Продолжаем смотреть технические формации на графиках фишек их состава Индекса Мосбиржи.

Оцениваем возможность сделок с различными инструментами с точки зрения технического анализа, фундаментальная картина компании в расчет не принимается.

Смотрим варианты:

• долгосрочно инвесторская сделка – на горизонт от полугода и более;
• на средний срок – несколько недель, до полугода;
• краткосрочно трейдерская сделка – несколько дней;

ТКСХолд ао

Недельный

Цена не выглядит как нарисовавшая разворот – нет явного разворотного паттерна, как в Сбере, например, нет явного импульсного разворота на сегодня.

Уровень 61,8 % коррекции  ФИБО — переписали вниз, а до 78,6 % не добили … отскочили на половине пути.

Цена даже не выскочила выше скользящей 5 средней, в то же время очень далеко отошла от своей скользящей средней 22;

В общем недельный ТФ пока на покупку не настраивает.

Дневной

Есть ускоряющиеся тренды (вниз), но цена еще даже не вернулась к ближайшему.

( Читать дальше )

Продолжаем смотреть технические формации на графиках фишек их состава Индекса Мосбиржи.

Оцениваем возможность сделок с различными инструментами с точки зрения технического анализа, фундаментальная картина компании в расчет не принимается.

Смотрим варианты:

• долгосрочно инвесторская сделка – на горизонт от полугода и более;
• на средний срок – несколько недель, до полугода;
• краткосрочно трейдерская сделка – несколько дней;

Нефтегазовый сектор.

Газпром                                                                                             

( Читать дальше )

Новостной фон:

Денежно-кредитная политика:

• Центральный банк РФ подчеркнул необходимость поддержания жестких денежно-кредитных условий на продолжительный срок для возвращения годовой инфляции к 4% в 2025 году. В июле-августе текущий рост цен оставался высоким, несмотря на замедление роста потребительского спроса и общей экономической активности. ЦБ отмечает, что годовая инфляция, вероятно, достигла пика, но процесс снижения будет долгим.
• В розничном кредитовании наметилось замедление, особенно после изменения формата льготной ипотеки и ужесточения регулирования потребительского кредитования. Однако корпоративное кредитование продолжает расти высокими темпами.

 Финансовая отчетность:

• Правительство РФ рекомендовало крупным компаниям с государственным участием публиковать промежуточную консолидированную финансовую отчетность за три, шесть и девять месяцев начиная с 2025 года. Ранее эти компании, такие как Газпром, АЛРОСА, Транснефть, Ростелеком, и другие, публиковали только годовую отчетность. Это нововведение направлено на повышение прозрачности финансовых результатов и более регулярное информирование инвесторов.

( Читать дальше )

Последний полный разбор компании делал 19 июня, тогда цена на акции была 234 р. и я делал вывод «С точки зрения долгосрочного инвестора компания не стабильная и „больная“, хотя и идёт на поправку. С точки зрения спекулянта компания интересная. Поэтому тут смотрите, к кому вы себя больше причисляете, исходя из моих мыслей и решайте, что в итоге делать. Предсказать, что будет с ценами на ту продукцию, что добывает компания Мечел я не могу. Очевидно, что будущее будет сильно связано с этим». И маятник качнулся в сторону падения Мечела, текущая цена на акции 111 р., а недавно была 99. Давайте разберемся, чего ждать от акций дальше.

• Больше моих разборов в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

🪨 Разбор компании Мечел (краткий)  #MTLR #MLTRP
Сектор: горнодобывающая, металлургическая, электрогенерирующая и транспортная компания

🗞 Новостной фон
▪️Снижение спроса на сталь в Китае привело к падению цен на российский коксующийся уголь, угрожая прибыли угольных компаний
▪️Мечел продал зарубежные активы на фоне санкций США, ожидаемая прибыль от реализации активов оценивается  5–7 млрд руб без учета налогов

( Читать дальше )

Последний разбор по Башнефти делал в середине 2022 года, на момент разбора акции стоили 740 р. В тот момент я не сделал какого-то однозначного вывода по бумаге, и в итоге вывод был такой: «Эта компания немного взрывает мне мозг. Все хорошо с фундаментальной точки зрения, необъяснимый пессимизм на графике...». Давайте посмотрим, как сейчас обстоят дела в Башнефте.

• Больше моих разборов в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация:  3.87B$
▪️ P/E — 2.26
▪️ P/S —  0.29
▪️ P/B —  0.41
▪️ EPS — 905.1 р.
ℹ️  Компания по метрикам оценивается очень и очень дешево. Даже по сравнению с конкурирующими российскими дешевыми нефтянниками Башнефть стоит на 20-40% дешевле по метрикам, дешевле оценивается только Сургутнефтегаз.



( Читать дальше )

Все лето наш рынок находился в нисходящем тренде и за период с 20 мая по 1 сентября котировки IMOEX снизились на 25%. Если смотреть с начала года, то падение на14,5%.

❓ Можно ли было спрогнозировать такую коррекцию?
Скорее всего нет, потому что здесь влияние оказывали многие факторы, от ставки ЦБ и курса доллара до выхода некоторых нерезидентов. Но были определенные сигналы, что данная просадка может быть более существенной, чем в среднем по рынку (обычно это 10-15%).

