Кризис

Банкиры на льду!
Слабоумие и отвага:


По существу.
Банковский кризис 2007 года начался не с ЛемонBrazzers, а с синтетических финансовых инструментов:  

CDS

A credit default swap, also described as CDS, is a type of financial derivative that provides an investor protection against the payment’s default.

CDO

It is also important to mention CDO’s, short name for collateralized debt obligations, when mentioning the financial securities involved in the 2008 financial crisis. These products are another type of derivatives and they are created by banks by pooling individual loans into a single product and sold to investors in the secondary market.

Данные инструменты были введены для избежание кризиса при банкротстве банка уровня ЛемонBrazzers.
CDS действует по принципу страховки. Если у держателя бондов появляются сомнения в устойчивости эмитента, он может застраховать свои вложения, купив свопы на эти бумаги. За это он платит продавцу CDS разовые или регулярные выплаты (страховую премию), а в случае дефолта эмитента долг ему будет выплачен другой стороной сделки.

( Читать дальше )

🏢 Silicon Valley Bank (SVB) рухнул на прошлой неделе, став крупнейшим банком в США, потерпевшим крах после финансового кризиса 2008 года. Банк строил свой бизнес вокруг стартапов и пока рос технологический сектор в США, данный банк снимал «сливки» (в 2021 году объём депозитов вырос на 86%). Как вы понимаете, денег было заработано несметное количество, поэтому SVB от радости или, скорее всего, от глупости большую часть средств вложили в долгосрочные казначейские облигации и 30-летние ипотечные бумаги, напрочь забыв, что такое процентный риск. После того как ФРС начала повышать ставку, вкладчики пришли к выводу, что стоит сокращать объём депозитов в данном банке. Соответственно, чтобы отдать «наличку» SVB начал продавать облигации, которые потеряли в цене. 8 марта банк объявил, что продал часть своих активов с огромным убытком и продаст часть акций, чтобы получить наличные. Началась паника, и в пятницу банк приостановил свою деятельность по требованию властей. Данная ситуация уже взволновала рынки и привела вот к таким последствиям:

( Читать дальше )

Забавно наблюдать, как только начало трясти банки в США, в СМИ и различных блогах люди разделились на два лагеря. Одни пишут/говорят: «я же предупреждал», другие «это мелочь, ничего страшного». В целом ничего нового, но каждый раз забавно.

На мой взгляд, любое диаметрально противоположное мнение или если так можно выразится — краевое, обречено в 99% случаев на провал. Но оно способно добавить популярности, чем и пользуются. Как показывают различные социальные исследование, к моему глубочайшему сожалению, около 20% людей склонны к критическому мышлению, а остальные предпочитают на нагружать свой мозг.

Я считаю неправы ни те, ни другие. И сейчас ещё рано делать определенные выводы.

Но вполне допускаю вот такой вариант развития событий.

Нет смысла сравниваться текущую ситуацию с 2008 или с 2020, которые сами по себе отличались как по QE, так и решениям по ставкам. Нынешняя ситуация сильно иная.

В ФРС прекрасно понимают, что открой они вентель «новых вертолетных» и «бесплатных» денег, флаг борьбы с инфляцией можно спускать. И Бог бы с ним, что не сделаешь ради спасения зомби и очередной дозы наркоману, но проблема может быть куда как хуже.

( Читать дальше )

Доброе утро, всем привет!

Ну что, рано еще пока открывать напитки. Рыночек в Америке ожидаемо откупили. Хотя, безусловно, смотреть на такое приятственно



( Читать дальше )

     Банкротство SVB выглядит как первый поворот в американских горках. Дефолта не будет, — говорил кто-то когда-то, вот и сейчас Байден уверяет, что краха финансовой системы США не будет. Твёрдо и чётко. 
     Ориентированный на ипотеки и стартапы банк Silicon Valley Bank, потерпел фиаско из-за своей безответной любви к длинным казначейским обязательствам США и ипотечным облигациям. Пока ключевая ставка была на низких уровнях, штаны держались, но за год она выросла до 4,75%:


( Читать дальше )

spydell
13 марта 2023 в 08:20

Цепная реакция реализуется, заражение усиливается. Система пошла вразнос. Рухнул второй банк, а ФРС возобновляет экстренные программы кредитования.
...
Система адским пламенем заполыхала!
smart-lab.ru/mobile/topic/885341/

============

США может грозить кризис, сравнимый с Великой депрессией
13.03.23 15:17

( Читать дальше )

После краха Silicon Valley Bank (SVB) можно ожидать, что планы ФРС разрушены, и Пауэлл будет вынужден признать, что экономика не была подготовлена должным образам к растущим процентным ставкам, а значит цикл повышения ФРС к 5,5%-6% нужно отменять.

   www.tradingview.com/x/SDtfBo6M/

Ставки уже закладывают снижение, а если падение составит более 100 б.п, то ФРС не в силах будет остановить рецессию.

Мудрая мысль: не верьте ответственным лицам из ЦБ и т. д., смотрите что делают богатые люди, и вы поймете, что происходит на рынках.

Причины по которой я так считаю, основываются на утверждении перехода рынка от роста, к стоимости, и благодаря этому переходу, ФРС всячески начал уделять внимание к «росту реальной заработной платы», что в свою очередь подтверждает ужесточение кредитно-денежной политики, направленное на подавление спекуляций, путем повышения процентной ставки.

Сегодня экономика, больше похожа, на середину 60-х, с ошибками политиков в 70-х, и проблемами в обслуживания долга, спекуляции, которые прямиком ведут к повторению 1929-х. Великая депрессия.

( Читать дальше )

Президент США Джо Байден выступил с экстренным обращением по поводу закрытия двух крупных банков. Он пообещал, что финансовая система страны останется стабильной.

Подробнее — в материале «Ъ».

First Republic — ипотечный банк из калифорнии с активами $181 млрд.

 
Акции других банков также шлепнулись на премакрете. WAL упал на 80%!!!

NYSE остановила торги акциями большого количества банков в понедельник утром.

Власти США закрыли три крупных банка страны из-за финансовых проблем. Что произошло? Мы снова на пороге финансового кризиса? Разбираемся с аналитиками Market Power

 

Причины

Главной причиной проблем является самый быстрый за 40 лет цикл ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП) ФРС для борьбы с рекордной за этот же период инфляцией. За последний год регулятор поднял ставку с 0,25% до 4,75%, а свой баланс Федрезерв сокращает по $95 млрд в месяц.

 

— Это привело к распродаже на рынке облигаций. Так, на американском долговом рынке цены падают с осени 2020 года. В результате инвесторы, которые вкладывались в американские облигации, терпят убытки.

 

— Банк Silicon Valley Bank (SVB) — 16-й по активам в США — имел свыше $120 млрд инвестиций в долговых бумагах. По мере повышения ставки ФРС убытки банка нарастали. В результате это привело к банкротству банка SVB.

 

— Второстепенная причина – проблемы у криптобирж и криптокомпаний. Во многом проблемы в криптоотрасли также обусловлены быстрым ужесточением финансовых условий, поскольку многие бизнес-модели выстроены на работу при околонулевых ставках и дешевом кредите.

( Читать дальше )