Татнефть

Отслеживаем динамику торговых объемов ключевых секторов на Мосбирже — так мы поймем пульс рынка и ответим на вопрос: куда перетекают деньги инвесторов?

Почему это интересно

Торговые обороты — важная составляющая технического анализа, с их помощью можно определить преобладающие тенденции. На российском рынке главной движущей силой остаются частные инвесторы: их доля в объеме торгов акциями на Московской бирже в июле 2024 г. составила 67%. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — ставить паруса по ветру.

Мы отслеживаем недельную динамику отраслевых индексов акций МосБиржи. В их составе суммарно присутствует более 90 компонентов. На основе полученных данных можно составить прогноз. Тенденции на рынке обычно длятся неделями и месяцами — если следить за трендами, можно принять решение по направлению открытия позиций в отдельных секторах.

О чем шепчут тренды

Для понимания среднесрочных тенденций построим таблицу процентного изменения отраслевых секторов и зафиксированных в них торговых оборотов. Явные тренды могут быть заметны в данных за три недели и более.

Уже разобрали: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО.

Татнефть- одна из крупнейших российских нефтяных компаний, в составе которой динамично развиваются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС, композитный кластер, электроэнергетика, разработка и производство оборудования для нефтегазовой отрасли.

Выручка по итогам I полугодия увеличилась на 49,3% год к году и составила 931,1 млрд руб. Сильный рост показателя связан с повышением цен на нефть в рублях. В среднем прирост на 50% по сравнению с прошлым годом.
Чистая прибыль обновила рекорд и составила 151,4 млрд руб. Рост всего +2,5% год к году. Негативное влияние на показатель оказал убыток от курсовых разниц — -5,3 млрд руб. против +29,6 млрд руб. годом ранее.

Финам открыл торговую идею покупать акции Татнефти с целью 650 рублей за штуку с горизонтом инвестирования 1-2 месяца. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 7,9%, стоп-приказ: 575 рублей, говорится в комментарии инвестиционной компании.

Компания достаточно сильно отчиталась за I полугодие 2024 года по МСФО. Свободный денежный поток увеличился до 120 млрд руб. на фоне снижения капитальных вложений на 20%. Увеличение свободного денежного потока дает возможность распределить больше средств в виде дивидендов", — отмечают аналитики.

С технической точки зрения акции компании разворачиваются после среднесрочного снижения, цена оттолкнулась от локального уровня поддержки. Идея на рост бумаги с целью 650 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 575 руб. риск на портфель составит 0,31%", — указывают в «Финаме».

Всем привет. 14 августа Совет директоров компании рекомендовал Собранию акционеров выплату дивидендов в размере 38.20 руб. на акцию, отсечка планируется на 7 октября.

Сколько нужно было бы купить акций компании чтобы в среднем получать 50 000 рублей в месяц? Давайте разберем сегодня этого дивидендного эмитента. Подписывайтесь на канал, ставьте лайки и пишите комментарии, а самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍

Посчитаем размер объявленых дивидендов за последние годы, вычислим среднюю цену акций на моменты отсечек и получим среднюю дивидендную доходность:

1. Средний размер дивидендов до налогообложения составляет 64.54 руб.

2. Средняя цена акций на моменты отсечек включая цену закрытия на дату объявления дивидендов составляет 565.84 руб.

3. Средняя дивидендная доходность таким образом составляет 11.41%.

Полученный процент и является нашими 50 000 в месяц или 600 000 в год. Таким образом получаем, что необходимая сумма инвестиций составляет 5 260 230 руб.

На прошлой неделе рынок акций пытался отскочить, но отскок не затянулся, акции довольно быстро перешли снова к снижению, пробивая ключевые поддержки. И в конце прошлой недели вероятность пробоя главного уровня поддержки по индексу ММВБ 2800 пунктов стала весьма высокой. Она и раньше была приличной, но отскок от этого уровня был необходим, поэтому я даже покупал от него фьючерс на индекс, хотя последние месяцы торгую в основном на понижение рынка, причем довольно успешно. Однако от 2800 было логично ждать отскок к 2900-2950, так как уровень 2800 один из самых сильных. Но с прошлой среды я снова в шорте в ожидании более глубокого снижения рынка, которое, возможно, уже началось на этой неделе.

На днях обратил внимание, что многие наиболее весомые акции в индексе находятся на грани пробоя сильных уровней, а некоторые, например, Газпром, их уже пробили, что открывает путь вниз к куда более далеким целям падения.

Собственно, по Газпрому у меня неделю назад был отдельный обзор (его тогда, к сожалению, мало кто увидел), в котором и описывал тот сценарий падения, который сейчас в нем реализуется.

Осенью начнётся сезон промежуточных дивидендов. Инвесторы получат выплаты из прибыли компаний за I полугодие и девять месяцев 2024 года. Многие эмитенты уже объявили о выплатах. Рассмотрим, что это за компании и сколько можно получить по их акциям.

Дивиденды крупных компаний

Дивиденды осенью выплатят следующие компании:

Также в IV квартале дивиденды за полугодие и девять месяцев 2024 года могут рекомендовать:

• Роснефть
• Газпром нефть
• Банк Санкт-Петербург
• TCS Group
• Новатэк
• ИНАРКТИКА
• ЭсЭфАй

Акции, которые интересно купить под дивиденды

Собрали список акций, которые выглядят привлекательно для покупки под осенние дивиденды. Эти бумаги могут достаточно быстро закрыть дивидендный гэп и продолжить рост.

• Татнефть-ао
• Газпром нефть
• Банк Санкт-Петербург-ао
• Яндекс
• Ростелеком-ап

Интересно выглядят акции нефтяных компаний: Татнефть и Газпромнефть. Компании получают высокую прибыль на фоне дорогой нефти и ещё в 2023 году повысили долю прибыли на дивиденды (payout ratio) до 75%. У них нет долга, большой FCF и есть все шансы на то, что payout вырастет ещё. Ожидаемая дивидендная доходность по итогам 2024 года превышает 15%.

Российская нефтяная компания представила отчет по МСФО за полгода. Разбираем показатели вместе с аналитиками

Татнефть (TATN)

МСар = ₽1,4 трлн

Р/Е = 5

🔹Результаты

— выручка: ₽931 млрд (+49%)

— продажа нефти: ₽602,7 млрд (+60%)

— реализация нефтепродуктов: ₽538,8 млрд (+40%)

— чистая прибыль: ₽151 млрд (+2%)

🚀Мнение аналитиков МР

Стабильность результатов — залог бизнес-модели. 

В добыче и переработке выручка выросла на 60%. Тут все просто: у Татнефти хорошая себестоимость добычи, около $12 на баррель. Выручка сегмента выросла вслед за ценами на нефть.

Татнефть — один из лидеров по доле переработки: в первом полугодии на завод компании, Танеко, отправилась половина нефти. Этот завод — самый технологичный в РФ. Заработает он при любой конъюнктуре, даже без налоговых субсидий.

Шинный бизнес вырос почти в 4 раза, но вот его доля в выручке ниже 2%. 

Мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в бумаги Татнефти. Компанию можно добавить в долгосрочный портфель, но кратного роста результатов не будет. Дивидендная доходность по итогам года, вероятно, составит около 12%, что меньше ставки по депозитам. Поэтому идеи в акциях нет.