Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Текущая рыночная ситуация представляет собой сложный фон для такого актива, как Ethereum ($ETH), который, несмотря на недавний запуск спотового ETF, так и не смог преодолеть так называемый «кризис идентичности» (статья от 4 ноября, до результатов выборов). Подобный спад настроений был вызван Ethereum L2, который, вопреки ожиданиям, что он станет разгадкой масштабируемости Ethereum, был воспринят рынком как «паразитирующий на L1». Аргумент, лежащий в основе этого утверждения, заключается в том, что L2 снизили активность mainnet и привели к тому, что $ETH перестал быть дефляционным активом.

Многие инвесторы уже держат $ETH, что приводит к ограниченной ротации в актив на текущих уровнях. Поскольку рынок не воспринимает этот актив как «дешевый», текущий большой market cap действует как гравитационная сила, против которой очень сложно провести «ненавистное ралли».

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

 1. Grass (GRASS) — Trending:

Данные — новая валюта, питающая ИИ, но их нехватка ускоряется, и, по прогнозам, к 2028 году их запасы иссякнут.

Технологические гиганты, такие как Google и OpenAI, усугубляют проблему, монополизируя данные посредством эксклюзивных сделок и неустанного скрэпинга.

Без открытого доступа к данным будущее ИИ рискует оказаться в руках избранных. 

B. Банк данных Web3: 

Grass — это децентрализованная сеть веб-скреппинга, которая демократизирует доступ к высококачественным данным.

Она монетизирует устройства по всему миру, позволяя напрямую извлекать данные из публичного интернета в обмен на вознаграждение в виде токенов. 

Имея более 2,8 миллиона узлов, Grass может ежедневно собирать более 100 ТБ данных — достаточно для обучения модели GPT с нуля.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Роль биткойна как альтернативного актива в портфелях 

Согласно отчету Fidelity Digital Assets, биткойн становится значимым альтернативным активом в инвестиционных портфелях, учитывая его низкую корреляцию с традиционными активами и уникальные свойства. Его волатильность, по сравнению с классическими альтернативами, представляет как риски, так и возможности для усиления доходности портфеля. Например, добавление 5% биткойна в традиционный портфель (60% акций и 40% облигаций) улучшило бы показатель Шарпа на 40%, а общая доходность как и многие годы тому назад позволила бы парировать инфляцию с консервативным доходом. Главный результат исследования ниже на картинке.

Интерес к биткойну растет на фоне повышения инфляции, при этом актив остается доступным благодаря низким комиссиям и высокой ликвидности, что отличает его от традиционных альтернатив. Fidelity приводит инфографику индекса страха и жадности, наложенного на цену.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Однажды вы смотрите на рынки и понимаете, что вас не устраивают текущие доходы, которые вы получаете. Рынки падают, и ваши инвестиции страдают.

В другой день вы смотрите на рынки и видите, как все получают прибыль, но вы по-прежнему отстаёте как индивидуум по сравнению с крупными командами. Но кто же эти крупные команды?

Существуют различные сущности, такие как маркет-мейкеры, хедж-фонды, ликвидные фонды и венчурные капитальные фонды (VC). Первые три сущности действуют несколько схожим образом: они покупают и продают токены, уже находящиеся на рынке. Однако венчурные капитальные фонды — это те, кто покупает токены даже до того, как они станут доступны на рынках.

Венчурные капитальные фонды поддерживают команды за вашими любимыми проектами с самого начала, даже когда команда всё ещё разрабатывает MVP (минимально жизнеспособный продукт). Это люди, которые искренне верят, что конкретная команда достигнет успеха, и готовы вложить много денег ещё до выхода продукта на рынок.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Unichain — L2 решение, разработанное для решения текущих проблем, с которыми сталкиваются как децентрализованные протоколы, работающие на Ethereum. В основе Unichain лежит уникальный подход к извлечению и управлению максимальной извлеченной ценностью (MEV), а также масштабируемая архитектура, которая позволяет пользователям и приложениям работать без потери эффективности и контроля.

Разработан Unichain на основе OP Stack и относится к семейству Superchain. Superchain — это концепция, разработанная командой Optimism, направленная на повышение масштабируемости блокчейн-сетей, особенно на основе Ethereum. Она представляет собой сеть взаимосвязанных цепей второго уровня (L2), известных как OP Chains, которые разделяют общую безопасность, слой коммуникации и открытую технологическую архитектуру (OP Stack). Это позволяет приложениям работать в горизонтальном масштабе, то есть несколько цепочек могут функционировать параллельно, не создавая узких мест и не увеличивая нагрузку на одну цепь. 

