Поиск в блоге пользователя Артем Ковтун

Memorial Day Weekend в США и НЕФТЬ

Выходные поминального дня один из тех праздников в США когда резко увеличивается количество поездок, авиа и авто транспортом. В этом году на эти дни погода в США «как летом», что будет способствовать американской маевке. Но важнее другое. Этот праздник неофициальный, но очень популярный, однозначный день перехода на летнюю активность. Считается пиком цен на бензин, а соответственно на нефть. Наверно кукл и здесь успел прокинуть, так как нефть падает ДО дня памяти, уже как бы. Но вполне возможно подловить хай и стать в шорт на месяц другой. 

Memorial Day Weekend в США и НЕФТЬ
Кстати, золото кажется созрело, как и гадали тут


Физическое золото 1Q16 // Обвал спроса от населения

Ювелирные изделия упали 1Q16 к 1Q15, год-к-году на 20%, еще в древней статье про "основы золота" наблюдали, что ювелирка падает когда у населения нет денег, а значит и другие отрасли страдают, некому купить их товары. Характерно, что спрос на ETF вырос темпами которых не видели с 2009 года. Также, вырос спрос на монеты — народ вкладывает национальные валюты. Потребление Китая и Индии упало просто гм пугающими темпами, а ведь в 1Q у Китая Новый Год и вообще все подарки происходят именно в 1Q. 

Физическое золото 1Q16 // Обвал спроса от населения

Если пробежать глазами отчет World Gold Council (клик и скачает пдф) то описывают и причины спада в ювелирке (цены выросли и население купило меньше) и многое разное другое. Но и спад из-за роста цен в Китае на 40% не может быть, должны быть более существенные факторы, которые начинали действовать намного заранее собственно 1Q16. В США спрос на ювелирку вырос, в Европе был тоже как в США сезонный скачок в 4Q15, а потом откатилось на уровни 2012 года. Иран пишут светлое пятно спроса среди всего Востока, энтузиазм от возврата на рынки, деньги там крутятся сейчас как поп-корны на сковороде. 

( Читать дальше )

Рейтинг отраслей по вероятности дефолтов

Пишут, что добывающая отрасль где-то там на уровне 1970, 1986 кризисных годов. Приостановка капитальных инвестиций уже аукнулась зимой этого года на SP500 и росте интереса к золоту. А тут и сезон 2016 уже видится слабым (по ценам на металлы, фрахт). Картинка от Moodys понятно что без аргументов, но вот уже есть такие картинки по доле фирм в отрасли, которые могут обанкротиться. 


Рейтинг отраслей по вероятности дефолтов


Из новостного потока можно немного прокомментировать. 

Медиа смотря какие: да Дисней прямо сейчас страдает, зато EA в моменте подросли, Netflix не имеет ажиотажного спроса, хотя расширялся в самые джунгли планеты, но рынок видео, видео-рекламы, просто рекламы в интернет растет, подростки в США за пару лет увеличили среднее количество соц сетей с 2 до 4-х, народ вовлекается в электронные коммуникации, но слом эпох идет, старые будут отмирать. На картинке просто поставили бумажные СМИ вверх, а электронные вниз, но не всё так однозначно. 

( Читать дальше )

Динамика цен на металлы с начала мая // Индикатор?

Снижение цен на металлы с начала мая. Может и волатильность (отскочат назад), но по идее сейчас начало сезона и должно было подрастать, да еще и доллар просел, а при его просадке цены должны расти, не просел бы — должны были бы еще ниже цены упасть. Точно что какой-то  слабый будет 2016-й. Выходить из SP500, входить в золото? 

Динамика цен на металлы с начала мая // Индикатор?

Газ и сахар // Продолжаем следить за физической сезонностью

Зачем следить за физической сезонностью

Постепенно развиваю и доказываю тему о стратегии торговли на основе фундаментального анализа. У каждого товара есть сезонность применения или некие революционные периоды изменения спроса на товар. Понимая движения физического рынка и спрос идущий из социально-экономической системы, можно оптимизировать свою торговую программу на год. Зимой входить в лонг золота, а к концу осени в шорт нефти. Ранее детально разбирали пример золота. Хотя я и не смог определить главный фактор — лаг динамики стоимости энергетических компаний и золото как тихую гавань (задержка сезон-два от резких колебаний цен на продукты компаний), но и менее выразившийся, но неотвратимый фактор дал профит около 100% за пару недель (при плечах демо-брокера), причем риска ну не было никакого, и страшно подумать какой бы профит, понимая я шанс на тихую гавань именно этой зимой. 

