Роснефть

Прочитал статью Элвиса… Отличный пост… Решил перепостить на Смарт, думаю, многим будет интересно...

************************************

Акции Роснефти летят вверх. Практика показала, что нашим инвесторам не знаком рыночный патриотизм.
Сколько было дилетантских постов про национализацию и неэффективных чиновников. Можно просто почитать комменты в двух моих блогах про сделку от 17 октября и от 22 октября. Никто не понял суть события. Создана компания №1 в мире, с P/E=4, доля государства будет снижена с 85,7% до 69,5%, появился западный стратег, огромная синергия за счет комплексного освоения Восточной Сибири и т.д.

Итак, рынок поставил все на место, Роснефть стремительно переоценивается, и будет гораздо выше, гораздо. Околорыночных зевак шокировала сумма в $56 млрд. и то что Вексельберг обошел Усманова в списке Forbes? )) За счет денег которые дает ТНК-ВР и распродажи части активов, а также эффективного применения казначейских акций сумма вскоре упадет до $30 млрд. которые легко отбиваются за пару лет.

( Читать дальше )

…

Имхо.

Вижу ГП, ЛУк, РИ, евру и широкий рынок значительно ниже.
Но думаю, что можно спекулятивно хапать росн! — ведь все умные её шортят....
а дураки покупают))))).

 

успехов! 

Сечин опять сказал какую-то ерунду:

http://www.rbc.ru/rbcfreenews/20121031185149.shtml

Что касается дивидендов, то, разумеется старым мажорам ТНК-БПХ не будет выплат, поскольку к моменту закрытия сделки уже РН будет мажором ТНК-БП. Но на мой взгляд, это не означает, что дивиденды не будут начисляться за 2012 году уже РН и соответственно минорам ТНК-БП.

Вариант с займами может не пройти, так как эти сделки будут сделками с заинтересованностью по ст 83 Закона об акц. обществах.При сумме сделок более 2% балансовой стоимости решение принимает ОСА без учета заинтересованной стороны. Иными словами, решение выдавать займ или нет в пользу Роснефти будет решать большинство миноритариев.

Кроме того, даже если РН вытащит из ТНК-БПХ деньги при помощи займа,  это никак не увеличит прибыль РН по РСБУ, а именно по РСБУ РН рассчитывает дивы (положение о див политике п.6). Это означает, что РН не сможет выплатить дивиденды в заявленном объеме без вывода прибыли из ТНК-БП по обычной схеме.

На мой взгляд, лучшим решением для РН будет присоединение ТНК-БПХ и конвертация акций миноров в акции РН.

Сам купил префки по 57.

Роснефть и Сургутнефтегаз пополнили ресурсную базу новыми месторождениями Федеральное агентство по недропользованию выдало лицензии на разработку двух месторождений на территории РФ компаниям Роснефть и Сургутнефтегаз.
 
Роснефть получила лицензию на освоение Серноводского месторождения в Самарской области. Срок действия лицензии — до 2037 года. Роснефть согласно условиям предоставления лицензии обязана не позднее 2018 года утвердить проект первой стадии разработки месторождения и в течение следующих двух лет ввести его в первую стадию разработки. Прогнозные извлекаемые запасы этого актива в настоящий момент неизвестны.

Приобретение лицензии на месторождение в Самарской области — весьма логичный шаг руководства компании.Самаранефтегаз — крупнейшее нефтегазовое предприятие Роснефти на территории Самарской области. По итогам 6 месяцев 2012 года добыча компании составила 39 млн баррелей нефти, или около 8,9% от общей добычи нефти компанией. Сырье, добываемое на месторождениях Роснефти в регионе, поставляется на Самарскую группу НПЗ компании. Таким образом, приобретение нового месторождения позволит Роснефти в перспективе снизить операционные издержки при совместном использовании инфраструктуры месторождений Самарской области, а также снизить транспортные издержки при поставках нефти на переработку на Самарские НПЗ.

( Читать дальше )

Перепост. Оригинал тут: http://true-flipper.livejournal.com/393717.html

Газпром продолжает выбрасывать деньги в трубу. «Восточная программа» — освоение месторождений, трубы, заводы по строительству LNG была оценена Миллером в 40 миллиардов долларов. Реально, учитывая исторический трек Газпрома по капексу и масштабы можно ожидать что она будет больше раза в полтора минимум (это не только Газпром такой, большинство таких крупных проектов вылезает сильно за первоначальный бюджет, но Газпром здесь особенно силен).

При этом вся эта история будет производить 25 милилардов кубов LNG в итоге. Для контекста — капекс на Юрхаровском месторождении Новатэка, которое добывает 32, оставил примерно 3 миллиарда вроде.

Вся эта газпромовская хрень по оценкам будет рентабельна наверное если только цены на LNG останутся на текущем уровне, ну может будут чуть ниже если, процентов на 15, то это будет 0. При этом как мы все знаем, с 2015 года США начнет LNG экпортировать и еще не понятно, что будет со сланцевым газом в Китае и т.д.

В общем, караул. Кстати, акционеры Роснефти — готовьтесь, осваивать Арктику скоро начнем...

Коллеги, доброго дня!
Сегодня очередной обзор индекса ММВБ10 и основных составляющих его бумаг на свечах 240М по состоянию на 10.00 мск 29.10.12.



( Читать дальше )

Не секрет, что Роснефти необходимы средства для покупки ТНК. Деньги могут быть получены от государства путем допэмиссии, которая им же и будет выкуплена. Доли миноритариев будут размыты. Это уже происходило не раз-например ФСК, ИнтерРАО, РусГидро где держателями акций были крупные западные фонды. Допэмиссия будет рублевой, возможно под нее и закупается валюта в хитрой игре по паре доллар/рубль.
Статья содежит личное мнение автора и не является руководством к инвестированию.
 

Сегодня выступал глава МЭР Андрей Белоусов:

планы приватизации на 2013 год:

• 8 приватизационных сделок на сумму 260-270 млрд рублей
• Совкомфлот — самая важная сделка (IPO 25%+25%)
• ВТБ (10-25% 58-147 млрд руб)
• Алроса (12-24 млрд. руб, 7-14%)
• Роснефть — до 6%
• Архангельский траповый порт (100% 1,9 млрд руб)
• ТГК-5 (25,1% за 1 млрд руб)
• авиакомпания Сибирь (25,5% за 1,2 млрд руб)
• Мосэнергострой 
• РЖД — до 5%. Естественно руководство РЖД против:) Руководство РЖД — не раньше 2015 года.

До конца 2012 года:

• Мурманский порт и порт Ванино
• 10% Роснано


• НМТП

В общем, это еще одна дыра, в которую уйдет куча ликвидности с вторичного рынка акций.