📝 Подробности я писал в нашем клубе еще 2 августа  (скрин), когда индекс только-только пробил отметку в 3000 пунктов. В то же время появился первый сигнал к возможному продолжению снижения. Обычно на коррекциях фундаментальный анализ перестает работать и нужно пользоваться другими инструментами.

❓Но где искать дно сейчас? И стоит ли его вообще искать?
Я бросил этим заниматься практически сразу, как только начал. Практика показывает, что в ожидании дна часто его пропускаешь, либо определяешь неправильно. Для себя выбрал стратегию докупок лесенкой с определенной периодичностью, в зависимости от глубины коррекции. И придерживаюсь такой тактики более 5 лет.

( Читать дальше )

Альфа-Банк. Обзор новостных выпусков за неделю.

В сентябре начинается сезон промежуточных дивидендов. Компании проведут выплаты за I полугодие.

Подробная информация по ссылке в статье — alfabank.ru/make-money/investments/learn/t/kto-vyplatit-dividendy-v-sentyabre/

Индекс МосБиржи заканчивает август в минусе, уже 4 месяца подряд рынок идёт вниз.

Ниже приведены некоторые фрагменты из статьи, полный текст по ссылке

alfabank.ru/make-money/investments/learn/t/zatyazhnoe-padenie-takogo-ne-bylo-bolee-10-let/

Примеры из недавней истории

• Мы рассмотрели динамику Индекса МосБиржи по месяцам начиная с 2000 года и обнаружили, что падение от 4 месяцев подряд случалось только 3 раза;
• Июнь – ноябрь 2008 года — падение длилось 6 месяцев подряд и это была самая продолжительная волна снижения индекса. Причиной был мировой финансовый кризис, который затронул и Россию. Полностью восстановиться наш рынок смог лишь через 88 месяцев;
• Февраль – июнь 2013 года — 5 месяцев. Рынок с 2011 по 2015 год находился в боковике — индекс двигался в узком диапазоне, завершив восстановительный рост после кризиса 2008 года. 5-месячную просадку удалось закрыть за полгода;

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок ММВБ оказался в жесточайшем даунтренде, и август завершился мощной красной свечой Марибозу, что сигнализирует о серьёзных проблемах. Игнорировать это сложно, разве что если вы убежденный сторонник фундаментального анализа. Несмотря на впечатляющие отчеты нефтяных компаний, рынок продолжил падение, что подтверждает значимость технического анализа.

В этом видео делюсь своими планами на сентябрь и обсуждаю интересные идеи на сем буду зарабатывать. Важно научиться работать и в таких условиях, ведь текущий нисходящий тренд может продолжиться и в 2025 году.

Перейти к просмотру:
Аналитика и не только: t.me/ETreid
ВК Видео: vk.com/video866404373_456239060
Rutube: rutube.ru/video/4e6e968cf919e8d640f834bd7b9c59e1/
You-Tube:

Давайте выберем самые рентабельные российские компании крупнейшей капитализации.

Если дополнительно исследовать акции этих предприятий, то можно выявить объекты для инвестиций на период до года.

Рентабельность собственного капитала — ROE — один из самых важных показателей окупаемости бизнеса, наряду с рентабельностью продаж. Математически — это сколько чистой прибыли приходится на единицу инвестированного капитала.

ROE (return on equity) = чистая прибыль (net income) / собственный капитал (equity)

Увеличение рентабельности собственного капитала способно привести к росту акций. ROE можно использовать для расчета фундаментальной версии балансовых мультипликаторов P/B и P/TBV.

Показатели рентабельности применимы в сравнительной оценке для подтверждения / опровержения справедливости дисконта / премии конкретных акций относительно сопоставимых компаний. ROE стоит сочетать с мультипликаторами, оценкой новостного фона, анализом графиков на дневном и недельном таймфреймах.

( Читать дальше )

Мы поговорили с Андреем Верниковым, да, с тем самым «Vernikov100 — инвестиций», на тему, что изменилось в психологии инвесторов в XXI веке.

Сразу отвечая на главный вопрос, можно сказать, что есть изменения в психологии.

Люди в целом стали менее оптимистичны, потому что:

1. Поняли, что покупки с закрытыми глазами не работают 

В 1995 году считалось, что практически все акции вырастут, даже Газпром, который находится сейчас далеко не в самом лучшем состоянии. Можно было покупать абсолютно любую ценную бумагу, всё было жутко недооценённое. Сейчас инвесторы стали менее оптимистичны, так как накопилось очень много негативного опыта с тем же Газпромом или ВТБ, которые показали, что не всё должно расти, как считали раньше.

2. Низкие доходы домохозяйств

Низкие доходы домохозяйств предполагают более агрессивные стратегии (маржинальная торговля, стратегии с плечами, повышенные кредитные риски). Сейчас же стала понятна опасность такого подхода, когда мы прожили 2008, 2014, 2020 и 2022, после которого лишь небольшая группа бумаг переписала свой исторический максимум. 

( Читать дальше )