Газ и сахар // Продолжаем следить за физической сезонностью



( Читать дальше )

Конец гегемону доллара?

Вижу некий гвалт по поводу «обвала» доллара. Люди начали упоминать zerohedge — эту рашутудей на английском для американцев и для весомости цитат в рунете. Мол, кирдык вашей Америке, наконец. 

Конец гегемону доллара?

Картинка 1. Понятно к чему клоню? Доллар давно держали в неком коридоре. Весной 2015 заметили, что доллар подросший на обвале сырьевых товаров сильно рушит экспорт и определили некие границы. Вроде бы даже экспериментально, а не по расчетам финансовой статистикой и прочим, чем пичкают ЦБ свои исследования. Вчерашний обвал так себе обвальчик, бывало и жестче буквально недавно. То что доллар уходил «куда не надо» (на зимнем дне цен) должны были поправить, и желательно к деловому сезону. Будет еще момент золото упадет, нефть вырастет, доллар в коридоре. 

( Читать дальше )

Погода в США // NG тикер

В США после просвета в погоде — думали уже, что весна началась, пару дней назад были заглавия «наконец первый день весны» и фотографии солнечной погоды и зелени леса. Снова снегопад, 18 дюймов это 50 сантиметров снега. Было вошло тепло с юга от очередной волны влияния Эль-Ниньо,  которое вытеснило нам из Арктики через тундру-Москву холодный влажный ветер = снег. Теперь цикл выхода холода из Арктики (вместо через Сибирь), через Великие Равнины Америки. По идее у нас потеплеет через недельку вторую. На картинке прогноз снежного покрова на средине недели в США, ожидают снежный шторм, наверно небольшой. За линию озер уже не заходит. 

Погода в США // NG тикер

Соответственно пошел газ вниз (холода не зайдут на юг, их сурки по идее уже чувствуют). Весной у газа минимум потребления. Не холодно — не нужен обогрев. И не жарко — не нужны кондиционеры. Ниже мой стандартный демо аккаунт, как подтверждение ожиданий по газу. Доллар лонг (золото упадет, акции компаний укрепятся — укрепят доллар), золото шорт (сезон по деловой активности пошел тихая гавань вроде не нужна, прибыльности хватало и при цене 1150), газ шорт (весна самый несезон). 

( Читать дальше )

Золото // Повезло

Самородок «Рука Судьбы»

3-й крупнейший за всю историю и 1-й из сохранившихся как я понял. Выставлен в казино Лас-Вегаса, которое так и называется «Золотой Самородок». Нашел его чувак (любитель шахтер) в Австралии в 1980 году, когда пробил детектором металла вокруг своего трейлера, самородок лежал всего в 30 см от поверхности (наверно вырыл руками и сошел с ума), взвесили на 27 килограмм. Десять лет спустя его продали в казино за 1 млн. долл. Чудеса, как и у вас иногда с прогнозами цен биржевых товаров. 

Золото // Повезло

Наггетсы это «самородки» такой маркетинг у фаст-фуда.
Про самородки, источник: http://www.discoverychannel.com.au/images/worlds-biggest-gold-nuggets/


Мусорные бумаги SP500 // Структура по отраслям, энергетика еще ничего

Ранее мы смотрели статистику по убыткам нефтефирм Европы, и сравнивали объемы кредитов энергорынка Европы и США, мол, угрозы от этих кредитов нет, они крепко меньше, чем были ипотечные кредиты населения (триллион долларов проблемной ипотеки), да и убытки есть не у всех. 

На картинках ниже S&P U.S. Distressed High Yield Corporate Bond Index, — выпуски ценных бумаг компаниями с повышенной доходностью, а значит и рискованностью. Энергетики хоть и первые, но далеко не единственные. Структура этих плохих наверно отражает структуру экономики (индекса SP500), без критических перекосов и проблем у отдельных отраслей. Хотя, материалы и оборудование давно замечены как проблемные по той же статистике фабричных заказов. 

Рис. 1: «Структура мусорных выпусков бумаг компаний»
Мусорные бумаги SP500 // Структура по отраслям, энергетика еще ничего

Заметен тренд с сезона 2015, а потом зимы 2015-2016 — увеличения мусорных выпусков. Еще одно отражение причин нашумевшего бегства в золото (разбирали

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн