Сбер

Каждую неделю мы публикуем комментарии по важным новостям, которые оказывают влияние на динамику акций.

​​Финансовые результаты АФК Система за 2022 г. по МСФО. Выручка выросла за год на 18% – до 912,7 млрд руб. Большую часть выручки группе обеспечила МТС – в размере 536,5 млрд руб. Сегежа добавила в выручку группы более 106,7 млрд руб., застройщик Эталон – почти 60,3 млрд руб., выручка Медси – 36 млрд руб. 

Чистая прибыль за период сократилась с 53,2 млрд руб. до 43,8 млрд руб. за счет роста расходов по обслуживанию долга, а также за счет переоценки публичных активов компании. Из-за текущего инвестклимата у Системы нет возможности вывести активы на IPO, поэтому в ближайшее время не видим перспектив в акциях.

Финансовые результаты Сбербанка за I кв. 2023 г. по РСБУ. Чистая прибыль за первые три месяца составила рекордные 350,2 млрд руб. на фоне роста комиссионных и процентных доходов. При этом, за март Сбер получил 125 млрд руб., рентабельность капитала составила 24%. Также, март стал рекордным месяцем по выдаче розничных кредитов: 660 млрд руб.

Март всегда был провальным месяцем на российском рынке акций. Именно в марте на Московской Бирже постоянно случались чёрные понедельники, вторники, среды, четверги и пятницы. Однако март 2023 года стал настоящим исключением из данного правила. За этот месяц #индекс_ММВБ #MOEX не только не провалился, но даже вырос с 2279,65 (01.03.2023) до 2450.67 (31.03.2023) пунктов (всего – 171,02 п.).

Вопреки мнению многих финансовых обозревателей, консультантов и просто армагедонщиков (часть из которых даже зашортила индекс ММВБ) рукотворной коррекции на рынке акций пока не случилось и в апреле. Даже, наоборот, за две прошедшие недели индекс ММВБ прибавил ещё 104,18 пункта.

Этому способствовали несколько обстоятельств, одним из которых было объявление отдельными компаниями рекомендаций по выплате дивидендов. Особенно в этом отношении порадовал инвесторов флагман нашего фондового рынка – Сбербанк #SBER, наблюдательный совет которого объявил о рекордных дивидендных выплатах, общая сумма которых составила 565 млрд. руб.

Топ идеи — Лукойл, Сбербанк, Мечел, Татнефть, Globaltrans, Полюс, Новатэк.

Консенсус прогноз по индексу МосБиржи — 3088 пунктов.

Потенциал роста 20,8%. 🚀

Консенус прогноз по макро на 2023 год

Подпишитесь и читайте больше обзоров компаний и сделок в моем телеграм-канале! t.me/+gGPjpaSZKGw3N2Vi



Продолжаю анализ банковского сектора, на очереди Тинькофф. Начнем с состава акционеров. 35% расписок Тинькофф Банка принадлежат Владимиру Потанину, который также является владельцем 34,6% акций Норникеля. 65% бумаг обращаются на бирже.

Банк зарегистрирован на Кипре 🇨🇾, после введения санкций рассматривает вариант перерегистрации (при этом даже если решится, процесс небыстрый).

👉🏻Важные операционные показатели

1️⃣ Выручка Тинькофф банка выросла с 274 до 366 млрд руб. в 2022 году (+34%), с 2017 по 2022 год выручка компании выросла в 6

2️⃣ С прибылью дела похуже. В этом году чистая прибыль Тинькофф банка сильно просела, до 20,8 млрд руб., это уровень 2017 года, в 2021 году прибыль была 63,4 млрд руб.

При этом все кварталы 2022 года у компании были прибыльными, с явной динамикой восстановления к концу года:

1 кв. 2022 — 1,2 млрд руб.
2 кв. 2022 — 3 млрд руб.
3 кв. 2022 — 5,9 млрд руб.

Друзья,

В этом выпуске

—   тренд на снижение инфляции в мире,

—   инфляция в России

-   динамика ВВП в странах мира,

-   мой портфель (обгоняю индекс Мосбиржи на 15% за 4 месяца, на ФОРТС +50% на вложенные в лонг ED средства, держу с 30 12 2023),

-   почему считаю, что доллар будет падать к евро и к юаню,

-   мои портфели и почему они именно такие.

На позитив настраивают

-   рост ED (EUR/USD),

-   РОСТ ЗОЛОТА (уровень $2 000 был сопротивлением, а стал поддержкой).

Мой портфель и почему он именно такой.

Главные по весу активы:

#СБЕР

#Полюс

#НОВАТЭК

#Роснефть

#Татнефть

остаются перспективными.

Мнение об акциях 2 эшелона:

Идеи, что может вырасти.

Желаю Вам Здоровья и Успеха !

С уважением,

Олег.

Подпишитесь и читайте больше обзоров компаний и сделок в моем телеграм-канале! t.me/Vlad_pro_dengi 



В отличие от Сбербанка ВТБ краснел в портфелях долгосрочных инвесторов на протяжении последних 15 лет. Банк провел IPO в 2007 году по цене в 13,6 копеек за акцию, сейчас цена акций ВТБ составляет 1,8 копеек за штуку, то есть акции упали на 86,8%.

Причина падения – дополнительные эмиссии акций, которые чаще всего случались в кризисные годы. ВТБ проводил эмиссию в 2009 году, в 2013, 2014, 2015 годах, что оказывало давление на цену.

При этом периоды роста тоже были, в 2009 году акции стоили 2 копейки, а в 2011 году уже 11 копеек, рост был и в 2015 году, и после завершения пандемии в 2021, но глобальный тренд нисходящий.

Какие есть акции у банка ВТБ и кому они принадлежат?

1) Привилегированные акции 1-го типа: 21 404 млрд акций по номиналу 1 копейка — все в собственности Министерства Финансов РФ.

2) Привилегированные акции 2-го типа: 3 073 млрд акций по номиналу 10 копеек — все принадлежат государству через агентство по страхованию вкладов.