЗ с постоянным купоном 26247 (погашение 11 мая 2039 г.). Размещенный объем: 26,025 млрд руб. (при спросе 50,204 млрд руб.), выручка: 21,525 млрд руб., средневзв.цена 76,33%, средневзв.доходность: 17,31% годовых.

▫️ Иван Чебесков, замминистра финансов, сообщил журналистам, что готовность Минфина модифицировать подходы к обмену заблокированными активами упирается в опасения нерезидентов. «Пока никакие варианты не прорабатываются из-за ограничений, которые были созданы для тех инвесторов их регуляторами», — приводит слова И.Чебескова «Интерфакс».

Коммерческие запасы нефти в США за неделю выросли на 0,5 млн барр до 430,3 млн — Минэнерго страны