Новость о том, что новые санкции США могут нацелиться на российский алюминий вызвала дрожь на мировом рынке металлов, оживляя воспоминания о панике, которая последовала за предыдущими санкциями в отношении Rusal четыре года назад.

Как сообщает Bloomberg, Белый дом рассматривает три варианта: полный запрет поставок российского алюминия в США, повышение пошлин до «заградительного» уровня (по сути означает тот же запрет поставок) и введение санкций против российского производителя Rusal.

Последний вариант — санкции в отношении компании Rusal — самый суровый, т.к. санкции могут снова лишить гигантского производителя западных рынков. Такой шаг может нарушить мировую торговлю и усилить давление на уже испытывающие трудности европейские заводы, которые полагаются на российский алюминий гораздо больше, чем их американские коллеги.

• Bank of America предсказал десятилетие высокой инфляции в США.

• Миллер: труба «Северного потока» заполнилась водой на сотни километров.

• Объем дневных торгов на российском рынке акций вырос до ₽87.8 млрд в сентябре по сравнению с ₽37.2 млрд в августе.
• Курс японской иены к доллару упал до 147 впервые за 32 года.
• Медведи обожглись на редчайшем развороте акций после данных по инфляции США.
• Хедж-фонды делают ставку на дальнейший рост доллара.
• BlackRock сообщает о снижении активов под управлением и уменьшении прибыли на фоне падающего рынка.
• Проблемы Украины со Starlink показывают опасность цифровой зависимости.

• Bank of America: Исторически развитой экономике требуется в среднем 10 лет на то, чтобы вернуть инфляцию к 2% после превышения уровня в 5%. И агрессивное повышение ставок ФРС вряд ли повлияет на инфляцию, т.к. большая часть проблем связана с предложением, а не со спросом.

• Bank of America: Повышаем наш прогноз реального ВВП РФ в этом году с -7.5% до -2.9%. Экономика продолжает демонстрировать устойчивость к политическим проблемам… Такая устойчивость обусловлена главным образом резким сокращением импорта из-за политически мотивированных ограничений...

Популярный сетевой аналитик утверждает, что текущий медвежий рынок ещё не «отправил под воду» столько биткоинов (BTC), сколько предыдущие медвежьи рынки.

Биткоин-аналитик Вилли Ву отмечает, что отражение того, сколько монет стоит меньше по сравнению с покупной ценой, — это «один из способов визуализировать максимальную боль».

Прошлые циклы достигли дна, когда приблизительно 60% монет торговались ниже цены их покупки. Повторится ли это? Я не знаю. На этот раз структура нынешнего рынка совсем другая.

 

Раньше владельцы продавали свои монеты на медвежьем рынке, в красных зонах. В этом цикле мы не наблюдаем таких продаж. Возможно, они хеджируют фьючерсы, а держателями на этот раз являются хедж-фонды с 2020 года.

Целая эпоха закончилась:

Новость с РБК, источник Bloomberg: «Рэй Далио покинул пост главы хедж-фонда Bridgewater Associates, сообщил Bloomberg. Миллиардер-основатель Bridgewater Associates отказался от контроля над компанией, которую основал 47 лет назад и превратил в крупнейший в мире хедж-фонд. Активы Bridgewater Associates оцениваются в $150 млрд.

По данным агентства, 30 сентября Рэй Далио передал все свои права голоса совету директоров и ушел с поста одного из трех содиректоров по инвестициям Bridgewater. Далио сохранит свое место в совете директоров Bridgewater Associates с новой должностью: основатель и наставник по информационным технологиям.

Доходность флагманского фонда компании Bridgewater Associates Рэя Далио Pure Alpha составила 34,6% в этом году по состоянию на 30 сентября. С момента основания в 1991 году Pure Alpha ежегодно приносил в среднем 11,4% годовых. «Всепогодный портфель» (All Weather) Рэя Далио, предназначенный для обеспечения более стабильной прибыли, потерял с начала года 27,2%.

Рэй Далио впервые вложил деньги в акции, когда ему было 12 лет. В 1975 году он основал инвестиционную компанию Bridgewater Associates. А сейчас под управлением хедж-фонда Bridgewater Associates находятся активы на сумму около $150 млрд, что делает его крупнейшим в мире. Bridgewater Associates — пятая по значимости частная компания в США по версии журнала Fortune.

Фонд инвестирует в активы по всему миру, а его клиентами являются благотворительные фонды, правительства, пенсионные фонды и суверенные фонды благосостояния. По подсчетам Bloomberg, сам Рэй Далио на 4 октября владел состоянием в $16,2 млрд.»

