Новому участнику добро пожаловать в 🤬Black-list

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами

---

🤬Black-list – это не премия Оскар, а совсем-совсем неприятная награда. Все началось с Черкизово, когда облигации рухнули на 20% одним днем. Рейтинг АА и для многих оферты были в новинку. В нашем TG-канале мнения участников разделились: кто-то считал, что так и надо наказывать невнимательных инвесторов (все же 🤓умники читают каждый проспект эмиссии каждого выпуска облигаций?).

Кто-то разделил нашу точку зрения, что хоть это и законно, но не честно.

( Читать дальше )

Как стало известно в пятницу, размещение акций Группы «Озон Фармацевтика» пройдет по цене в диапазоне 30 — 35 руб. Это ориентирует нас на размер текущей капитализации (без учета средств, которые привлекут на IPO) в 30 — 35 млрд руб.

Учитывая, что объем размещения составит до 10% от Уставного капитала, значит итоговую капитализацию грубо можно оценить в 33 — 38,5 млрд руб.

❓ Дорого это это дешево?
Аналитики Альфа-банка дали оценку справедливой капитализации бизнеса в 80 — 100 млрд руб. Форвардную капитализацию по итогам 2024 года также озвучили в «БКС Мир инвестиций» на уровне 133 — 191 млрд руб.

📈 Как видим, текущая оценка почти в 3 раза ниже самого консервативного прогноза. Это создает хороший задел для будущего роста котировок.

❓ За счет чего будет расти бизнес?
Подробно про то, чем занимается компания, я разбирал на прошлой неделе. Основной доход сейчас генерирует сегмент дженериков, рынок которых рос средним темпом в 10% последние 3 года. Такую же динамику демонстрировала и выручка компании.

( Читать дальше )

👉 Мировые новости

— ЦБ России снял ограничения на повышение ипотечных ставок.

— Власти снизили до 25% порог для обязательной продажи валютной выручки.

— Доверительные управляющие с 1 января 2025 г. будут предлагать частным инвесторам только индивидуальные стратегии — Банк России.

  

— Внешний долг России в 3 кв.2024 г. снизился на $8,5 млрд (-2,8%), до $293,4 млрд — ИФ со ссылкой на данные ЦБ.

— Положительное сальдо внешней торговли товарами РФ в январе-сентябре 2024 г. выросло на +14% г/г до $102,8 млрд — Интерфакс.

— ЦБ видит потенциал для дальнейшего снижения дневной процентной ставки для МФО, предлагает сократить переплату заемщика до 100% от суммы — глава департамента ЦБ.

— Минфин РФ увеличил прогноз дефицита консолидированных бюджетов регионов на 2024 г. с 43,1₽ млрд до 102,7₽ млрд – Ведомости.

— Минпромторг предлагает ввести с 1 марта 2025 г. долю отечественного вина в 20% для ресторанов и магазинов — законопроект.

( Читать дальше )

Впервые за два года активы нерезидентов у российских брокеров сократились на 9,6% или 189 млрд рублей, составив 1,77 трлн рублей по итогам II квартала 2024 года. Это падение связано как с санкциями США против Московской биржи, так и с коррекцией российского фондового рынка, индекс которого упал на 5,5%.

Несмотря на общее увеличение числа счетов нерезидентов на 2% (до 30,5 тыс.), основное падение активов пришлось на счета юридических лиц. Санкции привели к снижению активности офшорных клиентов и компаний из стран ближнего зарубежья, таких как Азербайджан, Узбекистан и Казахстан.

В то же время, активы нерезидентов из лояльных юрисдикций, таких как внутренние офшоры России и Гонконг, показали рост. Счета клиентов с этих территорий выросли на 30% и 9% соответственно.

Эксперты прогнозируют, что в третьем квартале 2024 года отток активов замедлится, так как основные операции по выводу средств уже завершены до окончания действия лицензии OFAC.

 

Источник: www.kommersant.ru/doc/7230579?from=top_main_4

Сегодня в выпуске:

— Объясняем про недельную инфляцию.
— Кто тянет индекс S&P 500?
— У BlackRock'а уже более 11 трлн активов в управлении.
— Россия опять отказывается исполнять санкции.



Доброе утро, всем привет!

К нам иногда случаются набеги, в рамках которых в нашу панамку стремятся напихать.

Говорят, негоже вести себя подобным образом. Вот вы постоянно пишете про Запад (священный) только плохое, а про свою Родину только хорошее (а надо срать?). Почему, интересуются? Почему не писать наеборот? Только плохое про Родину, и только хорошее про Запад (священный)?

Согласны, странное поведение.

Так получилось, что лучшая в мире система образования внезапно дала сбой и инженеры стали заряжать воду перед телевизором. В головах целого народа открылся портал и туда понеслось. Всё. Ахереть, как кучно. Двумя потоками. Отрицательным и положительным. В отрицательном были рассказы про нашу с вами историю, про плохих начальников, системах, да и в целом русских. Про хрущевки, про несвободы, про музыку, про  фильмы, про коррупцию. А в положительном потоке правда про цивилизованные страны. Про дома у всех как у папы Кевина Маккаллистера, про неограниченные возможности каждого (сегодня проститутка, а завтра уже и нет), про свободу, которая лучше несвободы, про отсутствие преступности, про то, что никто не берёт.

