Газпром

Посол Нечаев не исключил возможность сделки с США по ремонту «Северных потоков»

В лидерах роста в ходе торгов 25 апреля на Мосбирже оказались акции Газпрома, подорожавшие на 3,7%, до 149,61 руб. Позитивным драйвером котировок могло стать состоявшееся сегодня заседание Банка России: для голубых фишек стало важным смягчение сигнала регулятора, который исключил из сопроводительных комментариев тезис о возможности продолжения ужесточения ДКП в этом году.

Еще одним фактором повышения интереса к бумагам газовой корпорации мог стать визит спецпредставителя президента США Стивена Уиткоффа в Москву на встречу с главой России. Западные СМИ сообщают, что Уиткофф мог передать Путину план урегулирования украинского конфликта, вероятно, включающий условия отмены санкций, в том числе принятых еще в 2014 году против крупного российского бизнеса с госучастием.

Вероятно, первыми из-под ограничений будут выведены ведущие игроки нефтегазового сектора, в том числе Газпром. Около двух недель назад агентство Reuters сообщало, что Вашингтон требовал у украинской стороны передать контроль над проходящим по ее территории газопроводом Газпрома американской корпорации DFC.

Комментируя тезисы об СПГ из доклада специалиста ИМЭМО РАН, Шойгу отметил, что РФ заинтересована «не столько в его [СПГ] продаже, сколько в его применении внутри страны».

«Эту задачу надо решать и решить в самое ближайшее время. Иначе мы так и будем действовать по старинке и вести трубу до каждого районного центра по всей территории страны», — подчеркнул секретарь Совбеза.

Он отметил, что в этом вопросе «показателем становится его малотоннажная транспортировка и малотоннажная генерация». «То есть, мы можем из этого сжиженного природного газа получить электричество в самых удаленных уголках [страны], — добавил Шойгу. — То есть следующая задача, более важная, на мой взгляд, заключается в том, чтобы его не только продавать, но и перерабатывать». 

tass.ru/ekonomika/23785119

Сектор: Энергетика; ГАЗ

Последний обзор по Газпрому делал 12 марта, тогда акции стоили 168 ₽ и я ожидал, что будет коррекция к 154, а от туда пойдем выше. Коррекция оказалась сильно глубже, падали до 116 ₽ в моменте, но сейчас также сильно восстанавливаемся и торгуемся по 145.5 ₽ в момент написания этого обзора. Я, конечно, ждал коррекции, но такой глубокой не ожидал, Трамп Дональдович, как обычно, выдает вип-сигналы и забыл поделиться со мной 🤣. Давайте посмотрим, чего стоит ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 41.1B$
▪️ P/E — 419.07
▪️ P/S — 0.35
▪️P/B — 0.21
▪️EPS — 0.3443 ₽
▪️EBITDA — 1.293T р.
▪️EV/EBITDA — 7.25
ℹ️ Компания еще не опубликовала отчет за 2024 год по МСФО. По метрикам оценивается чуть дешевле, чем в прошлом обзоре.

«Я хочу отдельно сказать о проекте, о котором мы договорились на прошлой встрече в Тегеране. Это поставка газа по существующей уже инфраструктуре на территорию Ирана из России. Это большой проект (потенциал поставок оценивается в 55 млрд кубометров в год — ИФ). Но в этом году будет реализовываться первая часть этого проекта, основанная на существующей инфраструктуре и поставки газа в Иран в объеме до 1,8 млрд кубометров».

«Поставки должны начаться в этом году. Как только они договорятся о цене. Сейчас компании друг с другом занимаются согласованием цены. Мы в коммерческое отношения между компаниями не влезаем. Компании сейчас заняты тем, чтобы выбрать оптимальную цену».

Примерно три месяца назад я взял три разные позиции для оценки динамики их стоимости.

«Умный сын»  — фонд денежного рынка AKMM, 3 месяца назад стоил 135,5 рублей

«Средний сын»  фонд ВТБ, индекс Мосбиржи стоил 140,40 рублей

«Дурак» — Газпром стоил 136,6 рубля.

Вот результаты за это время.

AKMM  стоит 142,8  (+5,3%)

индекс Мосбиржи 143,15 (+2,0%)

Газпром 147,61 (+8,1%)

Пока, как видим, сыну-дураку, как в сказке везёт. Хотя акции Газпрома в наибольшей степени были подвержены «приключениям» и в минимуме падали аж до 117 рублей.