Миноритарий это

Миноритарные акционеры это мы с вами. Миноритарием может быть абсолютно любой человек, у которого есть хоть сколько- нибудь акций компании. Если даже вы купили одну бумагу, то вы уже миноритарий.

Своим пропитым голосом с хрипотцой, миноритарий не в состоянии влиять на то, что происходит в компании. Конечно, он как и все, появляется на собрании акционеров. Конечно, он также принимает участие в голосовании на этом собрании. Но голос его замечают разве что другие миноритарии, сидящие скромно рядом и жующие бесплатные канапе с чаем.

В противоположность миноритариям существует мажоритарий. Это тот, кто обладает самой большой, или одной из самых больших долей в компании. Миноритариев может быть очень большое количество, временами даже миллионы. А вот мажоритарных несколько и всё.

У акционера мажоритария есть много голосующих акций, и он имеет право принимать на собраниях акционеров судьбоносные решения для компании. Жизненные реалии различны. Одни мажоритарные акционеры, приумножают, инвестируют и выплачивают дивиденды. Другие же, отжимают и пилят акционеров миноритарных.

Credit Suisse и поиск самого слабого звена в мировых финансах. Фирма не будет последней, кто окажется под давлением, поскольку экономика увядает.

По мере роста процентных ставок и падения цен на активы инвесторы пытаются определить самые слабые звенья в мировой финансовой системе. 

Каждый медвежий рынок производит национальных и корпоративных жертв. 

В 1998 году экономика Таиланда рухнула, как и хедж-фонд ltcm. 

Исландия и Lehman Brothers стали жертвами экономического спада 2008-09 гг.

Сегодня одна страна-слабое звено уже определено: 

Великобританию, где курс валюты упал, и ЦБ пришлось вмешаться в рынок облигаций, чтобы спасти пенсионную систему, надсмотрщики которой по глупости сделали огромные ставки на сохранение низкой волатильности. 

Теперь некоторые считают, что была замечена институциональная жертва великой распродажи на рынках в 2022 году:

 

📈Полюс Золото +6.6% Валентина Матвиенко поддержала золотодобытчиков, предложив инвестировать резервы в золото или другие металлы. Но не только она поддержала Полюс, телеграм канал инвест герои предлагает спекулятивно покупать🤔

📉Полиметалл -1.1% Компания планирует сменить регистрацию с острова Джерси на более «дружественную» России территорию, но это не помогает котировкам акций. Не исключено, что новость уже отыграна, вчера акции прибавили более 15%🧐   

📈GOLD +1.7% Цены на золото поднялись до максимума с середины сентября на фоне резкого снижения курса доллара к корзине основных мировых валют. Котировки декабрьских контрактов на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) в ходе торгов во вторник подскочили на 1,9% — до $1733,90 за унцию.
Это ещё одна причина роста золотодобытчиков🧐

📈Brent +3.2% Цены на нефть повышаются во вторник, участники рынка ждут встречи государств ОПЕК+, в ходе которой может быть принято решение о снижении квоты на добычу нефти. Страны ОПЕК+ могут рассмотреть вопрос о снижении квот до 2 млн баррелей в сутки, пишет агентство Bloomberg со ссылкой на делегатов. Заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+ (JMMC), а также министерская встреча ОПЕК+ состоятся очно в секретариате ОПЕК в Вене 5 октября🥳 

📉Газпром -2.1% Снова падает, див. доходность уже космическая, но инвесторы сомневаются в дальнейших выплатах. Неужели после отсечки увидим Газпром по 100😳

📉Сбербанк -2.7% Инвесторы продолжают распродавать Сбербанк. Во время кризисов, основная нагрузка ложится на банковский сектор😔  

📈Белуга +2.1% Белуга сегодня лучше рынка после утверждения дивидендов🥳 

📉СПБ Биржа -1% СПБ Биржа 5 октября начнёт торги акциями PetroChina, Sinopec, Chalco и China Life с листингом на Гонконгской фондовой бирже🧐

📉Мосбиржа -1.1% Объем торгов на рынках Мосбиржи в сентябре снизился на 16,7% г/г, до 74,3 трлн рублей😔

📉Рэй Далио  — Поменял своё мнение, в данный момент наличные «находятся на нейтральном уровне» и являются «ни очень хорошей, ни очень плохой сделкой». Интересно, что с момента знаменитого «cash is trash», индекс доллара прибавил более 17%😁 Кстати он уходит в отставку и больше не контролирует основанный им хедж-фонд.
Несмотря ни на что, я очень хорошо к нему отношусь и считаю его одним из умнейших инвесторов💪