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель на неделе снизился на 2.5%, против индекса Мосбиржи -1.8%
• Валютная позиция выросла на 0.2%. Валюта активно распродавалась в конце недели отчасти на опасении, что биржевые торги юанем могут быть остановлены с начала след. недели после вступления 12 октября в силу санкций США на Мосбиржу, НРД и НКЦ (РБК)

При этом наши источники на бирже и в брокерах считают, что риска остановки торгов юанем в понедельник нет

+ Возможный фактор продолжения девальвации – Правительство РФ смягчило требование по обязательной продаже валютной выручки для крупнейших российских экспортеров с 50% до 25% (Коммерсантъ)

• Лукойл потерял в цене 2.5%. Негативно снижение цен на нефть. Потенциал роста и целевая цена выросли на 4% и 1% соответственно
• Яндекс вырос на 0.7%. Яндекс представил YandexART 2.0 – умеет генерировать тексты на изображениях и поможет пользователям и бизнесу создавать логотипы и рекламные баннеры (Пресс-релизы компании)

( Читать дальше )

Для тех, кому удобнее читать информацию в Телеграм t.me/trader_mechanic

Спасибо тем, кто пишет продуктивные комментарии к статьям и ставит лайки.

Новости рынка

• Глобальные депозитарные расписки Fix Price после делистинга с Лондонской фондовой биржи частично не соответствуют правилам первого уровня листинга на Мосбирже. Компании дали время на устранение несоответствия.
• Московская биржа начнет торги акциями Х5 с 9 января 2025 года. Акции войдут в первый уровень листинга;
• Компания «Озон Фармацевтика» планирует провести IPO на Московской бирже в октябре. Акции будут предложены из дополнительной эмиссии, средства направят на развитие и снижение долговой нагрузки. ценовой диапазон акций установлен на уровне от 30 до 35 руб;
• Аукцион Минфина от 09.10 по размещению ОФЗ 29025 признан несостоявшимся. Выпуск 29024 размещён всего на 5 млрд руб., ведомство отстаёт от плана по объёму размещений;

• ТКС Холдинг утвердил новую дивидендную политику, которая предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год. Совет директоров рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 92,5 руб. на акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 25 ноября 2024 года. Окончательное решение о выплате будет принято на собрании акционеров 14 ноября 2024 года;

( Читать дальше )

В результате обмена организатором был достигнут объем лишь в ~30% от ₽35,3 млрд, заявленных инвесторами, что, по мнению нашей команды, является негативным фактором для дальнейших действий по разблокировке активов иностранных ценных бумаг. Брокеры и другие профессиональные участники рынка направят средства частным инвесторам в соответствии с установленными сроками. 

 Что произошло и почему обмен не состоялся?

Причина 1 — Отсутствие большого интереса к заблокированным иностранным акциям со стороны дружественных нерезидентов.

Цитируем публичные сообщения, которые ранее были опубликованы генеральным директором организатора, но оказались лишь маркетинговым инструментом.

• Спрос со стороны инвесторов-нерезидентов на обмен заблокированными активами превысил потенциальное предложение россиян, заявил гендиректор брокера «Инвестиционная палата» Алексей Седушкин. 

Наша сторона не смогла подтвердить достоверность словесных интервенций относительно высокого спроса в вопросах обмена в ходе переговоров с зарубежными контрагентами.

( Читать дальше )

Смотрю вокруг и удивляюсь, что мало кто всерьез осознает подлинную ценность биткоина или других децентрализованных криптовалют.  Для многих это или часть пирамиды, для других это спекулятивная игрушка или просто валюта для осуществления скама и торговли наркотиками. Мало кто на самом деле понимает, что биткоин — скорее не валюта, а товар или электронный актив, который имеет уникальную ценность и с легкостью перемещается в интернете. Даже Министерство финансов США трактует биткоин как товар/актив. В этом его уникальность и неповторимость. Биткоин одинаково узнаваем и стандартизирован во всем мире. Биткоин несложно купить или продать почти в любой точке на карте мира.  Его уверенно можно передать от человека к человеку и быть уверенным на 100%, что деньги в полном объеме дошли и никто в мире не узнал, что Маша получила деньги от Гриши. Биткоин может одинаково выступать и как средство инвестирования и как средство сбережения. Им можно расплачиваться за товары и услуги и вести спекуляции на бирже. Да, можно говорить о недостатках неразвитости систем оплат под биткоин, а также нарастающее сопротивление регулятора, но все же, уже существуют немало сервисов и даже отдельные государства в мире, которые активно применяют биткоин как средство расчетов и платежей. 

( Читать дальше )

С понедельника, 14 октября 2024г (завтра), стартует мой курс бесплатных лекций в школе АЛОР. «C# для алготрейдера».

С нуля будем учиться делать торговых роботов. Это для тех, кто в программировании и алго вообще НОЛЬ. Т.е. для всех!

Хотел назвать «Из Инвесторы в Программисты», ну да ладно. Не будем людей травмировать)

Подробности в видео:

VK Видео:



RuTube:

( Читать дальше )