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

1. Solana

Solana часто считают лучше, чем Ethereum, в некоторых аспектах благодаря её более высокой скорости и экономичности. Сеть Solana может обрабатывать тысячи транзакций в секунду (TPS), что значительно выше, чем у Ethereum. Эта высокая пропускная способность позволяет Solana справляться с большим объемом транзакций быстро и эффективно, что делает её привлекательной для приложений, требующих быстрой обработки, таких как платежи и переводы. Кроме того, комиссии за транзакции в Solana значительно ниже, чем в Ethereum, что делает её более экономичной как для пользователей, так и для разработчиков.

Ещё одна причина, почему Solana считается выгоднее, — это её монолитная структура блокчейна, которая интегрирует как программные, так и аппаратные компоненты платформы.

Прошедшая неделя подтвердила бычий тренд, установленный в конце прошлой недели Джеромом Пауэллом, и положительную реакцию рынка на сокращение ставки на 50 б.п. Мы увидели, как Китай, вторая по величине экономика, немедленно последовал этому примеру и объявил о нескольких мерах смягчения, следуя по стопам ФРС. 

В настоящее время мы наблюдаем очень благоприятные условия для рисковых активов, таких как акции и криптовалюты. Сезонность также играет в нашу пользу: «Uptober», ноябрьские выборы и «ралли Санта-Клауса» в преддверии 2025 года. За последние 40 лет ФРС 12 раз снижала процентные ставки, когда индекс S&P 500 находился в пределах 1% от исторического максимума. В каждом случае рынок становился выше год спустя, в среднем на 15 %.

1. Bittensor (TAO) — Trending:

A. Революция ИИ: Сможет ли TAO оседлать волну?

Bittensor (TAO) в последние недели вновь набирает обороты, подпитываемая растущим интересом к искусственному интеллекту.

Новая модель o1 Strawberry от OpenAI и быстро растущая экосистема подсетей TAO вызвали новый ажиотаж. 

В связи с этим возникает важный вопрос: Сможет ли децентрализованный искусственный интеллект снова достичь успеха на этом «бычьем» рынке, и сможет ли TAO сохранить свое лидерство на рынке? 

Несмотря на то что цены снизились по сравнению с максимумами, TAO сохраняет более сильное и устойчивое влияние, чем другие ИИ-токены, и это позволяет ему рассчитывать на потенциальный рост. 

B. Что такое Bittensor?

Bittensor хорошо известен, но немногие понимают, что это такое и как он работает. Вкратце, это децентрализованная сеть стимулов для моделей ИИ.

Сейчас понятие “L2” кажется прочно захваченным Ethereum с попыткой проникновения роллапов — практически единственной технологии, которая там работает — в Биткоин. L2 означает Layer 2, и понятие оказалось удачным для сообщества ETH. Маркетинговые кампании 2021-2022 годов пытались ассоциировать с Layer 2 такие сети как Polygon, контролируемые в тот момент мультиподписями. Однако “Слои” были не только удачной маркетинговой находкой для Ethereum в кризисе масштабирования, а служили отличным нарративом в “Blocksize War” — так называемой “войне” за размер блока между группировками внутри Биткоина. Например Tuur Demeester с весны 2017 очень активно пропагандировал идею масштабирования Биткоина через слои (и до сих пор разделяет эту позицию), и удостоился отметки основателя Circle (выпускает USDC). Аргумент был построен таким образом: Биткоину не нужны большие блоки, поскольку платежи и другие функции (включая смарт-контракты), будут осуществляться вне цепочки, вне “базового слоя”.

Сентябрь начался неудачно. Представление о том, что криптовалюты торгуются вместе с шансами на победу в выборах, в некоторой степени отброшено: BTC и остальные активы опускаются вниз, поскольку шансы Трампа только растут. Трамп даже ускорил запуск криптопроекта своей семьи и еще одной коллекции NFT. Еще несколько лет назад, если бы вы сказали участникам рынка, что все это происходит, они, вероятно, ожидали бы, что цена $BTC на этих новостях будет исчисляться сотнями, особенно учитывая разговоры о потенциальном стратегическом резерве биткоина. Вся эта история показывает, что главное — это приток (и отток), а анонсы значат все меньше. Фронтранинга в предвкушении будущих покупателей стало значительно меньше, что логично для актива с такой крупной рыночной капитализацией. Но то же самое можно сказать и об остальном рынке мелких альтов, которому в ближайшей перспективе не на что рассчитывать.