Лента

В соответствии с условиями сделки, Севергрупп объявит обязательную оферту миноритариям по цене $3.6 за GDR, которая предполагает премию более 8% к цене акций на момент закрытия рынка 26 марта, когда Ведомости впервые сообщили о сделке. Также цена предполагает премию 6.5% к вчерашнему закрытию. Принимая во внимание премию к цене, а также возможный синергетический эффект для Ленты, которая сможет использовать опыт Севергрупп в области ИТ-решений для укрепления своих позиций на рынке, мы считаем эту новость позитивной.

Предложение предполагает цену на уровне 3,6 долл./ГДР (премия к рынку – 7%)... Лента вчера объявила о предложении о покупке акций, сделанном двум крупнейшим акционерам компании со стороны подконтрольной Алексею Мордашову Севергрупп. В частности, Севергрупп предлагает выкупить 166,4 млн ГДР (эквивалентно 34% общего количества акций, за исключением казначейских) у TPG Group и 36 млн ГДР (7% от общего количества) у ЕБРР. Цена в обоих случаях предполагается на уровне 3,6 долл./ГДР (18 долл./акция), что означает премию в размере 7% ко вчерашнему закрытию торгов на Лондонской фондовой бирже.

… и в случае выполнения его условий миноритариям будет сделано предложение о выкупе по такой же цене. Всоответствии с уставом Ленты, предложение Севергрупп предполагает необходимость выставления оферты и миноритариям по той же цене. Такое предложение будет выставлено в случае выполнения ряда необходимых условий, ключевым из них является одобрение сделки со стороны ФАС, которое, как ожидается, должно быть получено до конца мая.

«Лента» … объявляет о прекращении программы обратного выкупа ее глобальных депозитарных расписок с максимальным объемом выкупа на уровне 11,6 миллиарда рублей, о начале которой было объявлено 29 октября 2018 года. С момента начала реализации программы обратного выкупа GDR, держателям GDR было выплачено в совокупности приблизительно 980,8 миллиона рублей посредством приобретения 4 миллионов 552 тысяч 610 GDR"

Москва. 2 апреля. INTERFAX.RU — ООО «Севергрупп» Алексея Мордашова подписало обязывающие соглашения со структурой TPG Group — Luna Inc. и Европейским банком реконструкции и развития о покупке их долей в ритейлере «Лента».

Всего «Севергрупп» покупает около 41,9% капитала «Ленты» (без учета казначейских акций) по $3,6 за GDR, или $18 за акцию. Общая сумма сделки составляет приблизительно $729 млн, говорится в сообщении компании Мордашова.

Завершение сделки зависит от выполнения ряда условий, включая получение одобрения Федеральной антимонопольной службы. Ожидается, что оно произойдет до конца мая, сказано в сообщении.

После закрытия сделки «Севергрупп» выставит оферту миноитариям «Ленты» по той же цене — $3,6 за GDR, или $18 за акцию. (А значит что Мордашов нацелен на контрольный пакет)

Мордашов, процитированный в сообщении, заявил, что «Севергрупп» верит в «значительный потенциал рынка розничной торговли, который сейчас проходит важнейший этап трансформации на пути к удовлетворению растущих запросов потребителей».

«Севергрупп» договорилась о покупке 41,9% «Ленты» почти за $730 млн

«Севергрупп», осуществляющая деятельность по управлению активами в интересах Алексея Мордашова, объявила о подписании обязывающих соглашений с Luna Inc. (инвестиционная компания, принадлежащая TPG Group) и ЕБРР о покупке GDR на акции ритейлера «Лента». Это составляет около 41,9% акционерного капитала «Ленты» (без учета казначейских акций) по цене $3,6 за GDR ($18 за акцию). Общая сумма сделки составляет приблизительно $729 млн.

https://www.kommersant.ru/doc/3931159?from=hotnews

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2019/04/02/797997-mordashov-lenta

«Газпром» принял поколенческое решение. Старые соратники Алексея Миллера покидают монополию

Новые кадровые перестановки в «Газпроме» завершили смену поколений в руководстве монополии. С уходом в Минфин зампреда правления Андрея Круглова на этом уровне не осталось ни одного человека из тех, кто пришел в «Газпром» с Алексеем Миллером в 2001–2003 годах. Новое распределение полномочий привело к созданию двух центров силы в лице зампредов Олега Аксютина и Виталия Маркелова. Первый теперь отвечает помимо стратегического развития за формирование триллионной инвестпрограммы, второй — за весь производственный блок и внутренний

Севергрупп Мордашова покупает 41,9% ретейлера Лента за $729 млн
Андрей Лемешко
(Блумберг) -- Севергрупп Алексея Мордашова договорилась с Luna Inc. (структура TPG Group) и ЕБРР о покупке около 41,9% акционерного капитала ретейлера Лента по цене $3,60 за GDR ($18 за акцию), сообщила Севергрупп по электронной почте.
Общая сумма сделки составляет приблизительно $729 млн

Ожидается, что сделка будет завершена до конца мая 2019 года, «при условии получения одобрения ФАС России и удовлетворения других условий в соответствии с договоренностями сторон»

После закрытия сделки Севергрупп объявит оферту по покупке акций/расписок Ленты по цене $3,60 за GDR ($18 за акцию)

«Севергрупп», осуществляющая деятельность по управлению активами в интересах Алексея Мордашова, объявила о подписании обязывающих соглашений с Luna Inc. (инвестиционная компания, принадлежащая TPG Group) и ЕБРР о покупке GDR на акции ритейлера «Лента». Это составляет около 41,9% акционерного капитала «Ленты» (без учета казначейских акций) по цене $3,6 за GDR ($18 за акцию). Общая сумма сделки составляет приблизительно $729 млн.

Завершение сделки зависит от выполнения ряда условий, включая получение одобрения Федеральной антимонопольной службы России. «Компания «Лента», которая известна как один из наиболее эффективных игроков рынка с высокими темпами роста — это уникальный актив для реализации этого потенциала на российском рынке»,— заявил господин Мордашов.

Ожидается, что сделка будет завершена до конца мая 2019 года.

www.kommersant.ru/doc/3931159?from=hotnews

Тимур Нигматуллин, аналитик «Открытие Брокер»

Сегодня FMCG-ритейлер «Лента» объявил о том, что между ЕБРР и «Севергрупп» бизнесмена Мордашова ведутся переговоры в отношении возможной продажи доли 7,4%. Аналогичные переговоры шли и с TPG Group о продаже доли 34,13%. В последнем случае менеджмент «Ленты» сообщал, что продажа может быть совершена исключительно при условии обязательного предложения о выкупе всем акционерам и держателям расписок. При этом на данном этапе все ещё отсутствует какая-либо определённость по поводу того, состоится ли сделка или нет.

Считаем, что при одобрении сделки будет развиваться примерно по следующему сценарию: с TPG из капитала выйдет ЕБРР, а структуры Мордашова получат 41,55%. Если сделка состоится, то имеет смысл рассматривать два сценария выкупа у миноритариев – базовый и оптимистичный. В базовом сценарии стоит ориентироваться на самую консервативную оценку – средневзвешенную рыночную цену расписок за последние полгода, которая составляет около 220 руб. за бумагу. У этих значений котировки оказались сразу после появления новости. В оптимистичном – премия к рынку составит до 30%.