ЗВР

Продолжаю тему Currency board рубля (т.е. отношение денежной массы М2 к золотовалютным резервам).
Т.к. последние данные для денежной массы М2 даны на состояние 1.01.2016 www.cbr.ru/statistics/?PrtId=ms, а ЗВР на 22.01.2016 www.cbr.ru/hd_base/Default.aspx?Prtid=mrrf_7d, то последняя точка (1.02.2016) построена на основе линейной экстраполяции по данным за последние 12 месяцев.
Каждая точка — это 1 месяц, график построен для данных с 1.10.1993 по 1.02.2016
Второй график — это отношение Currency board к курсу ЦБ РФ.

ЗВР:
15.01.2016 — 368,3 млрд.
21.01.2016 — 369,3 млрд.
Если позиция по золоту не изменилась, то увеличение произошло из-за его переоценки.
Следовательно, Набиулькина с 15 по 21 была вне рынка, а на валютном рынке «забавлялся» крупнячок.
Так что Глазьев не так уж и не прав про спекулянтов.

С уважением, V.

давайте обратим внимание на некоторые ключевые параметры:

на 01.01.2016
Денежная масса в национальном определении (денежный агрегат М2) 35 785,5 млрд.руб
www.cbr.ru/statistics/?PrtId=ms&pid=dkfs

на 22.01.2016
Международные резервы Российской Федерации 369,3 млрд. долл. США
www.cbr.ru/hd_base/?PrtId=mrrf_7d

Денежная масса в РФ в национальном определении в декабре выросла на 7,4%, за год — на 11,4% 

если считать по формуле М2/ЗВР ~ 96,9 руб/$

у кого какие мысли?

Алексей Кудрин про ЗВР России сегодня в Давосе:

Я думаю, что частично резервы сохранятся. Правительство будет осторожно их тратить, это видно по их намерениям. В этом смысле я даже думаю, что активно используя их, часть ресурсов останется.

ФНБ надо слить с резервным фондом:

… ту часть ФНБ, которая сейчас не вложена в инфраструктурные проекты, нужно присоединить к резервному фонду, это позволит правительству не возвращаться к вопросу повышения налогов на два ближайших года. Вложена в проекты небольшая часть ФНБ, меньшая даже. Та, что вложена, она должна сохраняться в этих проектах.

Использование резервов позволит не повышать налоги

То есть, использование этих ресурсов как резервов позволит не возвращаться к вопросу налогов на два сложных ближайших года, может быть, или уменьшить намерения правительства повышать налоги, или перекрыть этот тяжелый период падения доходов, то есть их надо использовать, скорее, как резерв для бюджета, а не как специальный инвестресурс.

Джорд Сорос:

У России достаточно резервов на ближайшее время. их хватит на пару лет

Про Китай:

Жесткая посадка неизбежна. Я ее не ожидаю, я ее наблюдаю. Китай может справиться с этим. У него есть ресурсы и более широкая свобода действий, а также $3 триллиона резервов.

p.s. У России официально $368 мрлд
p.p.s Сорос-то оптимист!)

Я тут к своему стыду узнал, что являюсь финансово неграмотным человеком. Согласно официальной информации Банка России «Часть Резервного фонда и Фонда национального благосостояния Российской Федерации, номинированная в иностранной валюте и размещенная Правительством Российской Федерации на счетах в Банке России, которая инвестируется Банком России в иностранные финансовые активы, является составляющей международных резервов Российской Федерации». www.cbr.ru/hd_base/?Prtid=mrrf_m

Я года этак с 2008-го полагал обратное, ибо 100500 финансистов и экономистов в телевизоре и Интернете говорили, что фонды и ЗВРы разные вещи и путать их не надо. И Путин думал точно также как я: http://www.mk.ru/print/article/1365027/ !

Однако на вышеупомянутой мной странице ЦБ есть и более зловещий текст: «Финансовые требования Банка России и Правительства Российской Федерации к резидентам, выраженные в иностранной валюте, не включаются в состав международных резервов Российской Федерации». 

( Читать дальше )

Шестого января писал в посте «Итоги года и ближайший прогноз. Или Он любит всех, но всех по разному.»:

"-В сообщении Муудиса о последнем пересмотре прогноза по рейтингу РФ и присвоении значения «стабильный», мне резанула глаз фраза «В то время как запасы денежных средств правительства истощены, официальные валютные резервы в целом остаются без изменений».

Об этом я еще летом писал. Судя по тому как ведут себя денежные власти, наши валютные резервы «официальные». Моя гипотеза, что фондов уже или почти нет, а ЦБ играет счетами на своем корсчете и статистикой."

Эту тему мы обсуждали в занимательной дискурсии с уважаемым KROBOT.
Сегодня это уже обсуждают в МК:
«Путин ошибся в оценке резервов России на 150 миллиардов долларов»

Рекомендую. Занимательно.

С уважением, V.

Сегодня опубликовал пост: «Про ЗВР Китая. РБК, дебилы! Ну кто так пишет новости?!»
Сказал-манипуляция, для сокрытия тенденции (может быть и краткосрочной).
Получил коменты, что не знаю математику, алгебру и пропорции.
Разберемся:

1. Китай девальвировал юань на 0,5%
2. Китай отдал за декабрь 100 млрд, которые все равно должен отдать (брал-надо отдавать).
Прибыль от операции — 500 млн + все товары предлагаемые на экспорт стали на 0,5% рентабельнее для местных производителей.
3. Китай поддержал рынок золота купив 0,55 млн унций в декабре, затратив 585,75 млн.
Сейчас (голд-1109,5) его золотая состовляющая ЗВР выросла 3,104 млрд, чистый доход 2,519 млрд.
Итого: 3,019 млрд.
Браво, товарищи китайцы!

По поводу катастрофичного оттока капитала из Китая и т.п.
Китай, уже как год, является нетто экпортером капитала. Ему не нужны инвестиции.

( Читать дальше )

Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая (China Securities Regulatory Commission, CSRC) 7 января приостановила действие механизма, автоматически приостанавливающего биржевые торги в случае резкого падения основных индексов. Об этом сообщает Bloomberg.
   С другой стороны выходит новость о рекордном падении ЗВР Китая в декабре 2015г. на 107,9 млрд долларов (-87,2 млрд долларов за ноябрь) на фоне оттока капитала и падение показателей фондовых бирж.
   Ждем завтрашнего открытия фонды Китая…

Как обычно, броский заголовок:

«Золотовалютные резервы Китая пережили рекордное падение по итогам года»

А в статье, смысл противоположный заголовку.
«Только в декабре резервы сократились на $108 млрд до уровня в $3,33 трлн.

По состоянию на конец декабря золотые резервы Китая составляли 56,66 млн тройский унций по сравнению с 56,05 млн в конце ноября.»

То есть:
-Китай запретил зарубежным банкам торговать юанем без его разрешения.
-Китай выводит из ЗВР доллары,  сокращение за месяц 3%
-Китай замещает доллары из ЗВР физическим золотом, прирост за месяц 10,88%

Китай готовится к октябрю.
С 1 октября юань станет резервной валютой, де-факто.

Привет, горе аналитикам из РБК!
Хотя, не так:
Привет, манипуляторам из РБК!

С уважением, V.