Сбер

📌 Постоянные читатели моего канала знают, что весь прошедший год я довольно часто высказывался по нескольким принципиально важным лично для меня вещам: одной из таких тем была ограниченность потенциала роста показателей крупнейшего финансового конгломерата страны — Сбербанка — по большей части связанная с постепенным нивелированием «эффекта низкой базы» и продолжающимися неблагоприятными макроэкономическими условиями.

❓ О том, был ли ваш покорный слуга прав в своих суждениях относительно перспектив «зеленого банка» мы узнаем прямо сейчас.

🔥 Добро пожаловать на разбор финансового отчета Сбербанка за 2024-ый год 🔥

▪️ Чистый процентный доход — 2 999,6 млрд. рублей (+17% г/г)
▪️ Чистый комиссионный доход — 843 млрд. рублей (+10,3% г/г)
▪️ Чистая прибыль — 1 580,3 млрд. рублей (+4,8% г/г)

▪️ Рентабельность капитала — 24% (-1,3 п.п.)
▪️ Достаточность капитала H20.0 – 13,3% (при min значении в 8,2%)

▪️ Выручка от непрофильных видов деятельности — 505,5 млрд. рублей (+35,9% г/г)

Приветствуем новых подписчиков и трейдеров на канале!⚡
Сегодня российский рынок ярко демонстрирует свою бурную реакцию позитива от геополитики и прямую зависимость от манипуляции заокеанских новостей. Более влияющими стали следующие заявления Белого дома:

1️⃣Несомнено, самая громкая новость — это поручение Белого дома о подготовке проекта предложений о возможной отмене антироссийских санкций. Будут рассматриваться варианты санкций, которые можно смягчить на фоне восстановления отношений с Россией.
Этот шаг я ожидал, когда еще вчера писал о расколе политических взглядов США и ЕС.

2️⃣Все американские СМИ сегодня пишут о полном прекращении военной поставки оружия Украине в 04.30 по моск.времени. Официального заявления Трамп еще не сделал, но предупреждал всех о «сюрпризе».

Таким образом позитивные новости для российского рынка вызвали мощный отскок Мосбиржи ростом сразу на +2,7%🔥.

Какой сценарий и для каких акций более вероятен при отмене санкции ?

При условии потенциального смягчения или отмены санкции могут вырасти самые ликвидные акции. Например, это касается финансовых, энергетических и металлургических компаний.

В новом выпуске «Итогов недели» вместе с Ярославом Кабаковым, Тимуром Нигматуллиным и частным трейдером Георгием Аведиковым разбираем важные новости рынка. Будет ли ослабление денежно-кредитной политики этой весной и какие сигналы уже посылает ЦБ, ждать ли разворота курса рубля или спокойно смотреть новый сезон мыльной оперы под названием «таргетирование»? Обсудим отчеты банковского сектора РФ и американских гигантов, том числе NVIDIA, а также обновленный портфель Уоррена Баффетта.



Выпуск также доступен в YouTube и «VK Видео».

Объем торгов за сегодня весьма и весьма скудный.

Если взглянуть на дневку Сбера и взять за некий средний объем 5 млн лотов, то за сегодня было всего 113 843, что меньше на 97.72%, или 2.28% объема.

$SBER опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2024 г.

Чистая прибыль: 1580,3 млрд руб. (+4,8% г/г);
Чистые процентные доходы: 2999,6 млрд руб. (+17% г/г);
Чистые комиссионные доходы: 842,9 млрд руб. (+10,3% г/г).

Годовой отчет по МСФО на уровне ожиданий. На прибыль давит постепенный фактор снижения процентных доходов, связанный с высокой ставкой ЦБ. В особенности это видно квартал к кварталу.

🏦Однако, Сбер закрыл год в плюсе, чем явно не могут похвастаться многие конкуренты из сектора. При этом показывая высокую рентабельность капитала в 24%.

Комиссионные доходы показывают стабильный результат, за счет объема переводов, платежей и эквайринга. Растут транзакции через сервис «Оплата улыбкой» (14х до 6 млн).

Операционные расходы выросли на 15% г/г за счет инфляции и роста фонда оплаты труда. Не смотря на это Сбер показал высокий уровень соотношения расходов к доходам, на уровне 30%.

Что по клиентам? Количество розничных клиентов выросло на 1,4 млн человек до 109,9 млн. Корпоративные клиенты +150 тысяч до 3,3 млн компаний. Еще большие темпы роста мы видим в подписке СберПрайм (+12 млн. человек, превысив 22,4 млн). Рост пользования подписки благоприятно повлияет на пользование экосистемой.